Bank of America im Widerstand nach positivem Quartal

Bank of America Corporation (BAK)-Aktien stiegen am Mittwoch um mehr als 2 % auf das höchste Hoch seit Anfang August Vormarkt Sitzung, nachdem das Unternehmen die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal um 0,07 USD übertroffen und Inline-Einnahmen gemeldet hatte. Trotzdem stiegen die Einnahmen im Jahresvergleich nur um 0,3 %, was auf ein schwieriges Bankenumfeld hinweist, das durch sinkende Zinssätze, Handelsspannungen und verhaltene Kapitalinvestitionen gebremst wird.

Der Aufwärtstrend der Bank of America kommt nach positiven Maßnahmen von JPMorgan Chase & Co. (JPM) nach seinem Bericht vom Dienstag, wobei beide Bankengiganten für den Beginn des Jahres einen optimistischen Ton anschlagen Gewinnsaison. Ähnliche Buy-the-News-Reaktionen in den vorangegangenen Quartalen haben jedoch nicht an Boden gewonnen, was Zweifel an einem Engagement aufkommen lässt ein zyklischer Sektor, der sich schwer getan hat, an Boden zu gewinnen, seit Präsident Trump im Januar 2018 den ersten Schuss im Handelskrieg abgefeuert hat.

Darüber hinaus weisen beide Aktien ein stark rückläufiges Volumen auf Abweichungen, was darauf hindeutet, dass es den seit den Hochsommertiefs verzeichneten Gewinnen an engagiertem Kaufinteresse gemangelt hat. Dies ist ein häufiges Szenario in gescheiterte Ausbrüche die Trendfolger in die Falle locken, oft nur ein oder zwei Sitzungen, nachdem Rallyes neue Höchststände erreicht haben. Infolgedessen müssen die Bullen aufpassen Volumen Niveaus genau beobachten, wenn diese Themen in den kommenden Wochen noch höher gehandelt werden, und auf eine rasche Verbesserung der Akkumulationsdaten hoffen.

BAC-Langzeitdiagramm (1989 – 2019)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend erreichte seinen Höhepunkt bei a split-angepasst $13,75 im Jahr 1989, was einem steilen Rückgang Platz machte, der 1991 eine Unterstützung unter $5,00 fand. Die Aktie der Bank of America kehrte zurück Widerstand zwei Jahre später und handelte seitwärts in einen Ausbruch von 1995, der bis zum Hoch von 1998 bei 44,22 $ erheblich an Zugkraft gewann. Dieser Höhepunkt markierte das höchste Hoch für die nächsten sechs Jahre vor einem Ordentlichen Korrektur die im Dezember 2000 im oberen Zehnerbereich endete.

Die Aktie kehrte 2004 auf das vorherige Hoch zurück und brach aus, wobei sie in einen flachen Aufwärtstrend eintrat, der im vierten Quartal 2006 Mitte der 50-Dollar-Marke endete. Er fiel im dritten Quartal 2008 auf das Tief von 2000 und brach zusammen, wobei er katastrophale Verluste verzeichnete, bevor er im März 2009 auf dem niedrigsten Tief seit 1982 seinen Tiefpunkt erreichte. Ein starker Aufschwung in das neue Jahrzehnt geriet im oberen Zehnerbereich ins Stocken und konnte die überwiegende Mehrheit der Bärenmarktverluste nicht wieder wettmachen.

Eine sekundäre Verkaufswelle testete das Tief im Jahr 2012 erfolgreich, während ein gesunder Aufwärtstrend im Jahr 2014 ins Stocken geriet, bevor das vorherige Hoch erreicht wurde. Die Aktie hatte bis zu den Präsidentschaftswahlen 2016 Mühe, Punkte hinzuzugewinnen, als ein branchenweiter Ausbruch die stärksten Gewinne des Jahrzehnts auslöste und im März 2018 auf einem 10-Jahres-Hoch im unteren 30-Dollar-Bereich endete. Eine Reihe niedrigerer Hochs seit dieser Zeit hat a gezeichnet Trendlinie das ist nach dem optimistischen Bericht von heute Morgen wieder ins Spiel gekommen.

Die monatliche Stochastischer Oszillator auf die Käuferseite gekreuzt überverkauft Ebene im Mai 2018 und erzeugte ein komplexes Muster, das nun vier Wellen geschnitzt hat. Dies ist ein zinsbullisches Setup, da die Chancen für eine fünfte Welle sprechen überkauft Zone, vielleicht in Verbindung mit einem Trendlinienausbruch. Trotzdem könnte ein komplexer Widerstand bis in die Mitte der 30er-Dollar-Marke den Fortschritt verlangsamen oder aufhalten, wenn sich die Volumenwerte in den kommenden Wochen nicht wesentlich verbessern.

BAC-Kurzzeitdiagramm (2017 – 2019)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator hebt diesen technischen Gegenwind hervor, der im März 2017 deutlich vor dem Preis seinen Höhepunkt erreichte. Er hat in den letzten zweieinhalb Jahren mehrere Ausbruchsversuche gescheitert und befindet sich nach sechs Monaten geordneter Verteilung nun nahe einem Zweimonatstief. Eine Reihe von Erholungstagen mit überdurchschnittlichem Volumen wird erforderlich sein, um dieses schleppende Muster zu überwinden, was in einem ungünstigen Bankenumfeld eine schwierige Aufgabe ist.

Unterdessen würde eine Rallye über 31 $ einen Trendlinienausbruch signalisieren und die Tür zu einem Test des Hochs von 2018 bei 33,05 $ öffnen. Das wäre ein großartiger Zeitpunkt, um die Akkumulationswerte noch einmal zu überprüfen, da die Aktie nach dem Erklimmen der Barriere mit 0,618 auf noch stärkeren Widerstand stoßen wird Fibonacci-Retracement des Crashs von 2008 lag weniger als zwei Punkte höher. Zu diesem Zeitpunkt wird ein viel größerer Korb engagierter Käufer benötigt, um eine Trendwende zu überstehen.

Das Endergebnis

Die Aktie der Bank of America hat sich nach einem optimistischen Quartal bis zum Widerstand erholt, wird aber starke Volumenunterstützung benötigen, um höhere Kurse aufrechtzuerhalten.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.