PepsiCo-Optionshändler beobachten das Endergebnis

Investoren haben die Aktienkurse von PepsiCo, Inc. (PEP) vor der Bekanntgabe der Unternehmensgewinne für das vierte Quartal. Nachdem sich der Aktienkurs über den größten Teil des Quartals in einem relativ starken Aufwärtstrend befunden hat, wird die Ein kurzfristiger Ausverkauf könnte ein Signal dafür sein, dass Händler und Anleger den Gewinnen des Unternehmens skeptisch gegenüberstehen Ausblick. Analysten erwarten, dass das Lebensmittel- und Getränkeunternehmen 1,52 US-Dollar ausweisen wird Gewinn je Aktie (EPS) mit einem Umsatz von 24,24 Milliarden US-Dollar.

PepsiCo-Aktien haben weitgehend vom Anstieg profitiert Inflation, wie Investoren begonnen haben rotierend in Sektoren, die besser geeignet sind, um in Hochphasen eine Outperformance zu erzielen Zinsen. Steigende Kosten könnten sich jedoch auch erheblich auf das Endergebnis von PepsiCo auswirken, und die Anleger werden dies beobachten Ergebnisbericht genau, um zu sehen, wie das Unternehmen in der Lage war, höhere Kosten für alles, von Materialien bis hin zu Arbeit, zu bewältigen Transport.

Optionshändler scheinen sich darauf einzustellen, dass der Aktienkurs von PepsiCo nach den Gewinnen steigt. Das liegt daran, während die offenes Interesse verfügt über eine höhere Anzahl von Put-Optionen als Anrufe, implizite Volatilität deutet darauf hin, dass Trader Downside-Puts verkaufen, während sie Upside-Calls kaufen.

Preis-Aktion

Eine Analyse der jüngsten Optionsaktivitäten kombiniert mit technische Analyse von Aktienkursbewegungen können Chartbeobachtern helfen, wertvolle Einblicke in die allgemeine Stimmung gegenüber PepsiCo-Aktien zu gewinnen. Das folgende Diagramm zeigt die jüngsten Kursbewegungen für den PepsiCo-Aktienkurs vom Dienstag, 2. 8.

Dieses Diagramm zeigt, wie der PepsiCo-Aktienkurs im Laufe des Quartals gestiegen ist, was durch den grünen Pfeil hervorgehoben wird. Außerhalb der aktuellen Aktienkursaktivität wurde die PepsiCo-Aktie das einzige Mal unter 20 Tagen gehandelt gleitender Durchschnitt während des Quartals war kurzzeitig Ende November 2021, kurz bevor PepsiCo seine Zahlungen leistete Dividende für das Quartal. Dieser Bereich ist auf dem Diagramm mit dem „D“ auf der unteren Achse sichtbar. Der Aktienkurs hat kürzlich in den Tagen vor den Gewinnen unter dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt geschlossen. Dies könnte eine Gewinnmitnahme vor einem unerwarteten Ergebnis sein, da die Anleger möglicherweise hinsichtlich des möglichen Ergebnisses vorsichtig sind.

Die violetten Bänder auf diesem Diagramm sind eine extreme historische Volatilitätsspanne, die aus 4 Standardabweichungen von 20 Tagen besteht Keltner Kanal Indikatoren, die Preisniveaus darstellen, die ein Vielfaches der durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für PepsiCo-Aktien. ATR ist ein Standardinstrument zur Veranschaulichung der historischen Volatilität im Zeitverlauf. Diese Bänder könnten als die extremen Bandbreiten der Optionspreise angesehen werden.

Es ist bemerkenswert, dass diese Bandbreiten relativ eng blieben, da sich der Aktienkurs von PepsiCo den größten Teil des Quartals nach oben bewegte. Das könnte bedeuten, dass Optionshändler in dieser Zeit keine großen, übergroßen Bewegungen für die Aktie vorhergesehen haben. Diese Bänder haben sich Ende Januar deutlich verbreitert, was durch die violetten Pfeile hervorgehoben wird. Dies könnte bedeuten, dass die Unsicherheit die Stimmung gegenüber der PepsiCo-Aktie vor den Gewinnen abschwächt.

Volumenprofil und Option Outlook

Ein Vergleich zwischen Price Action und Optionshandel kann einen Einblick in die Stimmung von Händlern und Investoren hinsichtlich der Leistung eines Unternehmens in naher Zukunft geben. Ein weiterer Kontext der Preisbewegung in Bezug auf das Volumen könnte jedoch Bereiche veranschaulichen Unterstützung oder Widerstand, die den Kontext für das offene Interesse an Optionen liefern könnte. Das folgende Diagramm veranschaulicht die jüngste Preisbewegung von PepsiCo zusätzlich zu einem preisbasierten Volumenmuster auf der linken Seite.

