Sollten Sie ein Home-Equity-Darlehen verwenden, um das College zu bezahlen?
Die Amerikaner saßen Ende 2021 auf 9,9 Billionen Dollar an Eigenheimkapital, ein Rekordhoch. Zur selben Zeit, Schulden aus Studentendarlehen erreichte unglaubliche 1,747 Billionen US-Dollar. Für Personen, die heutzutage nicht über die Ersparnisse verfügen, um die astronomischen Kosten des Colleges zu decken, können Sie über a Eigenheimdarlehen ist eine sehr attraktive Option. Die attraktivste Wahl ist jedoch nicht immer die beste für Ihr gesamtes finanzielles Wohlergehen.
Die zentralen Thesen
- Eigenheimdarlehen können niedrigere Zinssätze haben als Studentendarlehen, sind aber mit hohen Risiken verbunden.
- Wenn Sie die Zahlungen für Ihr Eigenheimdarlehen nicht leisten können, könnten Sie zwangsvollstreckt werden.
- Sparen Sie für das College, wenn Sie Zeit dazu haben, Stipendien und billigere Schulen sollten alle in Betracht gezogen werden, bevor Sie ein Eigenheimdarlehen aufnehmen.
Vor- und Nachteile der Verwendung eines Home-Equity-Darlehens zur Bezahlung des College
Vorteile
Verglichen mit
Studiendarlehen, Home-Equity-Darlehen können niedrigere Zinssätze haben, sodass Sie im Laufe der Laufzeit Geld sparen. Wenn Sie ein Elternteil sind, der für die Ausbildung Ihres Kindes sorgen möchte, ist ein Eigenheimdarlehen möglicherweise die einzige Möglichkeit, die große Pauschalsumme aufzubringen, die für die Studiengebühren eines Semesters erforderlich ist.Nachteile
Wenn Sie das Eigenkapital, das Sie in Ihrem Haus haben, verwenden, um die Ausbildung eines anderen zu bezahlen, nehmen Sie Schulden auf, um eine Ausbildung zu bezahlen, die jemand anderes möglicherweise nicht beendet. Wenn sich Ihre finanzielle Situation ändert, könnten Sie Ihr Zuhause für einen Hochschulabschluss verlieren, den jemand anderes möglicherweise nicht einmal erreicht. Thanasi Panagiotakopoulos, ein zertifizierter Finanzplaner und Gründer von LifeManaged, betrachtet die Verwendung von Eigenheimkapital zur Finanzierung des College als letzten Ausweg. Kunden mit Kindern im College-Alter sind in der Regel in der letzten Phase der Akkumulation und „keine Zeit haben, vor dem Ruhestand neue Schulden aufzunehmen“, so Panagiotakopoulos.
Alternativen zur Verwendung eines Home-Equity-Darlehens zur Bezahlung des College
College bezahlen kann schwierig sein, insbesondere bei den heutigen extrem hohen Kosten. Wenn Sie noch Zeit haben, bevor Sie das College bezahlen müssen, beginnen Sie mit einem 529 Plan Wenn Sie jetzt so viel wie möglich weglegen, können Sie bis zur Fälligkeit der ersten Studiengebühren an einer besseren Stelle stehen. Der potenzielle Schüler möchte vielleicht in Betracht ziehen, auf eine günstigere Schule zu gehen und seine allgemeine Bildung zu erhalten Anforderungen durch ein billigeres Community College zuerst und bewerben Sie sich für jede Stipendienmöglichkeit erhältlich.
Wenn Sie im Begriff sind, ein leerer Nester zu werden, verkaufen Sie Ihr Haus, verkleinern Sie es auf etwas Kleineres und nutzen Sie es Einige der Einnahmen für die Bezahlung des Colleges können eine Möglichkeit sein, das Eigenkapital Ihres Hauses zu nutzen, ohne zusätzliche Investitionen zu tätigen Schuld.
Während Studiendarlehen können erschreckend hohe Zinssätze haben, sie werden in der Regel erst sechs Monate nach dem fällig Der Student hat seinen Abschluss gemacht und einige Darlehen, wie subventionierte Direktdarlehen des Bundes, werden währenddessen nicht verzinst Zeit. Während Ihr Schüler ist noch in der Schule Sie können anfangen, ihre Kredite zu bezahlen, wenn Sie ihnen helfen möchten, das College zu bezahlen, aber nicht die Mittel haben, dies im Voraus zu tun. Zahlungen, die während der Schulzeit geleistet werden, werden direkt mit der verrechnet Rektor und hilft ihnen, ihre Kredite nach dem Abschluss schneller zurückzuzahlen.
Was ist ein Home-Equity-Darlehen?
Ein Eigenheimdarlehen ist ein Darlehen für einen festen Betrag, der die verwendet Eigenkapital Sie haben in Ihrem Haus als Sicherheit für das Darlehen. Das Darlehen hat feste monatliche Raten, typischerweise mit einem festen Zinssatz über einen bestimmten Zeitraum. Wenn Sie Ihr Darlehen nicht zurückzahlen können, könnten Sie Ihr Zuhause verlieren Zwangsvollstreckung.
Sind Eigenheimkredite teuer?
Eigenheimdarlehen sind in der Regel billiger als ungesicherte Schulden wie ein Privatdarlehen oder eine Kreditkarte, da sie mit dem Eigenkapital besichert sind, das Sie in Ihrem Haus haben Sicherheit.
Werden Home-Equity-Darlehen als Vermögenswerte für die FAFSA angesehen?
Der kostenlose Antrag auf staatliche Studienbeihilfe (FAFSA) zählt Eigenkapital in Ihrem Haus nicht gegen Sie, aber sobald Sie dieses Eigenkapital durch ein Eigenheimkapital herausnehmen Darlehen, wird es das Geld, das Sie durch Ihr Darlehen erhalten haben, als Vermögenswert betrachten, der durch die Schulden des Kreditinstituts ausgeglichen wird Darlehen. Zusätzlich zur FAFSA haben viele einzelne Schulen finanzielle Hilfsprogramme, die bei der Prüfung der Beihilfeberechtigung möglicherweise Eigenkapital in Ihrem Hauptwohnsitz berücksichtigen oder nicht. Erkundigen Sie sich bei Ihrer Schule nach spezifischen Regeln.
Sollten Sie Studentendarlehen mitunterzeichnen?
Die Mitunterzeichnung der Studiendarlehen einer anderen Person ist riskant und sollte nur als letztes Mittel in Betracht gezogen werden. Nach den geltenden Gesetzen kann es schwierig sein, Studentendarlehen zu vergeben Entlastung durch Konkurs. Wenn Sie die Kredite einer anderen Person mitunterzeichnen und diese sie nicht mehr zurückzahlen kann, werden Sie für sie am Haken sein.
Das Endergebnis
Die Bezahlung für das College ist in den letzten Jahren astronomisch unerschwinglich geworden, während gleichzeitig das Eigenheimkapital in die Höhe geschossen ist. Ein Home-Equity-Darlehen aufzunehmen, um das College zu bezahlen, kann eine attraktive Option sein, aber ziehen Sie dies in Betracht Risiken – nämlich, dass Sie Ihr Zuhause durch Zwangsvollstreckung verlieren könnten, wenn Sie vorher nicht mit den Zahlungen Schritt halten können sich für einen anmelden. Es gibt viele Möglichkeiten, das College erschwinglicher zu machen, also achten Sie darauf, alle Optionen auszuschöpfen, bevor Sie ein Eigenheimdarlehen aufnehmen, um es zu bezahlen.