Es ist unwahrscheinlich, dass die Gewinne von Goldman Sachs den Abwärtstrend beenden
Die Goldman Sachs Group, Inc. (GS) stieg am Mittwoch vorbörslich um 4 % auf ein Sechs-Wochen-Hoch, nachdem das Unternehmen die Gewinn- und Umsatzschätzungen für das vierte Quartal deutlich übertroffen hatte. Die Erträge aus dem Investmentbanking blieben knapp und fielen im Jahresvergleich um 5 %, trotz intensiver Kapitalzuflüsse, die durch Körperschaftssteuersenkungen verursacht wurden. Die Kundgebung kam in der Nähe des 50-Tages ins Stocken exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) vor der Eröffnungsglocke, wobei dieses magnetische Niveau wahrscheinlich weiteren Gewinnen widerstehen wird, zumindest für einige Sitzungen.
Die Aktie wird immer noch deutlich unter dem 200-Tages-EMA gehandelt, nachdem sie 2018 um mehr als 30 % gefallen war, die schlechteste Performance seit 2008. Der lange und schmerzhafte Niedergang bis in den Dezember erreichte ein 10-Jahres-Niveau Trendlinie, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass der aktuelle Aufschwung wochenlang anhalten wird. Es ist jedoch schwierig, einen neuen Aufwärtstrend auszurufen, da ein hohes Overhead-Angebot den Anstieg wahrscheinlich beenden wird, bevor die Aktie über 210 $ gehandelt wird.
GS-Langzeitchart (1999 – 2018)
Das Unternehmen ging im Mai 1999 im niedrigen $70-Bereich an die Börse und startete sechs Monate später in einem starken Aufwärtstrend. Der Rally ging im März 2000 in der Nähe von 130 $ die Luft aus, zur gleichen Zeit Internet-Blase Der Bullenmarkt neigte sich dem Ende zu. Reichweitengebundene Aktion getestet Unterstützung in der Mitte der 70er Jahre dreimal, bevor sie nach dem September zusammenbrach. 11 Attacken, die neue Tiefs bis in den Tiefststand im Oktober 2002 in den oberen 50 $-Bereichen nach sich zogen.
Eine Erholungswelle im Jahr 2003 zog ein starkes Kaufinteresse auf sich, das bis ins Jahr 2000 reichte Widerstand zwei Jahre später. Es brach sofort aus und verdoppelte seinen Preis in den nächsten zwei Jahren, bis es schließlich im Oktober 2007 bei 251 $ lag. Ein Rückgang ins Jahr 2008 vollendete ein Zweijahresjahr Kopf und Schultern Zusammenbruch während des Crashs im Oktober, was einen vertikalen Einbruch auslöste, der im November ein Allzeittief in den oberen 40 $-Bereichen erreichte. Das war eine historische Kaufgelegenheit vor einem vertikalen Aufschwung, der bei 0,618 ins Stocken geriet Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau im Oktober 2009.
Die Aktie absolvierte nach den Wahlen von 2016 einen Roundtrip bis zum Hoch von 2008 und kehrte um, wobei sie eine Rundung erzielte Korrektur, vor einem Ausbruch im Dezember 2017, der nur 15 Punkte zum Allzeithoch vom März 2018 bei 275,31 $ hinzufügte. Der anschließende Abschwung scheiterte am Ausbruch im Mai und erzeugte anhaltenden Verkaufsdruck, der im Dezember beim 200-Monats-EMA endete. Die monatliche Stochastischer Oszillator geriet im März 2018 in einen Verkaufszyklus und fiel auf den tiefsten überverkauft Niveau in der Geschichte der Aktie zwei Monate später, während der anschließende Kaufzyklus im November scheiterte.
Der Rückgang bis zum Ende des Jahres endete mit einer steigenden Trendlinie, die bis ins Jahr 2008 zurückreicht und ein bedeutendes Tief signalisiert, während das mehrjährige Muster einen massiven Einschnitt erlitten hat Dreieck. Diese Komprimierung prognostiziert in absehbarer Zukunft bereichsgebundene Maßnahmen, die besser für Positionstrader als für langfristige Anleger geeignet sind. Die Preiszone von 200 bis 210 US-Dollar scheint ein endgültiges Ziel für den Aufschwung zu sein, was auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 10 % bis 12 % hinweist, bevor die Verkäufer die Kontrolle wiedererlangen.
GS-Kurzzeitchart (2016 – 2018)
Ein Fibonacci-Raster, das sich über den 2016 begonnenen Aufwärtstrend erstreckt, hebt das 0,786-Retracement-Level unter 170 $ hervor, das im Dezember vor einem Aufschwung, der die Unterstützung wieder herstellte, durchbrochen wurde. Der aktuelle Aufwärtstrend hat nun den 50-Tage-EMA-Widerstand erreicht, was den Aufwärtstrend verlangsamen oder aufhalten könnte. Unterdessen ist der rückläufige 200-Tages-EMA auf 215 $ gefallen, mit der lockeren Ausrichtung beim 0,382-Retracement und dem gebrochenen zweijährigen Widerstand der Spitzenmarkierung, der wahrscheinlich nicht für Monate oder Jahre brechen wird. Infolgedessen ist es eine natürliche Preiszone, um Gewinne mitzunehmen oder in neue einzusteigen Leerverkäufe.
Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulation-Verteilung Der Indikator fiel im Dezember auf ein Zweieinhalbjahrestief, was auf einen aggressiven Exodus langfristiger Aktionäre hindeutet. Es wird eine enorme Kaufkraft erfordern, um das Sponsoring wiederherzustellen, was die Wahrscheinlichkeit verringert, dass sich der aktuelle Aufschwung zu einem neuen Aufwärtstrend entwickelt. Obwohl die Aktie in den letzten drei Wochen um mehr als 20 % gestiegen ist, konnten die Kauftage nicht das Volumen der Verkaufstage im November und Dezember erreichen. Dies warnt auch davor, dass Verkäufer wahrscheinlich zurückkehren werden, sobald überverkaufte Messwerte aus dem System verschwinden.
Das Endergebnis
Die Aktie von Goldman Sachs gewinnt an Boden, nachdem das Unternehmen die Gewinnerwartungen übertroffen hat, aber die nächste Trendwende muss sein genau beobachtet, weil es die Macht hat, die langfristige Unterstützung zu brechen und den Finanzriesen in ein Mehrjahresjahr zu stürzen Abwärtstrend.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
