Facebook-Eltern-Meta versucht auszubrechen

Aktien des Social-Media-Giganten Meta Platforms, Inc. (FB) haben kürzlich vor dem Ergebnisbericht des Unternehmens für das vierte Quartal einen Abwärtskanal durchbrochen. Das umbenannte Facebook, das seit Anfang 2022 mehr als 7 % verloren hat, erhielt kürzlich eine Kaufempfehlung und 400 US-Dollar Kursziel von Analysten bei Stifel. Der Aktienkurs stieg um 3,8 %, im Einklang mit dem breiteren Markt, der versucht, die Verluste vom Januar auszugleichen. Analysten erwarten, dass Meta 3,83 $ ankündigen wird Gewinn je Aktie (EPS) und 33,44 Milliarden US-Dollar Umsatz, wenn das Unternehmen am Mittwoch, dem 2. Februar, seine Gewinne meldet. 2, nach Marktschluss.

Investoren werden die Segmente Facebook Reality Labs (FRL) und Family of Apps von Meta im Auge behalten Quartalsbericht, da das Unternehmen sein Kerngeschäft Social Media weiterhin von längerfristigen Projekten wie z das Metaverse. Das Metaverse stellt den Plan des Unternehmens dar, eine Umgebung zu schaffen, die realistischer der Art und Weise ähnelt, wie Menschen von Angesicht zu Angesicht kommunizieren, und von der erwartet wird, dass sie sich insgesamt reduziert

das operative Ergebnis um 10 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2021. Da sich Investitionen in das Metaversum auf das Endergebnis von Meta auswirken, könnten die Anleger ungeduldig werden.

Vor den Gewinnen scheinen sich Optionshändler darauf einzustellen, dass der Kurs der Meta-Aktie seinen breiteren allgemeinen Abwärtstrend fortsetzt. Das liegt daran, während Anrufoptionen zahlenmäßig unterlegen setzt sowohl in den jüngsten Handelsvolumina als auch in den offenes Interesse, implizite Volatilität deutet darauf hin, dass Trader Aufwärts-Calls verkaufen, während sie Abwärts-Puts kaufen.

Der Aktienkurs von Meta hat die gleiche Art von Abwärtstrend erlebt wie die große Kappe Technologieaktien haben seit Anfang 2022 erlebt. Es sollte jedoch beachtet werden, dass sowohl die Apple Inc. (AAPL) und Microsoft Corporation (MSFT) Aktienkurse erholten sich nach oben, nachdem Optionshändler vor ihren Gewinnberichten ähnlich positioniert waren.

Der Technologiesektor schwächelt

Der Technologiesektor hat kürzlich einen Abschwung erlebt, da sich der Markt auf die Pläne der Federal Reserve eingestellt hat Zinssatz Wanderungen und Ende quantitative Lockerung um den Aufstand zu bekämpfen Inflation. In einem inflationären Umfeld entwickeln sich Technologieaktien tendenziell unterdurchschnittlich, da es teurer wird, große Schulden in ihren Bilanzen zu halten. Steigende Zinssätze, die der Inflation entgegenwirken, könnten auch die zukünftigen Gewinne und Gewinne wachstumsstarker Technologieunternehmen schmälern. Seit Anfang 2022 ist der Technology Sector ETF von State Street (XLK) hat 7,7 % verloren, während der S&P 500 Index ETF (SPION) ist um 5,8 % gefallen. Invescos Nasdaq-100 ETF (QQQ), der technologielastig ist, ist seit Jahresbeginn um 9,6 % gefallen.

Das folgende Diagramm vergleicht die jüngste Wertentwicklung einer Sammlung von Aktien, die als "FAANG“ Aktien, obwohl dieses Akronym als veraltet gilt, seit Facebook seinen Namen in Meta geändert hat. Diese Aktien sind für ihr unglaubliches Wachstum in den 2010er Jahren bekannt und sind die größten Aktien seither Marktkapitalisierung im Technologiebereich.

