Caterpillar könnte eine risikoarme Kaufgelegenheit bieten

Dows Komponenten- und Baugigant Caterpillar Inc. (KATZE) ist über 21 Monate ausgebrochen Widerstand, schüttelte die Angst vor einer wirtschaftlichen Verlangsamung und einem eskalierenden Handelskrieg ab und bereitete gleichzeitig die Voraussetzungen für beeindruckende Gewinne in den kommenden Monaten vor. Besser noch, die anfängliche Rallyewelle kehrte sich letzte Woche um und erhöhte die Chancen für eine risikoarme Kaufgelegenheit auf oder nahe dem Neuwert Unterstützung im niedrigen bis mittleren 130-Dollar-Bereich.

Dieses frühzyklische Spiel soll zu Beginn einer wirtschaftlichen Expansion am besten abschneiden, wenn die Industrie- und Landwirtschaftsausgaben tendenziell schnell steigen. Natürlich sind wir gerade erst in das zweite Jahrzehnt des aktuellen Wachstumszyklus eingetreten, weit über den Zeitpunkt hinaus, an dem diese Aktie einen starken Aufwärtstrend durchlaufen sollte. Der Optimismus über ein Handelsabkommen hat jedoch den Aktienmarkt und die Wirtschaftsaussichten neu belebt und skeptische Anleger von der Seitenlinie gedrängt.

CAT-Langzeitchart (1992 – 2019)

Ein mehrjähriger Abwärtstrend verzeichnete ein Sechsjahrestief bei a split-angepasst 4,70 $ im Jahr 1992, vor einem starken Aufwärtstrend, der 1997 bei den niedrigen 30 $ ins Stocken geriet. Ein Ausbruchsversuch von 1999 scheiterte, verstärkte den Range-Widerstand und wich einem Rückgang, der im vierten Quartal 2002 auf einem Vierjahrestief im oberen Zehnerbereich endete. Das war das niedrigste Tief in den letzten 19 Jahren, aber der darauffolgende Aufwärtstrend schlug 2002 bei einem zweiten Ausbruchsversuch fehl und führte zu einer weiteren Runde spannengebundener Aktionen.

Ein Ausbruch im Jahr 2003 fing Feuer und verbuchte während des Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts ein starkes Aufwärtspotenzial. Die Industrieausgaben in China stiegen zu dieser Zeit in einem historischen Tempo und erforderten alle Arten von Ausrüstungskäufen. Der Aufwärtstrend kam 2006 in der Nähe von 70 $ zum Stillstand, was zu einer Handelsspanne führte, die während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 die Unterstützung bei 50 $ durchbrach. Der Verkaufsdruck endete 2009 schließlich auf einem Sechsjahrestief und machte einer V-förmigen Erholungswelle Platz, die eine Rundreise zum vorherigen Hoch im Jahr 2010 vollendete.

Die Aktie leistete 2011 Widerstand, machte aber wenig Fortschritte, wobei der Kaufdruck 2011 gleichzeitig über 115 $ versiegte Waren waren Richtfest auf der ganzen Welt. China war wieder einmal der Schuldige und meldete einen leichten Rückgang seiner rasanten BIP-Wachstumsrate, was auf eine Verlangsamung hindeutet, die mehr als acht Jahre später immer noch im Gange ist. Die Preisbewegung hielt sich bis 2015 in relativ engen Grenzen und brach zusammen und erreichte im ersten Quartal 2016 ein Sechsjahrestief.

Ein Ausbruch im September 2017 kletterte schnell auf das Allzeithoch vom Januar 2018 bei 173,24 $. Präsident Trump feuerte dann den ersten Schuss im Handelskrieg ab und löste eine scharfe Trendwende aus, gefolgt von einem stetigen Abwärtstrend bis zum Novembertief bei 112 $. Die Aktie testete dieses Niveau im September 2019 erfolgreich und drehte stark nach oben und schloss a ab doppelter Boden Umkehrung und großer Ausbruch über eine 21-Monats-Trendlinie mit absteigenden Höchstständen Ende Oktober.

Ausblick ins Jahr 2020

Die monatliche Stochastischer Oszillator hat seit Juni 2018 ein zunehmend zinsbullisches Muster geschnitzt und in einem flachen Kaufzyklus, der sich endlich dem nähert, höher geschliffen überkauft eben. Dies ist eine vorteilhafte Zone, die voraussagt, dass die Bullen bis zum vierten Quartal 2019 die Kontrolle behalten werden. Infolgedessen sollten Pullbacks zur Unterstützung nach dem Ausbruch der Trendlinie Kaufgelegenheiten bieten, bevor es im neuen Jahrzehnt zu höheren Hochs kommt.

Die anfängliche Rallye-Welle kehrte sich letzte Woche in der Nähe des Ausverkaufs bei 0,50 um Rückverfolgung Niveau bei 150 $ und könnte in den kommenden Wochen das Retracement-Level von 0,382 durchbrechen und die Trendlinie erreichen. Diese Preiszone sollte eine starke Unterstützung und eine neue Erholungswelle erzeugen, die beim 0,618-Retracement nahe 160 $ ​​zu einem höheren Belohnungsziel führt. Diese harmonische Barriere markierte bis Mitte 2018 einen starken Widerstand, was die Wahrscheinlichkeit erhöhte, dass die Aktie ein weiteres Zwischenhoch in der Nähe dieser Preiszone erreichen wird.

Das Endergebnis

Die Caterpillar-Aktie ist über den starken Widerstand im Bereich von 130 $ ausgebrochen und könnte in den kommenden Monaten einen deutlichen Aufwärtstrend verzeichnen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.