Arista-Aktie rutscht ab, Investoren befürchten Kundenflucht

Aktien des in Santa Clara, Kalifornien, ansässigen Computernetzwerkunternehmens Arista Networks Inc. (EIN NETZ(CSCO) Cloud-basierter Rivale, um seine zu sehen Marktanteil rutschen auf der steigenden Beliebtheit kleinerer, weniger bekannter Anbieter ab.

Microsoft sieht Wechsel zu White-Box-Switches beitreten

Branchenforschungsunternehmen Cleveland Research herabgestuft ANET-Aktie vom Kauf bis neutral auf neue Konkurrenz zur Bedienung von „Hyper-Scale“-Kunden wie Facebook Inc. (FB) und Microsoft Corp. (MSFT). Ben Bollin von Cleveland schrieb eine Notiz, in der er argumentierte, dass sich große Cloud- und Medienunternehmen für markenfremde „White-Box-Geräte“ von Wettbewerbern entscheiden. Darüber hinaus ist der Netzwerkgigant Cisco, der einen langen Kampf mit Arista geführt hat, bei der Preisgestaltung seiner Geräte „aggressiv“.

(Siehe auch: Top-Pick-Rating für den Rücknahmeschein von Cisco: Goldman.)

Diese Verschiebung könnte für Arista besonders schmerzhaft sein, bemerkte Bollin, da das Technologieunternehmen im vergangenen Jahr 16 % seines Gesamtumsatzes mit Microsoft erzielte, wie von angemerkt

Vorstandsvorsitzender (CEO) Jayshree Ullal im Februar. Das Unternehmen geht davon aus, dass MSFT in diesem Jahr 10 % der Gesamteinnahmen von ANET ausmachen wird. Während die größere Bewegung weg von großen Switch-Herstellern hin zu kundenspezifischen Designs nichts Neues ist, war die von Microsoft in der Vergangenheit nicht Teil dieses Trends. Ende 2017 stellten die Analysten von Stifel fest, dass 90 % des White-Box-Marktes den beiden wichtigsten Public-Cloud-Konkurrenten von MSFT, Amazon.com Inc., zugeschrieben werden. (AMZN) und Alphabet Inc. (Google).

Spekulationen, dass Microsoft sich entscheiden könnte, eigene Rechenzentrumssysteme zu bauen, haben den CEO von Arista dazu veranlasst, Bedenken in den letzten Jahren anzusprechen. Bei der jüngsten Bekanntgabe der Ergebnisse des Unternehmens blieb Ullal optimistisch in Bezug auf die Beziehung des Unternehmens zu seinem Unternehmen größten Kunden, deutete an, dass sie keine Änderungen in Bezug auf eine Umstellung auf White-Box gesehen habe Schalter.

ANET-Aktien schlossen am Freitag um 9,2 % bei 244,20 $ und spiegeln einen Rückgang von 22 % gegenüber den im März erreichten Höchstständen bei 311,67 $ wider. Die Aktie hat 3,7 % zurückgelegt seit Jahresbeginn (YTD) und 85,9 % in den letzten 12 Monaten, verglichen mit dem Anstieg des breiteren S&P 500 um 0,7 % und 14,1 % in den gleichen jeweiligen Zeiträumen.

(Siehe auch: Arista übernimmt Marktanteile von Cisco: Davidson.)