Auf diesem Chart fällt auf, dass sich diese Aktien zwar tendenziell in ähnliche Richtungen bewegen, es aber manchmal Abweichungen von der Gruppe gibt. Netflix, Inc. (NFLX) beispielsweise am Tag nach der Gewinnmeldung um 21 % eingebrochen, was durch den roten Pfeil hervorgehoben wird. Umgekehrt stieg Apple um fast 7 %, nachdem die Gewinne gemeldet wurden, was grün hervorgehoben ist. Vor den Gewinnen schienen Optionshändler darauf eingestellt zu sein, dass sowohl Apple als auch Microsoft fallen werden, ähnlich wie bei Meta; Die Aktien aller Unternehmen stiegen jedoch nach der Veröffentlichung der Quartalsberichte. Der ertragsbasierte Aktienkursanstieg von zwei der nach Marktkapitalisierung größten Aktien könnte teilweise dafür verantwortlich sein, dass die Märkte Ende Januar insgesamt nach oben getrieben werden.

Preis-Aktion

Ein Vergleich zwischen technische Analyse von Aktienkursbewegungen und den jüngsten Optionshandelsaktivitäten können Chartbeobachtern wertvolle Einblicke in die allgemeine Stimmung gegenüber Meta-Aktien vor der Bekanntgabe der Gewinne gewähren. Das folgende Diagramm veranschaulicht die jüngste Kursbewegung für den Meta-Aktienkurs vom Montag, 1. 31.

Dieses Diagramm veranschaulicht, wie der Kurs der Meta-Aktie nach dem vorherigen Gewinnbericht nach oben driftete, bevor er Anfang Dezember in einen niedrigen Bereich der Volatilitätsspanne fiel. Nach einem stetigen Anstieg über die 20-Tage-Marke gleitender Durchschnitt, bewegte sich der Kurs der Meta-Aktie im Januar stetig nach unten, blau hervorgehoben. Der jüngste Aktienkursanstieg vor den Gewinnen hat Meta-Aktien in eine Position gebracht, um den Kurs zu durchbrechen erweiterter Abwärtskanal und schloss knapp unter seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt in einer durchschnittlichen Spanne davon Diagramm.

Die violetten Bänder auf diesem Diagramm sind eine extreme historische Volatilitätsspanne, die aus 4 Standardabweichungen von 20 Tagen besteht Keltner Kanal Indikatoren, die Preisniveaus darstellen, die ein Vielfaches der durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für Meta-Aktien. ATR ist ein Standardinstrument zur Veranschaulichung der historischen Volatilität im Zeitverlauf. Diese Bänder könnten als die extremen Bandbreiten der Optionspreise angesehen werden.

Es ist bemerkenswert, dass sich diese Bänder im Laufe des Quartals langsam, aber stetig erweitert haben. Dies könnte bedeuten, dass die Optionspreise vor der Bekanntgabe der Meta-Gewinne steigen, was zu einer Unsicherheit der Anleger hinsichtlich des Berichts führen könnte.

Volumenprofil und Optionsaktivität

Der Vergleich von Price Action und Optionshandel kann Chartbeobachtern einen Einblick in die Stimmung geben, die Trader und Investoren hinsichtlich der zukünftigen Performance eines Unternehmens haben. Ein weiterer Kontext der Preisbewegung in Bezug auf das Volumen könnte jedoch Bereiche veranschaulichen Unterstützung und Widerstand, was zusätzlichen Kontext für das offene Interesse an Optionen liefern könnte. Das folgende Diagramm veranschaulicht die jüngste Preisaktion von Meta, zusätzlich zu einem preisbasierten Volumenmuster auf der linken Seite.

