Tesla-Einnahmen: Worauf Sie bei TSLA achten sollten

Tesla Inc. (TSLA) hat trotz zahlreicher globaler Probleme ein außergewöhnlich starkes Jahr hinter sich Lieferkette Herausforderungen. Die Gewinne stiegen aufgrund des rasanten Umsatzwachstums im Jahr 2021 und die Aussichten für zukünftiges Wachstum sind für den Hersteller von Elektrofahrzeugen (EV) rosig. Das Unternehmen hat kürzlich neue Produktionsstätten in den USA und Deutschland eröffnet. Inmitten dieses Erfolgs, Chief Executive Officer (CEO) Elon Musk hat nun ein neues Ziel im Visier: Twitter Inc. Musk hat kürzlich unaufgefordert etwas gemacht übernehmen Angebot für die beliebte Social-Media-Plattform.

Investoren werden beobachten, ob Tesla sein schnelles Wachstum aufrechterhalten kann, wenn das Unternehmen am 20. April 2022 die Gewinne für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2022 meldet. Analysten erwarten bereinigtes Ergebnis je Aktie (ENV) und der Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal rasant steigen.

Viele Investoren werden sich auf einen Indikator konzentrieren, um abzuschätzen, ob Tesla seine Gewinn- und Umsatzerwartungen für Q1 GJ 2021 erfüllen könnte. Diese Kennzahl sind die Fahrzeugproduktionszahlen des Unternehmens für das Quartal, die Tesla bereits Anfang dieses Monats gemeldet hat. Tesla produzierte im ersten Quartal 305.407 Fahrzeuge, ein dramatischer Anstieg gegenüber dem Vorjahresquartal, aber unter den Analystenschätzungen von rund 311.600.

Investoren werden auch beobachten, was mit Musks Angebot zum Kauf von Twitter passiert. Das 43-Milliarden-Dollar-Angebot kam nur eine Woche, nachdem bekannt wurde, dass Musk, ein begeisterter Twitter-Nutzer, einen Anteil von 9,2 % an dem Unternehmen hatte. Einige Analysten und Investoren fragen sich, ob Musk einen Teil seiner Beteiligung an Tesla verkaufen müsste, um das All-Cash-Angebot abzuschließen. Ein solcher Schritt könnte dazu führen, dass der Aktienkurs von Tesla fällt. Aber er könnte den Kauf jederzeit finanzieren, indem er stattdessen Kredite gegen seine Tesla-Bestände aufnimmt.

Ob es Musk gelingt, das Social-Media-Unternehmen zu kaufen, ist unklar. Twitter hat letzten Freitag Schritte unternommen, um Musk davon abzuhalten, seinen Anteil deutlich zu erhöhen. Das Unternehmen übernahm eine sogenannte Giftpille Strategie. Die Taktik gibt den Aktionären von Twitter das Recht, zusätzliche Aktien zu einem reduzierten Wert zu kaufen, wenn Musk oder jemand anderes die Kontrolle über 15 % oder mehr der Aktien von Twitter übernimmt. Wenn es passieren würde, würde es Musks Anteil verwässern und es teurer machen, mehr Aktien zu kaufen.

Musk ist in der Vergangenheit mit der Nutzung der Twitter-Plattform in Schwierigkeiten geraten. Im August 2018 twitterte er, dass er Tesla privatisieren würde, wenn die Aktien des Unternehmens 420 US-Dollar pro Aktie erreichen würden und dass er über eine sichere Finanzierung verfüge. Damals wurde es noch lange nicht gehandelt. Musk wurde daraufhin von der Securities and Exchange Commission wegen Betrugs angeklagt (SEK) für die Aussage. Als Teil des Vergleichs wurde Musk gezwungen, als Vorsitzender von Tesla zurückzutreten, und er und das Unternehmen mussten jeweils 20 Dollar Strafe zahlen.

Die Aktien von Tesla haben sich im vergangenen Jahr besser entwickelt als der breitere Markt. Die Aktie entwickelte sich während eines Großteils der ersten Hälfte des letzten Jahres unterdurchschnittlich. Ab Anfang Oktober stieg er dann sprunghaft an und hat seitdem eine Outperformance erzielt. Die Aktie hat nach ihrem Höchststand Anfang November einen Teil ihrer Gewinne verloren. Aktien von Tesla haben im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 34,5 % erzielt, was weit über der Gesamtrendite des S&P 500 von 6,5 % liegt.

