Der falsche Zeitpunkt, um Amazon-Aktien zu kaufen

Amazon.com, Inc. (AMZN)-Aktien eröffneten die Sitzung am Freitag mehr als 4 % niedriger als am Donnerstag, nachdem der E-Commerce-Gigant die Gewinnschätzungen für das vierte Quartal deutlich übertroffen hatte. Inline-Einnahmen und eine Warnung im ersten Quartal schickten die Aktionäre in einer 100-Punkte-, 60-Minuten-Rutsche, die ein Zwei-Tages-Tief und ein Vier-Wochen-Tief erreichte, zurück an die Seitenlinie Unterstützung fast 1.600 $. Die Aktie wird jetzt etwa 30 Punkte über diesem Niveau gehandelt, aber Grundangeln kann auf das Wochenende begrenzt werden.

Die Aktie hat gekämpft, seit sie im September 2018 ein Allzeithoch von über 2.000 $ verzeichnete und von einem dreimonatigen Abwärtstrend von 700 Punkten erfasst wurde, bevor sie im Januar um mehr als 400 Punkte anstieg. Diese zweiseitige Aktion hat eine rückläufige Expansion geschnitzt Keil Muster, das in den kommenden Wochen wahrscheinlich keine technisch orientierten Positionen anziehen wird, insbesondere angesichts wachsender Befürchtungen, dass sich die Wachstumsrate des Einzelhandelsriesen allmählich abschwächt.

Der Post-Earnings-Kommentar vermied eine direkte Diskussion über Handelskriege, aber das Unternehmen hat viel zu verlieren, wenn die USA und China im Februar kein Handelsabkommen schließen. Dieses unglückliche Ereignis könnte den Umsatz verlangsamen, indem es eine wirtschaftliche Verlangsamung auslöst, während die Einnahmen kleiner werden Gewinnmargen aufgrund zusätzlicher internationaler Pflichten. An diesem Punkt könnten Marktteilnehmer feststellen, dass Amazon genauso aussieht und handelt wie andere, weniger glamourös zyklische Spiele.

AMZN-Langzeitchart (1997 – 2019)

Das Unternehmen ging an die Börse split-angepasst 1,97 $ im Mai 1997 und trat in ein Seitwärtsmuster ein, das zwei Monate später nach oben ausbrach. Der anschließende Aufwärtstrend fing Feuer und verzeichnete bis 1999 höhere Hochs und höhere Tiefs, als er seinen Höhepunkt nahe der 100-Dollar-Marke erreichte. Zwei Breakout-Versuche später in diesem Jahr scheiterten und vollendeten ein langfristiges Top, das ein Jahrzehnt lang nicht in Frage gestellt wurde, bevor ein steiler Abschwung folgte, der nach dem September den einstelligen Bereich erreichte. 11 Anschläge im Jahr 2001.

Dies markierte das niedrigste Tief in den nächsten 17 Jahren, vor einer zweibeinigen Erholungswelle, die innerhalb von 12 Punkten des vorherigen Hochs von 2007 ins Stocken geriet. Der anschließende Abschwung beschleunigte sich während des Wirtschaftseinbruchs von 2008, aber die Aktie hielt sich über dem Tief von 2006 und zeigte damit eine ungewöhnliche Stärke prognostizierten einen mehrjährigen Durchbruch im vierten Quartal 2009, während gleichzeitig höhere Internetgeschwindigkeiten das schnelle Wachstum untermauerten E-Commerce-Verkäufe.

Der Aufwärtstrend ging in eine über ansteigender Kanal um die Wende des Jahrzehnts und behielt diese Ausrichtung in einen parabolischen Impuls vom September 2017 bei, der mehr als 1.000 Punkte zum Allzeithoch vom September 2018 bei 2.050,50 $ hinzufügte. Die Kursbewegungen seit dieser Zeit erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass die letzte Rallyewelle einen Trendhöhepunkt markierte, der ein langfristiges Hoch signalisieren könnte. Und ominös für die Bullen von 2019, die monatliche Stochastischer Oszillator ist im Oktober 2018 in einen Verkaufszyklus eingetreten und hat immer noch nicht das überverkaufte Niveau erreicht.

AMZN Kurzfristchart (2017 – 2019)

EIN Fibonacci-Gitter erstreckte sich über den Aufwärtstrend, der im September 2017 begann, und platziert das Dezember-Tief beim Rallye-Retracement von 0,618 Niveau (schwarze Linien), während der Sprung in den Januar 2019 innerhalb von 30 Punkten des Ausverkaufs-Retracements von 0,618 (rot Linien). Noch wichtiger ist, dass dem Korrekturmuster ein signifikant höheres Tief abseits des tiefen Dezembertiefs fehlt, wodurch das Potenzial für einen Ausverkauf erhöht wird, der der Intensität und dem Umfang des Oktobers und Novembers entspricht Abwinde.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator verzeichnete im September ein Allzeithoch und fiel mit Preis, wodurch eine signifikante Verteilung bis in den Dezember hinein zerrieben wurde, als er ebenfalls bei einem Retracement von 0,618 abprallte eben. Die Akkumulation seit dieser Zeit hat ein Dreimonatshoch erreicht, was auf eine erhebliche Grundfischerei hindeutet, aber es wird Monate zusätzlicher Kaufkraft erfordern, um den vorherigen Höchststand zu erreichen.

Das Endergebnis

Die Amazon-Aktie eröffnete die Sitzung am Freitag in der Nähe von 1.639 $ oder etwa 80 Punkte unter dem Schlusskurs vom Donnerstag. Es muss die kurzfristige Unterstützung knapp unter 1.600 $ halten oder mit zusätzlichen Abwärtsbewegungen konfrontiert werden, die das Niveau von 1.500 $ in den kommenden Wochen unterbieten könnten.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.