United Technologies bereit für Gewinne im neuen Jahrzehnt

US-Verteidigungs- und Luft- und Raumfahrtunternehmen haben 2019 starke Renditen erzielt, mit Ausnahme von The Boeing Company (BA), die durch die Abstürze der 737 Max stark in Mitleidenschaft gezogen wurde. Dow Komponente United Technologies Corporation (UTX) hat sich in diesem Zeitraum außergewöhnlich gut entwickelt und verzeichnete eine Rendite von 36 %, nachdem es 2018 mehr als 16 % verloren hatte. Der Konglomerat aus Connecticut ist nun nach oben ausgebrochen Widerstand in den 140-Dollar-Bereich, was die Voraussetzungen für weitere Aufwärtsbewegungen im neuen Jahrzehnt schafft.

Die Aktie ist in der Dow-Komponentenperformance auf den neunten Platz gestiegen und hat nach dem Abstieg von Boeing auf den 25. Platz eine Führungsrolle übernommen. United Technologies ist derzeit das am zweithöchsten kapitalisierte Unternehmen im Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssektor, direkt vor Lockheed Martin Corporation (LMT), mit Marktkapitalisierung stetiges Wachstum durch wichtige Akquisitionen, darunter die Raytheon Company (RTN), Collins Aerospace und Goodrich.

United Tech ist für etwa 10 % der Einnahmen auf US-Verteidigungsverträge angewiesen, aber diese Zahl wird voraussichtlich erheblich steigen, nachdem die Raytheon-Fusion in der ersten Hälfte des Jahres 2020 abgeschlossen ist. Dieses Unternehmen hält den dritten Platz bei Verträgen hinter den Mega-Caps Boeing und Lockheed. Die Übernahme wird die Präsenz gegenüber politischen Kräften im Jahr 2020 erhöhen, wobei einige demokratische Kandidaten eine Kürzung des US-Verteidigungshaushalts fordern. Trotzdem haben beide Parteien das Militär in den letzten Jahrzehnten konsequent mit massiven Budgets unterstützt.

UTX-Langzeitchart (1993 – 2019)

Die Aktie brach über den Widerstand von 1987 bei a aus split-angepasst 7,56 $ im Jahr 1993 und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der beeindruckende Gewinne bis zum Hoch von 1999 bei 37,99 $ verzeichnete. Ein Ausbruchsversuch im Jahr 2001 scheiterte, nachdem er die niedrigen 40 $ erreicht hatte, was einem vertikalen Rückgang nach dem 31. September 2001 Platz machte. 11 Angriffe. Er erreichte einen Tiefpunkt bei einem Dreijahrestief nahe 20 $ und stieg bis 2002, konnte aber bis zum vierten Quartal 2003 nicht durchbrechen.

Dieser zinsbullische Impuls kam bis 2006 kaum voran, als die Aktie einen gesunden Anstieg verzeichnete, der im Oktober 2007 bei 80 $ seinen Höhepunkt erreichte, als der Bullenmarkt Mitte des Jahrzehnts zu Ende ging. Es wurde während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 in mehreren Wellen ausverkauft und gab fast sechs Jahre Aufwärtspotenzial auf, bevor es im März 2009 Mitte der 30-Dollar-Marke seinen Tiefpunkt erreichte. Die anschließende Erholungswelle absolvierte 2011 eine Rundreise zum vorherigen Hoch, schaffte es aber bis 2013 nicht, den Widerstand zu überwinden.

Ein starker Aufwärtstrend im Jahr 2015 endete bei 124 $ und machte einer zwischenzeitlichen Korrektur Platz, die gefunden wurde Unterstützung im ersten Quartal 2016 in den niedrigen 80-Dollar-Bereich. Ein stetiger Aufwärtstrend erreichte das vorherige Hoch im Dezember 2017 und löste eine Rallye aus, die schnell in der Nähe von 140 $ ins Stocken geriet. Ein Ausbruchsversuch im September 2018 schlug fehl und führte zu einem steilen Absturz im vierten Quartal, gefolgt von einem Aufwärtstrend im Jahr 2019, der im November den Widerstand bei 143 $ überwand.

Preisaktion über vier Jahre hat a geschnitzt ansteigender Kanal mit einem Widerstand nahe 150 $ und einer Unterstützung über 110 $. Die Aktie kämpft darum, an Boden zu gewinnen, nachdem sie im November am Kanalwiderstand umgedreht hat, aber im Monat Stochastischer Oszillator voll in einen Kaufzyklus verwickelt ist, der in die überkaufte Zone eingetreten ist. Diese Positionierung ist sehr bullish, zumindest bis die obere Linie überrollt und die untere Linie kreuzt. Infolgedessen ist ein Kanalausbruch möglich, vielleicht schon in der ersten Hälfte des Jahres 2020.

UTX Kurzzeit-Chart (2017 – 2019)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator verzeichnete im Februar 2018 einen neuen Höchststand und fiel in ein Seitwärtsmuster, das mit volatilen zweiseitigen Aktionen bis zum Jahresende übereinstimmte. Im November 2019 brach es schließlich den Widerstand und verdeutlichte das wachsende Interesse der Aktionäre vor der Übernahme von Raytheon. Handelsoptimismus könnte ebenfalls die Aufwärtsbewegung vorantreiben, da ein großer Teil der Unternehmensgewinne von einer starken US-Wirtschaft abhängt.

Die Aktie hat seit Januar 2018 zwei geringfügig höhere Höchststände erreicht, was die anhaltende Schwäche unterstreicht, die die Kursentwicklung von United Tech während des gesamten Jahrzehnts geprägt hat. Eine große Menge skeptischer Investoren könnte nun auf Fusionsentwicklungen warten, die nicht auf größere staatliche Hindernisse stoßen sollten. Ein Kanalausbruch würde sicherlich die langfristigen Aussichten verbessern und die Voraussetzungen für ein beständigeres Aufwärtspotenzial schaffen.

Das Endergebnis

Die Aktie von United Technologies ist bereit, im neuen Jahrzehnt starke Gewinne zu verzeichnen, aber hartnäckiger Kanalwiderstand könnte die Geduld treuer Aktionäre auf die Probe stellen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.