Tesla-Verdiensthistorie

Tesla berichtet Ergebnis Q4 GJ 2021 die die Erwartungen der Analysten übertrafen. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg um 215,7 %, da der Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal um 64,9 % anstieg. Sowohl das bereinigte EPS als auch das Umsatzwachstum beschleunigten sich gegenüber dem Vorquartal. Das Unternehmen sagte, dass es weiterhin mit Transport-, Arbeits- und anderen globalen Lieferkettenproblemen konfrontiert sei, die seine Fähigkeit einschränkten, seine Fabriken mit voller Kapazität zu betreiben.

In Q3 GJ 2021, Teslas Gewinn schlug, aber sein Umsatz verfehlte die Konsensschätzungen. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg im Jahresvergleich um 144,3 % (JA) und setzte einen Verlangsamungstrend fort, der im Vorquartal begann. Der Umsatz stieg um 56,9 % YOY und verlangsamte sich gegenüber dem Vorquartal. Das Unternehmen nannte Halbleiterengpässe, Hafenüberlastungen und Stromausfälle als einige der Herausforderungen in der Lieferkette, die verhindern, dass seine Fabriken mit optimaler Geschwindigkeit und Effizienz laufen.

Analysten erwarten eine starke Leistung bei den Gewinnen und Umsätzen von Tesla im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2022. Das bereinigte EPS wird voraussichtlich um 148,7 % im Jahresvergleich steigen, ein schnelles Tempo, aber langsamer als im Vorquartal. Es wird erwartet, dass sich das Umsatzwachstum auf 72,8 % im Jahresvergleich beschleunigt. Für das Gesamtjahr 2022 erwarten Analysten einen Anstieg des bereinigten Gewinns je Aktie um 67,7 % und damit eine deutliche Verlangsamung gegenüber dem rasanten Tempo des Vorjahres. Es wird erwartet, dass der Jahresumsatz um 58,6 % wachsen wird, was sich ebenfalls gegenüber dem Vorjahr verlangsamt.

Tesla-Schlüsselstatistiken
Q1 GJ 2022	Q1 GJ 2021	Q1 GJ 2020
Bereinigter Gewinn pro Aktie ($)	2,31 (Schätzung)	0.93	0.23
Umsatz ($ Mrd.)	17,9 (geschätzt)	10.4	6.0
Fahrzeugproduktion	305.407 (tatsächlich)	180,338	102,672

^{Quellen: Sichtbares Alpha; Tesla Q1 GJ 2022, Q1 GJ 2021, und Q1 GJ 2020.}

Die Schlüsselmetrik

Wie oben erwähnt, konzentrieren sich die Investoren auch auf die Fahrzeugproduktion von Tesla. Das Hauptgeschäft des Unternehmens ist die Herstellung von Elektroautos, und es muss die Produktion weiter ausbauen, um Umsatz und Gewinn zu steigern. Das Unternehmen stand jedoch im vergangenen Jahr im Zusammenhang mit weltweiten Unterbrechungen der Lieferkette vor enormen Herausforderungen. Die Fahrzeugproduktion könnte etwas in Mitleidenschaft gezogen werden, nachdem Tesla die Produktion in seinem Werk in Shanghai eingestellt hat Ende März inmitten eines kürzlichen Ausbruchs von COVID-19, der die Stadt dazu veranlasste, eine Teilzahlung zu verhängen Abriegelung. Das Unternehmen sagte ursprünglich, es gehe davon aus, dass der Shutdown nur vier Tage dauern werde. Es wurde jedoch noch immer nicht eröffnet und soll nun voraussichtlich am Montag, dem 18. April, die Produktion wieder aufnehmen, nachdem es die Bestätigung der örtlichen Behörden erhalten hat.

Tesla hat ein starkes Jahr der Fahrzeugproduktion hinter sich. Im vergangenen Jahr stieg die Anzahl der vom Unternehmen produzierten Fahrzeuge um etwa 82,5 %, das schnellste jährliche Tempo seit dem Geschäftsjahr 2018. Das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2021 war außergewöhnlich stark, wobei die Anzahl der produzierten Fahrzeuge im Jahresvergleich um etwa 150,9 % stieg. Dieses Tempo verlangsamte sich im dritten Quartal auf 64,0 % YOY, bevor es sich im vierten auf ein Tempo von 70,1 % YOY beschleunigte. Die Fahrzeugproduktion von Tesla stieg im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2022 um 69,4 % gegenüber dem Vorjahr, langsamer als von Analysten erwartet. Für das Gesamtjahr 2022 erwarten Analysten, dass Tesla etwa 1,5 Millionen Fahrzeuge produzieren wird, 64,0 % mehr als im Vorjahr.