So wählen Sie einen Broker aus

Wählen Sie Ihre Börsenmakler unterscheidet sich nicht wesentlich von der Auswahl einer Aktie. Es beginnt damit, dass Sie Ihren Anlagestil kennen – und natürlich einige Anlageziele festlegen (über das Geldverdienen natürlich hinaus).

Heute haben Sie bei Brokern mehr Optionen als frühere Generationen. Aber natürlich kann eine große Auswahl – auch wenn sie willkommen ist – Entscheidungen auch komplizierter machen. Schauen wir uns die Arten von Brokern da draußen an, wie sie funktionieren und wie sie Gebühren erheben, zusammen mit einigen allgemeinen Aspekten Gedanken über Fragen, die Sie stellen und recherchieren müssen, egal welche Art von Finanzberater Sie sich anlehnen gegenüber.

Retail-Broker lassen sich in zwei grundlegende Kategorien einteilen: Full-Service-Broker und Discount-Broker.

Was ist ein Makler?

Es gibt zwei Arten von Brokern: reguläre Broker, die direkt mit ihren Kunden handeln, und Broker-Reseller, die als Vermittler zwischen dem Kunden und einem größeren Broker fungieren.

Reguläre Broker werden im Allgemeinen höher angesehen als Broker-Reseller. Das heißt nicht, dass alle Reseller von Natur aus schlecht sind, Sie müssen sie nur überprüfen, bevor Sie sich anmelden. Regelmäßige Makler, wie diejenigen, die für arbeiten TD Ameritrade, Capital One Investieren, und Treue sind Mitglieder anerkannter Organisationen wie der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) und die Wertpapier-Investorenschutzgesellschaft (SIPC).

Ein Broker fungiert als Vermittler zwischen einem Investor und einer Wertpapierbörse – dem Marktplatz, auf dem finanzielle Vermögenswerte gekauft und verkauft werden. Da Wertpapierbörsen nur Aufträge von Einzelpersonen oder Firmen annehmen, die Mitglieder dieser Börse sind, benötigen Sie einen Broker, der für Sie handelt, dh Kauf- und Verkaufsaufträge ausführt. Makler bieten diese Dienstleistung an und werden entweder durch Provisionen, Gebühren oder von der Börse selbst bezahlt werden.

Ein Broker kann nur ein Auftragsnehmer sein, der die Trades ausführt, die Sie als Kunde ausführen möchten. Doch heutzutage bezeichnen sich viele Broker als „Finanzberater“ oder „Finanzvertreter“ und tun noch viel mehr. Neben der Ausführung von Kundenaufträgen können Broker Anlegern auch Research, Anlageplanung und -empfehlungen sowie Marktinformationen zur Verfügung stellen.

Full-Service-Broker vs. Discount-Broker

Es gibt einen weiteren Unterschied zwischen Full-Service-Makler und Discount-Broker. Wie der Name schon sagt, bieten Full-Service-Broker regelmäßig individuelle Beratung und Empfehlungen an, und diese Dienstleistungen sind nicht billig. Ein Full-Service-Broker erledigt einen Großteil der Laufarbeit für den Anleger.

Discount-Broker überlassen es Ihnen in der Regel, Ihre eigenen Entscheidungen zu treffen, obwohl viele die Möglichkeit bieten, einen Broker gegen eine Gebühr um Rat zu einem bestimmten Trade zu bitten. Einige empfehlen a Full-Service-Broker für neue Investoren. Aber ehrlich gesagt ist es für einen jungen Menschen oft nicht machbar, zu einem teureren Full-Service-Broker zu gehen.

Die Online-Discount-Broker von heute bieten in der Regel eine breite Palette von Instrumenten für Anleger aller Erfahrungsstufen. Sie werden viel mehr über das Investieren lernen, wenn Sie die Beinarbeit selbst erledigen.

