Microsoft testet Haussehoch nach starkem Quartal

Dow-Komponente Microsoft Corporation (MSFT) wird bei der Eröffnungsglocke am Donnerstag um etwa 2 % höher gehandelt, nachdem es die Gewinn- und Umsatzschätzungen für das 14. Quartal in Folge übertroffen hat. Der Softwareriese verzeichnete ein gesundes Wachstum seines Geschäfts, Wolke, und Personal Computing Divisionen, was die beständige Dominanz seiner Produktlinie auf der ganzen Welt unterstreicht. Die etwas verhaltene Reaktion verwundert nicht, da die Aktie im Jahr 2019 bereits um mehr als 35 % gestiegen ist.

Das Unternehmen war in diesem Jahr bisher kugelsicher und zeigte keine Anzeichen von Schwäche aufgrund von Handelsspannungen oder wachsender Besorgnis über eine wirtschaftliche Verlangsamung. Es hat sich auch besser entwickelt als die überwiegende Mehrheit des Tech-Universums, einschließlich der meisten weit verbreiteten FAANG Komponenten. Trotzdem hat die Aktie seit Juli, als die letzte Rallyewelle über 141 $ zum Stillstand kam, keinen Boden gut gemacht, und sie ist zunehmend anfällig für ein Zwischenprodukt Korrektur.

MSFT-Langzeitdiagramm (1986 – 2019)

Ein starker Aufwärtstrend verzeichnete zwischen 1986 und Dezember 1999 acht Aktiensplits, als die Rallye im oberen 50-Dollar-Bereich ihren Höhepunkt erreichte. Antimonopolmaßnahmen der Regierung gegen das Windows-Betriebssystem trübten damals die Stimmung, Dies führte zu einer langen Periode der Underperformance, die mit einem Rückgang von 60 % im vierten Quartal begann 2000. Ein hoffnungsvoller Aufschwung in die oberen 30 $-Bereiche endete im Sommer 2001 und markierte das höchste Hoch für die nächsten 12 Jahre.

Die Aktie wurde in einer engen Spanne zwischen gehandelt Widerstand auf dieser Ebene und Unterstützung in den niedrigen 20 $ bis Mitte des Jahrzehnts. Ein Aufwärtstrend, der im Juni 2006 begann, setzte sich 2007 fort, erreichte jedoch nicht das vorherige Hoch und machte einem stetigen Rückgang Platz, der das Tief von 2000 während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 durchbrach. Ein 11-Jahres-Tief im mittleren Zehnerbereich beendete schließlich den Abwärtstrend im März 2009, gefolgt von einer langsamen Erholungswelle, die schließlich 2014 das Hoch von 2001 erreichte.

Ein stetiger Aufwärtstrend erreichte Anfang 2016 bis auf wenige Punkte das Hoch von 1999 und führte zu einer Seitwärtsbewegung Konsolidierung, gefolgt von einem dramatischen Ausbruch nach der Präsidentschaftswahl. Seitdem brennt die Aktie und hat sich bis auf das Allzeithoch vom September 2019 von 142,68 $ mehr als verdoppelt. Der Kaufdruck hat in den letzten sechs Wochen nachgelassen, aber die Aktie hält weiterhin Unterstützung im niedrigen 130-Dollar-Bereich.

Die monatliche Stochastischer Oszillator hat sich seit dem September-Hoch im überkauften Bereich gehalten und sich hervorragend entwickelt relative Stärke. Der wöchentliche Indikator ist jedoch nun in einen Verkaufszyklus übergegangen, der eine schwache Preisbewegung im vierten Quartal vorhersagt. Diese gemischte Ansicht könnte in den kommenden Sitzungen auf die Probe gestellt werden, wenn die Aktie bei der Eröffnungsglocke über 139 $ steigt und ihren Blick auf den Widerstand der horizontalen Spanne über 141 $ richtet.

MSFT Kurzfristchart (2018 – 2019)

Die Preisbewegung seit Juli 2019 hat die Umrisse von a geschnitzt Symmetrisches Dreieck Muster, das eine eventuelle Fortsetzung nach oben begünstigt. Die Aktie wird jetzt in der oberen Hälfte dieser Spanne gehandelt und könnte in einigen Sitzungen auf Widerstand stoßen. Während gemischte relative Stärkezyklen die Chancen auf einen Ausbruch verringern, ist es für Marktteilnehmer am besten, die unglaubliche Stärke und Kraft dieser Aktie zu respektieren, um technische Hindernisse zu überwinden.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator hebt die seit Juli 2019 bestehende Warteschleife hervor. OBV driftet seitdem innerhalb eines schmalen Kanals nach unten, wobei stille Gewinnmitnahmen das bemerkenswerteste Thema sind. Es ist sinnvoll, dieses Muster in den kommenden Sitzungen genau zu beobachten, da ein Volumenausbruch, der höheren Preisen vorausgeht, die nächste Etappe von Mr. Softies starkem Bullenmarktlauf signalisieren könnte.

Das Endergebnis

Microsoft übertraf die Gewinn- und Umsatzschätzungen für das dritte Quartal und führte das vierte Quartal an das untere Ende der Erwartungen. Die zinsbullischen Kennzahlen haben eine Buy-the-News-Reaktion ausgelöst, die den kritischen Widerstand über 141 $ testen könnte.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.