Freeport-McMoRan könnte 2016-Tief testen
Freeport-McMoRan Inc. wurde weiterhin von hoher Verschuldung geplagt. (FCX) im Jahr 2018, wodurch die Ware Riese auf ein Zweijahrestief. Die Aktie hat sich nie von der schuldenfinanzierten Übernahme von Plains Exploration and Production im Jahr 2013 erholt, direkt an der Schwelle zum schlimmsten Rückgang des Energiesektors seit mehreren Jahrzehnten. Zur selben Zeit, Nebenangebote die zur Tilgung der Schulden verwendet wurden, haben die Aktien stark verwässert, wobei ein massiver Float von 1,39 Milliarden den langfristigen Wert dezimierte.
Technische Messwerte sind tief hineingefallen überverkauft Niveaus, was die Chancen für einen robusten Aufschwung im ersten Quartal erhöht, aber langmütige Aktionäre sollten sich zügeln ihre Begeisterung, weil der langfristige Chart voraussagt, dass der Rückgang schließlich das Tief von 2016 erreichen wird $3.53. Dieses Albtraumszenario sollte jedoch vom Tisch sein, während ein Aufschwung eine perfekte Gelegenheit bietet, die Exposition auf viel höherem Niveau zu reduzieren oder zu eliminieren.
FCX-Langzeitchart (2000 – 2018)
Ein fünfjähriger Abwärtstrend endete Anfang 2001 und hob die Aktie von einer tiefen Basis nahe 4,50 $. Es absolvierte eine mehrjährige umgekehrter Kopf und Schultern Ausbruch im Jahr 2003 und trat in einen starken Trendvorsprung ein, der in den Jahren 2005 und 2006 pausierte. 2007 setzte der gesunde Kaufdruck wieder ein und erzeugte einen letzten Rallye-Schub, der knapp über 60 $ ins Stocken geriet, während ein Ausbruchsversuch sechs Monate später eine große Kehrtwende auslöste.
Bärische Aktion abgeschlossen a Doppelspitze im September 2008, was zu einem sofortigen Zusammenbruch führte, während die breiten Benchmarks gleichzeitig die schlimmsten Verluste des wirtschaftlichen Zusammenbruchs erlitten. Die Aktie erreichte schließlich im Dezember bei 7,86 $ ihren Tiefpunkt und stieg in einer gesunden Erholungswelle, die 2010 Mitte der 40 $-Marke ins Stocken geriet. Ein Jahr später absolvierte er einen Roundtrip bis zum Hoch von 2008 und kehrte erneut um, wodurch Breakout-Käufer verweigert wurden.
Das seitliche Muster zwischen 2009 und 2014 schnitzte ein massives Kopf- und Schultermuster mit a Ausschnitt fast 28 $. Ein Zusammenbruch im November 2014 führte zu einem intensiven Abwärtstrend und ließ die Aktie durch mehrere Verkaufswellen bis in den Januar 2016 fallen, als sie gefunden wurde Unterstützung ein paar Cent über dem Tief von 2000. Der anschließende Aufschwung machte den letzten Abschnitt des Rückgangs in einem V-förmigen Muster wieder wett, das sich zu einem entspannte ansteigender Kanal im April, was zu den Gewinnen für die nächsten 21 Monate beiträgt.
FCX Kurzzeit-Chart (2016 – 2018)
Die Aktie erreichte im Januar 2018 einen Höchststand von über 20 $ und fiel nach unten, wodurch sie im August den steigenden Kanal durchbrach. Der Verkaufsdruck eskalierte dann, Carving a rückläufiger Kanal das die Preisbewegung bis ins Jahr 2019 hinein kontrolliert hat. Die Aktie hat nun das Tief von 2017 bei 11,05 $ durchbrochen und das Tief vom Oktober 2016 am Rande des einstelligen Bereichs erreicht. Das Kaufinteresse bleibt außergewöhnlich schwach und sinkt On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator auf das niedrigste Tief seit Dezember 2017.
EIN Fibonacci-Gitter Über den zweijährigen Aufwärtstrend gestreckt, platziert sich der Rückgang auf dem Retracement-Level von 0,618, was einen Wendepunkt mit hohen Gewinnchancen markiert, zumindest für einen Zwischenaufschwung. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie in der Nähe von 10 $ ihren Tiefpunkt erreichen und höher steigen wird, um dies zu testen Widerstand am 50-Tag exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), die die Rallye-Versuche seit Juli 2018 beendet hat. Dieses Niveau hat sich nun in der Nähe des 50%-Retracements angeglichen, während der rückläufige 200-Tages-EMA in das 0,382-Retracement gefallen ist, was voraussagt, dass eine Erholungswelle es schwierig finden wird, über 14 $ zu handeln.
Es wird jetzt eine Rallye über den unteren roten Kanal nahe 16 $ brauchen, um einen bullischeren technischen Ausblick wiederherzustellen. Umgekehrt muss ein Ausverkauf durch das Retracement-Level von 0,618 nur ein Unterstützungslevel durchbrechen, um das Tief von 2016 bei 3,52 $ zu erreichen. Das sind schlechte Nachrichten für die verbleibenden Aktionäre, wenn die Bullen die Aktie in den nächsten Wochen nicht anheben können. Beobachten Sie das 0,786-Retracement in der Nähe von 7,25 $, wenn das passiert, denn ein Aufschwung zurück in Richtung 10 $ könnte die letzte Chance bieten, mit einem weniger schmerzhaften Verlust herauszukommen.
Das Endergebnis
Die Freeport-McMoRan-Aktie hat nach einem miserablen Jahr 2018 eine harmonische Unterstützung erreicht und könnte sich in den kommenden Wochen erholen. Leider wird es einer enormen Kaufkraft bedürfen, damit dieser Aufwärtstrend den unterbrochenen Aufwärtstrend wiederherstellt.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