Kosten und Gebühren

Wenn Sie unter 30 Jahre alt sind, sind Sie wahrscheinlich durch Ihr Budget begrenzt. Handelsausführungsgebühren sind wichtig, aber es gibt noch andere Maklergebühren berücksichtigen. Die Kenntnis der Gebühren und sonstigen Gebühren, die auf Sie anfallen können, ist unerlässlich, um das Beste aus Ihrem Anlagegeld herauszuholen. Hier sind einige Kosten zu berücksichtigen:

• Mindestanforderungen: Die meisten Broker verlangen ein Mindestguthaben für die Einrichtung eines Kontos. Online-Broker haben in der Regel die niedrigsten Mindestbeträge von 500 bis 1.000 US-Dollar.
• Margin-Konten: Ein neuer Investor möchte möglicherweise keine Margin-Konto sofort, aber es ist etwas, an das man für die Zukunft denken sollte. Margin-Konten haben in der Regel höhere Mindestguthabenanforderungen als Standard-Brokerage-Konten. Sie müssen auch den Zinssatz überprüfen, den Ihr Broker berechnet, wenn Sie einen Margin-Trade tätigen.
• Abhebegebühren:Einige Broker erheben eine Gebühr für eine Auszahlung oder erlauben keine Auszahlung, wenn Ihr Guthaben unter das Minimum sinkt. Auf der anderen Seite können Sie mit einigen Schecks auf Ihr Konto ausstellen, obwohl sie normalerweise einen hohen Betrag erfordern Mindestguthaben. Stellen Sie sicher, dass Sie die Regeln für das Abheben von Geld von einem Konto verstehen.

Gebührenstrukturen

Einige Broker haben komplexe Gebührenstrukturen, die es schwieriger machen, herauszufinden, was Sie bezahlen werden. Dies ist besonders häufig bei Broker-Wiederverkäufern der Fall, die einige Aspekte von a. verwenden können Gebührenstruktur als Verkaufsargument, um Kunden zu locken.

Scheint ein Broker eine ungewöhnliche Gebührenstruktur zu haben, ist es umso wichtiger, darauf zu achten legitim ist, dass es Ihrem besten Interesse entspricht und dass die Gebührenstruktur Ihre Investition ergänzt Stil.

Wenn die Preise zu gut erscheinen, um wahr zu sein, lesen Sie das Kleingedruckte in der Kontovereinbarung und den Gebührenübersichten. Zusätzliche Gebühren können dort versteckt werden.

Anlagestile

Ihre Wahl des Brokers sollte von Ihrem beeinflusst werden Anlagestil. Sind Sie ein Trader oder ein Buy-and-Hold-Investor?

Händler Halten Sie Aktien nicht lange. Sie interessieren sich für schnelle Gewinne über dem Marktdurchschnitt basierend auf kurzfristigem Preis Volatilität, und sie können über einen kurzen Zeitraum viele Handelsausführungen durchführen.

Wenn Sie sich als Trader vorstellen, sollten Sie nach einem Broker mit sehr niedrigen Ausführungsgebühren suchen, da die Handelsgebühren sonst einen großen Teil Ihrer Renditen beeinträchtigen könnten.

Vergiss das auch nicht aktiver Handel braucht Erfahrung, und die Kombination aus einem unerfahrenen Anleger und häufigem Handel führt oft zu negative Renditen.

EIN Buy-and-Hold-Investor, oft als passiver Investor bezeichnet, hält Aktien langfristig. Buy-and-Hold-Anleger sind damit zufrieden, den Wert ihrer Anlagen über längere Zeiträume steigen zu lassen.

Viele Anleger werden feststellen, dass ihr Anlagestil irgendwo zwischen dem aktiven Trader und dem Buy-and-Hold-Investor, in diesem Fall werden andere Faktoren bei der Auswahl des am besten geeigneten Anlegers wichtig Makler.

Überprüfen Sie Ihren Makler

Natürlich möchten Sie, dass Ihr Broker jemand ist, mit dem Sie sich gut verstehen. Es gibt aber auch bestimmte Kriterien, die jeder Broker erfüllen sollte.

Der Broker oder die Firma, mit der er verbunden ist, sollte ein registrierter Anlageberater (RIA) sein. Dies bedeutet, dass sie bei der SEC registriert sind und deren Regulierung unterliegen.

Der einzelne Broker sollte bei der FINRA registriert sein, der Handelsorganisation, die die Finanzindustrie im Auftrag der Regierung überwacht.

Um Wertpapiere kaufen und verkaufen zu können, muss ein Broker bestimmte Eignungsprüfungen bestanden haben und von Ihrer staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörde lizenziert sein, bevor er mit Ihnen Geschäfte machen kann. Zumindest sollte der Broker die bestanden haben Prüfung zu den Grundlagen der Wertpapierindustrie (SIE) (wenn sie nach 2018 in den Beruf eingetreten sind) und die Serie 7 General Securities Representative Exam, die es ihnen ermöglicht, die meisten Arten von Aktien, Anleihen und Exchange Traded Funds (ETFs) zu verkaufen.

