Technische Gegenwinde könnten den Ausbruch von JPMorgan Chase verzögern

Aktien von Dow Komponente JPMorgan Chase & Co. (JPM) stieg letzte Woche nach einer Sechswoche höher zurückziehen das endete mit einem Erfolg Prüfung am 50-Tag exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) nahe 113 $. Die Aktie testet nun das Februar-Hoch, das auch den markiert Hausse und Allzeithoch, obwohl kommerzielle Bankfonds deutlich unter ähnlichen Niveaus gehandelt werden. Der Sektor ist nicht für diese Art von Außenseiterverhalten bekannt, was Zweifel an der Kursentwicklung der Aktie in den kommenden Wochen aufkommen lässt.

Natürlich wollen die Aktionäre eine Fortsetzung der Mächtigen Aufwärtstrend die 2017 beeindruckende Renditen erzielten. Preis-Aktion im Jahr 2018 unterstützt dieses Ergebnis und zeigt einen Aufwärtstrend Tassen- und Henkelmuster, aber Akkumulation/Verteilung Die Messwerte bleiben deutlich unter dem Höchststand des ersten Quartals. Diese bärische Abweichungen signalisiert oft ein begrenztes Aufwärtspotenzial mit unruhigen Schwankungen um das Ausbruchsniveau, bis engagierte Käufer von der Seitenlinie kommen. (Siehe auch:

JPMorgan-Aktie bricht aus bärischem Kurskanal aus.)

JPM-Langzeitchart (1990 – 2018)

Die Aktie verzeichnete in den 1990er Jahren außergewöhnliche Gewinne und stieg in einem gesunden Aufwärtstrend, der mehr als 55 Punkte zum Hoch vom März 1999 nahe 60 $ hinzufügte. EIN Konsolidierung in das erste Quartal 2000 brachte einen Ausbruch, der 67,20 $ erreichte, gefolgt von a Umkehrung das beschleunigte sich nach dem Sept. 11 Angriffe. Der Rückgang erreichte im Oktober 2002 ein Siebenjahrestief und wich einer Erholung, die nur die Hälfte der Bärenmarktverluste im Jahr 2004 wieder hereinholte.

Der Aufwärtstrend stieg Ende 2005 stufenweise höher, zur gleichen Zeit, als die Immobilienblase übernahm die Kontrolle über die US-Wirtschaft. Die Rallye erreichte trotz des Rückenwinds nicht das Hoch von 2000 und kam im Mai 2007 Mitte der 50-Dollar-Marke zum Stillstand. Dies markierte das höchste Hoch für die nächsten sechs Jahre vor einem volatilen Abwärtstrend, der sich während des Wirtschaftseinbruchs 2008 zu einem vertikalen Einbruch beschleunigte. Die Unterstützung aus dem Jahr 2002 trotz intensiven Verkaufsdrucks gehalten und erreichte im März 2009 nur 30 Cent weniger.

Die anschließende Erholungswelle erreichte 2013 das Hoch von 2007 und zwei Jahre später das Hoch von 2000, was eine breite Konsolidierung auslöste, gefolgt von einem kräftigen Ausbruch nach den Präsidentschaftswahlen 2016. Der Aufwärtstrend verzeichnete bis Februar 2018 eine lange Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs und erreichte ein Allzeithoch nahe 120 $. Die monatliche Stochastischer Oszillator trat gleichzeitig in einen Verkaufszyklus ein und drehte schließlich im Juli nach oben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Top 5 JPMorgan-Aktionäre .)

JPM Kurzfristchart (2017 – 2018)

Die Korrektur von 2018 fand Unterstützung knapp über 100 $ und erzeugte zwei Tests vor einem stetigen Aufwärtstrend, der zwei Punkte darunter ins Stocken geriet Widerstand im August. Die Aktie bewegte sich bis Mitte September seitwärts und erholte sich stark am 50-Tages-EMA, während die Preisbewegungen seit dieser Zeit den Griff innerhalb eines siebenmonatigen Becher- und Griffmusters abgeschlossen haben. Die 17-Punkte-Breite (119,33 – 102,20 = 17,13) ergibt ein gemessenes Bewegungsziel in den oberen 130 $-Bereichen.

Jedoch, On-Balance-Volumen (OBV) konnte dieses zinsbullische Verhalten nicht bestätigen, testete das Hoch vom März 2017 im Februar 2018 und trat in eine Verteilungsphase ein, die im Juni ein 10-Monats-Tief erreichte. Ein Kaufschub bis in den August hinein endete in der unteren Hälfte der Fünfmonatsspanne des Indikators, während das jüngste Interesse den Höchststand im Hochsommer nicht erreichen konnte. Im Allgemeinen signalisiert diese Art von Muster eine unzureichende institutionelle Förderung, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass ein Ausbruchsversuch fehlschlägt. (Siehe auch: JPMorgans heiße Aktie könnte um 7 % fallen.)

Das Endergebnis

Die Aktie von JPMorgan Chase erholte sich letzte Woche innerhalb von neun Cent vom Allzeithoch im Februar und schloss die letzte Phase eines Cup-and-Handle-Ausbruchsmusters ab. Allerdings schwach Volumen Unterstützung hisst eine rote Fahne und prognostiziert zweiseitig Bereichsgebunden Handeln statt gesundem Aufwärtstrend. (Zur weiteren Lektüre siehe: JPMorgan Chase & Co.: Die große Bank.)