Dieses preisbasierte Volumenmuster zeigt die Preise, zu denen Anleger die Aktien zuvor gekauft und verkauft haben. Eine auffällige Menge an Käufen in der Vergangenheit impliziert oft, dass Anleger den Wunsch verspüren, ihre Positionen zu denselben Preisen zu verteidigen, indem sie mehr Aktien kaufen oder zumindest keine weiteren verkaufen. Wenn die Volumina zu einem bestimmten Preis niedrig oder nicht vorhanden sind, bedeutet dies, dass nur wenige Anleger, wenn überhaupt, ihre Positionen auf diesen Niveaus verteidigen müssen.

Dieses Diagramm zeigt, wie der PepsiCo-Aktienkurs kürzlich über einer relativ dünnen Zone des Kaufvolumens gehandelt wurde, die grün hervorgehoben ist. Sollte sich der PepsiCoshare-Preis nach unten bewegen, könnte dieser Bereich als Unterstützungszone fungieren, da Anleger ihre Positionen zu diesen Preisen verteidigen.

Die rote Linie, die aus dem Volumenprofil stammt und sich über den gesamten Chart erstreckt, ist ein signifikantes volumenbasiertes Preisniveau bekannt als "Kontrollpunkt". Dies ist der Bereich, in dem das Volumen am größten ist, da Bullen und Bären um die „Kontrolle“ der Aktie kämpfen Preis. Der Kontrollpunkt auf diesem Chart liegt um die 174,50 $-Marke, was interessant ist, wenn man die offenen Zinsniveaus betrachtet.

Die jüngsten Optionshandelsvolumina bevorzugen Calls gegenüber Puts in einem Verhältnis von fast 3:1. Auf den ersten Blick ist das bullish. Darüber hinaus weist das Open Interest 108.000 Calls gegenüber 125.000 Puts auf, was auf den ersten Blick bearish wäre. Aufgrund der unterschiedlichen bullischen und bärischen Stimmung in Bezug auf Volumen und offenes Interesse sind weitere Analysen erforderlich.

Für Feb. 18, die nächste monatliche Option Haltbarkeitsdatum, die einzige Option mit dem höchsten offenen Interesse ist der $175-Call mit 5.300. Diese Option stellt derzeit etwas mehr als 1 % Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen PepsiCo-Aktienkurs dar. Auch diese Option deckt sich in etwa mit dem lautstärkebasierten Aussteuerpunkt. Sollten sich diese Wetten auflösen, könnte dies einen erheblichen Abwärtsdruck auf den PepsiCo-Aktienkurs ausüben.

Es verbleiben über 4.500 Optionen im Open Interest Spread über die Puts von 160 $, 162,50 $ und 165 $ Streiks. Diese Optionen stellen jeweils 7 %, 5 % und 4 % nach unten gegenüber dem PepsiCo-Aktienkurs dar. Die aktuelle implizite Bewegung für PepsiCo-Aktien nach Gewinnen basiert auf At-the-Money spreizen Die Preisgestaltung beträgt 2,2 %. Auf den ersten Blick könnte dies bedeuten, dass Spekulanten auf eine unerwartet große Abwärtsbewegung von PepsiCo nach den Gewinnen setzen. Es sollte jedoch beachtet werden, dass die implizite Volatilität für diese Puts sinkt, während das Open Interest steigt, was darauf hindeutet, dass Händler Short-Positionen in diesen Optionen eingehen.

Bedeutende Trades

Am 1. Am 12. Februar eröffnete ein Händler 2.000 Straddles am 12. Februar. 18 170 $ Streik. Die Gesamtkosten für diese Position betragen 7,34 USD pro Vertrag oder 734 USD. Bei einer Long-Position in diesem Straddle wäre diese Position profitabel, wenn sich die PepsiCo-Aktie aufgrund der Gewinne um 4 % bewegen würde, was fast das Doppelte der aktuellen impliziten gewinnbasierten Bewegung von 2,2 % wäre. Wenn dieser Trader diesen Straddle long hält, bedeutet das, dass er eine Wette in Höhe von 1,5 Millionen US-Dollar platziert, dass sich die PepsiCo-Aktie stärker bewegen wird, als die aktuellen Optionspreise prognostizieren. Wenn dieser Straddle short ist, platziert dieser Trader eine große Wette darauf, dass der PepsiCo-Aktienkurs nach den Gewinnen in einer Spanne bleiben wird.

Einpacken

Der PepsiCo-Aktienkurs tendierte den größten Teil des Quartals nach oben und zeigte erst kürzlich Schwäche. Die Volatilität ist vor den Gewinnen gestiegen, da die Anleger sich über die Ergebnisse von PepsiCo unsicher zu sein scheinen. Optionshändler scheinen jedoch Upside-Call-Optionen zu kaufen, während sie Downside-Puts verkaufen, was eine optimistische Stimmung gegenüber dem PepsiCo-Aktienkurs widerspiegelt.