Expedia-Aktie nach schwachem Quartal im freien Fall

Expedia Group, Inc. (ERFAHR) hat die Sitzung am Donnerstag nach einem alptraumhaften dritten Quartal, in dem der Reisegigant die Gewinn- und Umsatzschätzungen weit verfehlt hatte, deutlich niedriger eröffnet. Die Einnahmen stiegen im Jahresvergleich um dürftige 2,8 %, was wachsende Alternativen zum Beinahe-Monopol des Unternehmens sowie wettbewerbsfähige Preise bei Hotels, Fluggesellschaften und Autovermietungen hervorhebt. Führungskräfte erhöhten während der Telefonkonferenz die Ausverkaufsintensität und senkten Orientierungshilfe für 2019 EBITDA Wachstum auf eine neue Bandbreite von 5 % bis 8 % gegenüber der vorherigen Prognose von 12 % bis 15 %. Analysten nahmen diese Niederlagen zur Kenntnis, mit schnellen Herabstufungen bei Piper Jaffray, BofA/Merrill und DA Davidson.

Die Expedia-Aktie wird jetzt unter der 200-Tages-Marke gehandelt exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) zum ersten Mal seit Juni und hat die Unterstützung bei den Tiefs von Dezember 2018 und Mai 2019 verletzt. Ein bestätigter Zusammenbruch würde die langfristigen technischen Aussichten stark verschlechtern und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der Rückgang tiefgreifen wird

Unterstützung auf dem Tief von 2016 in den oberen 80er-Bereichen. Noch wichtiger ist, dass diese rückläufige Aktion ein Topping-Muster vervollständigen würde, das den jahrzehntelangen Aufwärtstrend beendet.

EXPE-Langzeitchart (2005 – 2019)

Das Unternehmen ging im Juli 2005 in einem Spin-off von IAC/InterActiveCorp (IAK), Muttergesellschaft von Dotdash und Investopedia. Der Eröffnungsdruck markierte das Hoch, gefolgt von einem leichten Rückgang, der im Oktober im oberen Zehnerbereich Unterstützung fand. Der anschließende Anstieg scheiterte am vorherigen Hoch und erzeugte einen steileren Abwärtstrend, der im dritten Quartal 2006 im oberen Zehnerbereich seinen Tiefpunkt erreichte.

Eine Rally im Oktober 2007 markierte ein neues Hoch in der Mitte der 30-Dollar-Marke, gefolgt von einem stetigen Abwärtstrend, der sich nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 auf ein Allzeittief im tiefen einstelligen Bereich beschleunigte. Ende 2009 erholte er sich wieder vom Eröffnungsdruck des Börsengangs und fiel auf a Handelsreichweite die das Aufwärtspotenzial für einen Ausbruch im Jahr 2012 enthielten, der breites Kaufinteresse auf sich zog. Die Aktie verzeichnete in den nächsten vier Jahren beeindruckende Gewinne und erreichte schließlich im ersten Quartal 2016 einen Höchststand von 130 $.

Ein Reichweitentest vom Mai 2017 Widerstand führte zu einer Rallye, die im August mit 161 $ ein Allzeithoch markierte, während der anschließende Rückgang den Ausbruch im Oktober scheiterte und den Widerstand nahe 140 $ verstärkte. Die Aktie kämpfte sich bis ins vierte Quartal dieses Jahres hinein und verzeichnete zwei gescheiterte Rallye-Versuche sowie eine Reihe höherer Tiefs. Diese Preisbewegung zeichnete ein Kontraktionsmuster mit Widerstand auf diesem Niveau und Unterstützung bei 120 $, das bei der Eröffnungsglocke durchbrochen wurde.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat nach den Nachrichten in einen langfristigen Verkaufszyklus ein und prognostizierte eine anhaltende Schwäche, die zu den Tiefstständen von 2016 führen könnte spielen, wobei dieses Niveau die letzte Verteidigungslinie gegen einen Zusammenbruch markiert, der den Beginn eines mehrjährigen Jahres signalisiert Abwärtstrend. Es könnte bereits zu spät sein, da es heute Morgen auch den 50-Monats-EMA durchbrochen hat, der in den letzten 10 Jahren eine tiefe Unterstützung markiert hat.

EXPE Kurzfristchart (2017 – 2019)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator verzeichnete im August 2017 ein Allzeithoch mit dem Preis und fiel in einer anhaltenden Verteilungsphase, die im ersten Quartal 2018 pausierte. Die schwache Kaufkraft scheiterte einige Monate später und machte einem Seitwärtstrend Platz, der ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären signalisierte. Diese Pattsituation ist nun beendet, mit einem starken Anstieg der OBV-Verkaufskraft, die in den kommenden Wochen wahrscheinlich die Tiefststände von 2018 und 2019 erreichen wird.

Es gibt wenig gute Nachrichten für Bullen in der aktuellen Preisbewegung, da die Aktie jetzt mehr als 20 % niedriger gehandelt wird als der Schlusskurs vom Mittwoch. Das psychologische 100-Dollar-Niveau sollte in den kommenden Sitzungen kurzfristige Erleichterung bieten, aber Aktien, die so stark und so schnell fallen, sind selten sich schnell erholen, da die durch Momentum angetriebene Preisbewegung eine große Anzahl von Aktionären gefangen hält, die jeden Aufwärtstrend nutzen werden, um das Schiff zu verlassen und zu schneiden Verluste.

Das Endergebnis

Die Expedia-Aktie befindet sich nach einem schwachen dritten Quartal im freien Fall und die reduzierten Prognosen gaben die letzten bescheidenen Gewinne von 2019 auf.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.