Die meisten Broker nehmen auch die Serie 6 Prüfung zum Vertreter von Investmentgesellschaften und Produkten mit variablen Verträgen, die es ihnen ermöglicht, verpackte Produkte zu verkaufen Anlageprodukte wie Investmentfonds, variable Renten, und Investmentfonds (UITs).

Prüfung.

Fragen an Ihren Broker

Stellen Sie Ihrem Broker neben spezifischen Diskussionen über Ihre Ziele, Risikobereitschaft und individuellen Investitionen diese Fragen, bevor Sie beginnen:

• Wie werden Sie entschädigt? Gebühren, Provisionen oder eine Kombination?
• Welche anderen Gebühren fallen für Sie oder Ihr Unternehmen an – Transaktionsgebühren, Kontoführungsgebühren usw.?
• Sind Sie oder Ihre Firma mit einem der Unternehmen verbunden, deren Anlageprodukte Sie empfehlen könnten?
• Habe ich online Zugriff auf mein Konto?
• Wie oft erhalte ich Abrechnungen?
• Wie oft werden Sie mein Portfolio und meinen Anlageplan überprüfen?
• Abonnierst du die Treuhandstandard oder nur der Eignungsstandard?

Robo-Berater

Als Alternative zu einem menschlichen Makler oder Makler-Wiederverkäufer lohnt es sich, die Vor- und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisors.

Robo-Advisor sind automatisierte Handels- und Investitionsplattformen. Sie verwenden Computeralgorithmen, um Anlageportfolios auszuwählen und zu verwalten, mit wenig bis gar keinem Menschen Interaktion über die ursprüngliche Programmierung hinaus – obwohl einige Dienste durch Live-Support von. ergänzt werden echte Menschen.

Normalerweise meldet sich ein Investor online bei einem Robo-Advisor an. Sie geben Auskunft über ihre Anlageziele, ihren Zeithorizont und ihre Risikobereitschaft. Während einige Plattformen nur grundlegende Fragen stellen, werden andere detailliertere Fragen stellen. Basierend auf diesen Informationen erstellt der Robo ein Portfolio und passt es regelmäßig an.

Ein großer Vorteil von Rob-Advisors sind die Kosten. Algorithmen essen nicht viel. Infolgedessen sind Robo-Berater viel günstiger als menschliche Berater: Robo-Berater verlangen zwischen 0,02% und 1% der Investition Fonds jährlich, im Vergleich zu den Gebühren traditioneller Vermögensverwalter von 2% bis 3%, laut einer Deloitte-Datenbank von 100 Anbieter.

Robo-Advisor-Plattformen haben in der Regel niedrigere Kontoanforderungen als normale Anlageverwalter – einige Hundert oder Tausende, vs. fünf- oder sechsstellig. Und sie sind einfach einzuschreiben.

Auf der anderen Seite gibt es nicht viel Auswahl oder Personalisierung. Robo-Advisor investieren hauptsächlich in (ETFs) – ein weiterer Grund, warum ihre Dienstleistungen so günstig sind – und neigen dazu, Sie zu platzieren in vordefinierte Modellportfolios, basierend auf Ihrer Risikobereitschaft und Ihren Grundbedürfnissen (Wertsteigerung, Einkommen, etc.).

Und natürlich kann man nicht mit ihnen chatten. Sie eignen sich nicht gut für die Finanzplanung oder für Ratschläge zum Sparen, um ein Haus zu kaufen oder in den Ruhestand zu gehen. Bei den meisten von ihnen können Sie auch keine Investitionen wie einzelne Aktien oder Anleihen selbst kaufen. Trotz des "Beraters" in ihrem Namen funktionieren Robos wirklich eher wie Geldverwalter, die es haben Ermessensspielraum über Ihr Portfolio.

Die Quintessenz

Es gibt eine Reihe von Faktoren, die Sie bei der Auswahl Ihres ersten Brokers berücksichtigen sollten. Mit Investopedias Online-Broker-Bewertungen Wir haben das umfassendste Toolset entwickelt, um Händlern aller Stilrichtungen zu helfen, informierte, effiziente und intelligente Entscheidungen über den richtigen Online-Broker zu treffen.

Ihr erster Makler ist nicht unbedingt Ihr Makler fürs Leben. Ihr Leben wird sich ändern, und damit können sich auch Ihre Bedürfnisse als Anleger ändern. Aber Sie haben als Investor eine viel bessere Chance, Geld zu verdienen, wenn Sie sich die Zeit nehmen, um den richtigen Broker auszuwählen.