Die McDonald's-Aktie könnte profitable Leerverkäufe bieten

Dow-Komponente McDonald's Corporation (MCD) zeigt nach einem sechswöchigen Aufschwung Anzeichen von Schwäche Widerstand und könnte in kommenden Sitzungen ausverkauft sein und rechtzeitig anbieten Leerverkäufe für erfahrene Marktteilnehmer. Besser noch, der Mangel an Fortschritten über dem Dreijahrestief vom März hat sich kaum auf die gedrückten Akkumulationswerte ausgewirkt. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Rückgang einen guten Teil des Aufschwungs zurückverfolgt, und erreicht möglicherweise einen Test dafür tief Unterstützungsstufe.

Die Erholungswelle im April geriet bei 50 Tagen ins Stocken exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) Widerstand Mitte der 180er-Dollar-Marke, die im Februar bei starkem Volumen gebrochen wurde. Der Aufwärtstrend hat es auch nicht geschafft, den 200-Tage-EMA-Widerstand Mitte der 190 $-Marke zu erreichen, der während des gleichen Abwärtstrends durchbrochen wurde. Zusammengenommen ist es möglich, dass die Aktie von Mickey D in einen säkularen Rückgang eingetreten ist, der schließlich das Tief des ersten Quartals durchbrechen und eine tiefere Unterstützung nahe der 100-Dollar-Marke erreichen wird.

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Der Gegenwind im Restaurantsektor ist gut dokumentiert, da die Coronavirus-Pandemie weltweit Schließungen und/oder Alternativen zum Mitnehmen erzwingt. Staaten und Länder verlangsamen die Wiederaufnahme von Dine-in-Diensten, aber die Anforderungen zur sozialen Distanzierung werden Kapazität und Umsatz verringern und sich auf Jahre wachsender Gewinne auswirken. Darüber hinaus muss sich McDonald's mit komplexen Immobilienproblemen auseinandersetzen, da 85 % der Restaurants durch obligatorische Rückmietvereinbarungen im Besitz von Franchisenehmern sind.

Dies ist ein zweischneidiges Schwert, da das Unternehmen von einem massiven Immobilienportfolio profitiert, das in guten Zeiten zum Einkommen beiträgt. Dies sind jedoch keine guten Zeiten, und die Immobilienpreise könnten in den nächsten ein oder zwei Jahren stark einbrechen, wenn Millionen arbeitslos sind und ihre Rechnungen nicht bezahlen können. Im Gegenzug können Franchisenehmer in Mietverträgen für teure Immobilien stecken bleiben, die an Wert verlieren, während die Restaurantbranche versucht, sich zu erholen.

MCD-Langzeitchart (2010 – 2020)

Die Aktie brach 2010 zu neuen Höchstständen aus und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der 2012 knapp über 100 $ zum Stillstand kam. Mehrere Rallyeversuche scheiterten bis in die zweite Hälfte des Jahres 2015 hinein, als die ganztägige Frühstücksinitiative Feuer fing und zu einem Ausbruch führte, der ein breites Kaufinteresse auf sich zog. Die zinsbullische Preisbewegung führte 2019 zu einer anmutigen Serie von höheren Hochs und höheren Tiefs, die mit dem Allzeithoch im August bei 221,93 $ gipfelte.

Ein Rückzug in den November wurde gekauft, bevor sich ein langsamer Aufwärtstrend zu Beginn des Jahres 2020 beschleunigte. Die Rally kehrte jedoch auf einem niedrigeren Hoch um und beendete a Doppelspitze Zusammenbruch im Februar. Der anschließende Abwärtstrend durchschnitt die Unterstützung bei den Tiefstständen von 2018 und 2019, bevor er bei 124 $ endete, dem niedrigsten Tief seit Februar 2017. Die monatliche Stochastischer Oszillator kurz vor dem Januar-Höchststand in einen Kaufzyklus gehoben und behielt diesen zinsbullischen Status während des 94-Punkte-Ausverkaufs bei, was die gegensätzliche Natur der aktuellen Preisbewegung hervorhebt.

MCD-Kurzzeitchart (2017 – 2020)

Der Rückgang erstreckte sich über die .618 Fibonacci-Retracement des Aufwärtstrends von 2012 bis 2019 und erholte sich und erreichte in der ersten Aprilwoche das Ausverkaufs-Retracement von 0,618 und den 50-Tages-EMA. Dieses Niveau hat sich auch eng mit dem Widerstand beim Zusammenbruch der Doppelspitze und dem 0,236-Retracement des Aufwärtstrends ausgerichtet. Die Aktie ist jetzt auf ein Vier-Wochen-Tief gefallen, aber suchen Sie nicht nach einem starken Verkaufssignal, bis sie das Tief vom 15. April durchbricht und versucht, das Tief vom 6. April zu füllen Lücke.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erreichte im April 2018 seinen Höchststand und testete dieses Niveau, als der Preis das Allzeithoch vom August 2019 erreichte. Die Bemühungen schlugen fehl, aber der Kaufdruck überwand die Barriere im Januar 2020 und bereitete die Voraussetzungen für noch stärkere Gewinne vor. Die Käufer steuerten dann jedoch auf die Ausgänge zu und lösten den zweiten Ausfall innerhalb von zwei Jahren aus. OBV driftet jetzt nach unten und könnte in den kommenden Wochen die Tiefststände von 2019 und 2020 testen.