3 Freizeitaktien, reif für profitable Leerverkäufe

Kreuzfahrtschiffe und andere Freizeitaktien sind in den letzten Monaten stark gesunken, wobei die Aktionäre aus Angst vor einer Konjunkturabschwächung das Schiff verlassen haben. Während viele Sektorkomponenten als Reaktion darauf abgeprallt sind Januar-Effekt Kaufdruck, gebrochene technische Muster sagen voraus, dass diese Aktien profitabel sein werden Leerverkäufe sobald überverkaufte technische Messwerte nachlassen und Aufwärtsticks stark werden Widerstandsstufen.

Diese sind hoch zyklische Probleme ebenso wie Banken und Autos, die als Reaktion auf wirtschaftliche Expansion und Kontraktion steigen und fallen. Der aktuelle Bullenmarkt nähert sich seinem zehnten Jahrestag, viel länger als frühere Zyklen, was darauf hindeutet, dass der nächste Abschwung gleich um die Ecke ist. Diese Befürchtungen sowie unerbittliche Angriffe auf die Globalisierung und steigende Zinssätze könnten Gewinne und Einnahmen für Freizeitunternehmen bis weit in das nächste Jahrzehnt hinein schmälern.

Carnival Corporation (CCL) erreichte 1999 Mitte der 50-Dollar-Marke und verkaufte sich im Jahr 2000 in den oberen Zehnerbereich. Die Preisaktion in den nächsten 17 Jahren dehnte sich aus, brach aber nicht so weit aus Handelsreichweite, was magere Renditen für langfristige Aktionäre generiert. Im Mai 2017 stieß die Aktie schließlich auf Widerstand, brach aus und trat in einen Aufwärtstrend ein, der im Januar 2018 ein Allzeithoch von 72,70 $ markierte, bevor ein Abschwung folgte, der den Ausbruch im Juni scheiterte.

Sechs Monate des Testens bei neuem Widerstand endeten mit einem großvolumigen Rückgang Lücke am Dez. 20, mit anschließendem Verkaufsdruck, der mit 45,64 $ ein Zweijahrestief erreichte. Die Aktie hat sich in den letzten zwei Wochen stark erholt und die Spitze der Lücke erreicht, aber wöchentlich und monatlich Stochastische Oszillatoren konnten keine neuen Kaufsignale generieren. Angesichts dieser Divergenz können aggressive Verkäufer Positionen zwischen dem aktuellen Niveau und 50 Tagen neu laden exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) bei 55 $, vor den neuen Tiefstständen von 2019.

Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) erreichte 1999 einen Höchststand von 58,88 $ und wurde 2001 im einstelligen Bereich verkauft. Es gelang ihm nicht, während eines Aufwärtstrends Mitte des Jahrzehnts auszubrechen, während ein Abschwung während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 das vorherige Tief um mehr als zwei Punkte verletzte. Die Aktie erholte sich 2014 wieder auf das Hoch des vorigen Jahrhunderts, brach aus und trat in einen Trendanstieg ein, der im Januar 2018 mit 135,65 $ ein Allzeithoch erreichte.

Ein Rückgang in den Juni festgestellt Unterstützung bei 100 $, vor einem Aufschwung, der im September zwei Punkte unter dem Hoch vom Januar ins Stocken geriet. Die rückläufige Kursbewegung durchbrach im Dezember das Tief der Jahresmitte und bestätigte den Widerstand beim 200-Tages-EMA, während ein Aufschwung im Januar nun den 50-Tages-EMA erreicht hat. Dieses Niveau, das etwa sieben Punkte unter dem langfristigen gleitenden Durchschnitt liegt, könnte den Aufwärtstrend beenden und einen volatilen Rückgang auslösen, der neue Mehrjahrestiefststände erreicht.

Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) kam im Januar 2013 an den US-Börsen bei 25,10 $ an die Börse und trat in einen leichten Aufwärtstrend ein, der im Januar 2014 die oberen 30 $ erreichte. Ein Ausbruch ins Jahr 2015 stieß auf breites Kaufinteresse und ließ die Aktie zum Jahresende auf ein Allzeithoch von 64,27 $ steigen. Er wurde in den nächsten 10 Monaten halbiert und fand Unterstützung bei den niedrigen 30 $, vor einer Erholungswelle, die weit unter dem vorherigen Hoch im August 2017 ins Stocken geriet.

Die Aktie brach im Juni 2018 von einem einjährigen Top-Muster mit Unterstützung bei den niedrigen $50-Marken ab und trat in einen mehrwelligen Rückgang ein, der im Dezember ein 52-Wochen-Tief erreichte. Es hat sich im Januar dieses Jahres mit anderen Kreuzfahrtschiffen erholt, aber immer noch nicht den 50- oder 200-Tage-EMA-Widerstand in der Nähe von 50 $ erreicht. Es wird schwierig sein, diese Preiszone zu erreichen Akkumulation die Messwerte fallen auf Sechsmonatstiefs, was darauf hindeutet, dass Leerverkäufe von anhaltenden Abwärtsbewegungen profitieren werden, die schließlich das Tief von 2016 erreichen könnten.

Das Endergebnis

Kreuzfahrtschiffe und andere Freizeitaktien erholen sich, nachdem sie in neue Abwärtstrends eingebrochen sind, und könnten in den kommenden Wochen risikoarme Leerverkäufe anbieten. Diese rückläufige Preisbewegung könnte bis ins neue Jahrzehnt andauern und ein längerfristiges Engagement unterstützen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.