Aktienhandel von McDonald's nach gemischtem Quartal niedriger

Dow-Komponente McDonald's Corporation (MCD) fiel am Dienstag vorbörslich um mehr als 3 %, nachdem es die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal um 0,10 $ verfehlt und die konservativen Umsatzerwartungen kaum erfüllt hatte. Die Einnahmen stiegen im Jahresvergleich nur um 1,1 %, trotz eines Anstiegs der globalen Vergleichsumsätze um 5,9 %, was die schwächer als erwarteten Inlandsverkäufe und höhere Kosten hervorhebt. Die Sell-the-News-Reaktion testet zum ersten Mal, seit die Aktie dieses Niveau im zweiten Quartal erreicht hat, die psychologische 200-Dollar-Marke.

Eine Rallye in den Hochsommer endete bei einem steigenden Kanal Widerstand zurück bis 2016, während der Ausverkauf von heute Morgen die nächste Etappe eines Zwischenprodukts signalisiert Korrektur das könnte schließlich Kanal erreichen Unterstützung in den unteren 180 $. Ein Rückgang in diese Preiszone würde auch den ersten Pullback zum Ausbruch im April über den Fünfmonatswiderstand markieren, was voraussagt, dass dies eine Kaufgelegenheit mit geringem Risiko bieten wird.

MCD-Langzeitchart (1990 – 2019)

Die Aktie brach 1990 über den Widerstand von 1987 aus und trat in einen starken Trendanstieg ein, der mehrere Rallyewellen bis zum Hoch vom November 1999 bei 49,56 $ auslöste. Drei Aktiensplits während des Aufstiegs deutliches engagiertes Kaufinteresse, angeheizt durch die rasche internationale Expansion. Es brach von a Doppelspitze Muster im ersten Quartal 2000 und leitete einen Abwärtstrend ein, der sich bis März 2003 verstärkte, als der Verkaufsdruck bei einem 10-Jahres-Tief im mittleren Zehnerbereich nachließ.

Positive Maßnahmen während des Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts vollendeten 2007 eine Rundreise bis zum Hoch von 1999 und führten zu einem Ausbruch, gefolgt von einer Engstelle Handelsreichweite die während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 neue Unterstützung fanden. Diese Widerstandsfähigkeit untermauerte einen Aufwärtstrend von 2010, der ins Stocken geriet, nachdem er im zweiten Quartal 2012 den dreistelligen Bereich überschritten hatte. Der Höhepunkt markierte den Beginn einer schwierigen Zeit für die Aktionäre mit fast vier Jahren Seitwärtsbewegung, während der S&P 500 auf Allzeithochs sauste.

Die ganztägige Frühstücksinitiative hat das Kaufinteresse im Jahr 2015 neu entfacht und einen Ausbruch ausgelöst, der im Mai 2019 stufenweise über 200 $ stieg. Eine letzte Kaufwelle erreichte im August mit 221,93 $ ein Allzeithoch, was einem langsamen Rückgang Platz machte, der sich im September über 205 $ einpendelte. Die Aktie kämpfte im vergangenen Monat auf diesem Niveau und ist nach dem Geständnis heute Morgen auf ein Viermonatstief gefallen.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im September in einen Verkaufszyklus im überverkauften Bereich ein und prognostizierte mindestens sechs bis neun Monate relativer Schwäche. Das rückläufige Signal entfaltete sich zur gleichen Zeit, als die Aktie bei einem dreijährigen steigenden Kanalwiderstand umkehrte und einen Rückgang auf die niedrigen 180 $-Marke ankündigte. Es wird immer noch über 200 $ gehandelt, was ebenfalls 200 Tage markiert exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA)-Unterstützung, die eine Schlüsselebene identifiziert, die Marktteilnehmer in den kommenden Sitzungen beobachten sollten.

MCD-Kurzzeitchart (2017 – 2019)

Die Aktie durchbrach die 50-Tage-EMA-Unterstützung, als sie im September eine Lücke bildete, und hat nun zwei Versuche gescheitert, dieses Niveau wieder zu erreichen. Zusammen mit dem 200-Tage-EMA bei 200 US-Dollar ist die Preisbewegung zwischen einem Felsen und einer harten Stelle gefangen, was darauf hindeutet, dass Bullen und Bären sich auf einen mehrtägigen Konflikt einlassen werden, bis die eine oder andere Seite erreicht ist herrscht. Bären haben zu diesem Zeitpunkt die Oberhand, wobei der langfristige Verkaufszyklus an Stärke gewinnt.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erreichte im April 2018 seinen Höchststand und erreichte dieses Niveau nicht, als die Aktie im November einen neuen Höchststand markierte. Er kam im August 2019 knapp über dem Widerstand ins Stocken und hat sich in den letzten zwei Monaten seitwärts bewegt. Ein überdurchschnittliches Verkaufsvolumen in dieser Woche könnte eine Trendwende vollenden und die Prognose für niedrigere Preise in den kommenden Monaten zuverlässiger machen.

Das Endergebnis

McDonald's verfehlte die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal trotz gesunder weltweiter Umsätze. Abschwächende Inlandsverkäufe und höhere Kosten könnten dafür verantwortlich sein, was darauf hindeutet, dass die Aktie eine Zwischenkorrektur fortsetzen wird, die möglicherweise erst bei niedrigen 180 $ auf engagiertes Kaufinteresse stößt.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.