Dieses preisbasierte Volumenmuster zeigt die Preise, zu denen Anleger die Aktien zuvor gekauft und verkauft haben. Eine auffällige Menge an Käufen in der Vergangenheit impliziert oft, dass Anleger den Wunsch verspüren, ihre Positionen zu denselben Preisen zu verteidigen, indem sie mehr Aktien kaufen oder zumindest keine weiteren verkaufen. Wenn die Volumina zu einem bestimmten Preis niedrig oder nicht vorhanden sind, bedeutet dies, dass nur wenige Anleger, wenn überhaupt, ihre Positionen auf diesen Niveaus verteidigen müssen.

Der Meta-Aktienkurs stieg kürzlich über eine relativ dünne Kaufvolumenzone. Diese durch das grüne Rechteck hervorgehobene Zone stellt einen Bereich mit geringer Lautstärke dar; Das Volumen in dieser Zone scheint jedoch auf Käufe ausgerichtet zu sein. Das könnte diese Zone zu einem bedeutenden Bereich der Preisunterstützung für die Zukunft machen. Unterhalb dieser Zone scheint es eine dünne Verkaufszone zu geben, die sich als signifikant erweisen könnte, wenn der Aktienkurs fallen würde.

Die Stimmung im Optionshandel erscheint auf den ersten Blick optimistisch. Das liegt daran, dass die jüngsten Handelsvolumina von Meta-Optionen 169.000 Calls im Vergleich zu 84.000 Puts umfassten. Ebenso erscheint das Meta Open Interest auf den ersten Blick bullisch, da es 1,1 Millionen Calls gegenüber 848.000 Puts aufweist. Während diese Open-Interest-Zahlen auf den ersten Blick bullish erscheinen, erhellt eine weitere Analyse weitere Details.

Für Feb. 4, die nächste wöchentliche Option Haltbarkeitsdatum, scheint es, dass Optionshändler erhebliche rückläufige Wetten auf Meta platzieren. Das liegt daran, dass, obwohl die Anzahl der Upside-Calls die Downside-Puts übersteigt, die implizierte Volatilität für Diese Call-Optionen sinken, da das Open Interest steigt, was darauf hindeutet, dass Optionshändler dies tun nehmen Short-Positionen in diesen Optionen. In ähnlicher Weise steigt die implizite Volatilität für Downside-Puts mit steigendem Open Interest, was darauf hindeutet, dass Händler diese Optionen kaufen.

Vor den Gewinnen ist die implizite Volatilität tendenziell am höchsten. Dies schafft ein vorteilhaftes, aber auch riskantes Umfeld für Optionsverkäufer, die versuchen, den Volatilitätsabfall zu nutzen, nachdem eine Aktie Gewinne gemeldet hat. Während die implizite Volatilität steigt, ist die Schiefe dieser Volatilität sehr rückläufig. Der implizite Volatilitäts-Skew zeigt die Neigung des Marktes zur Einpreisung des Volatilitätsrisikos gegenüber dem Optionsprämie von Downside-Puts und Upside-Calls. Wenn die implizite Volatilität für Abwärts-Puts im Vergleich zu Aufwärts-Calls zunimmt, deutet dies darauf hin, dass der Markt eine größere Angst vor einer Abwärtsbewegung einpreist. Die aktuelle Verzerrung tendiert nach oben, was zu einem rückläufigen Ausblick für die Meta-Aktie führt.

Einpacken

Als eine der größten Technologieaktien nach Marktkapitalisierung werden die Anleger die Gewinne von Meta genau beobachten. Während der Markt aufgrund der hohen Investitionen des Unternehmens in den Aufbau des Metaversums mit einem Rückgang der Gewinne rechnet, scheinen Optionshändler zunehmend rückläufige Wetten zu platzieren. Sollten sich diese Wetten in einer Aktienkursreaktion nach dem Ergebnis, ähnlich der von Apple und Microsoft, auflösen, könnte dies einen unerwarteten Aufwärtsdruck auf den Meta-Aktienkurs ausüben.