Freeport-McMoRan (FCX) könnte in einen neuen Aufwärtstrend eintreten
Staude Nachzügler Freeport-McMoRan Inc. (FCX) brach über acht Jahre aus Trendlinie im Juli, wodurch möglicherweise der mehrjährige Abwärtstrend beendet wird, wobei das Kaufinteresse von höheren Kupfer- und Goldpreisen angetrieben wird. Allerdings nähert sich der Aufwärtstrend nun dem Preisniveau, das die Erholungswelle ins Jahr 2018 tot beendete. Eine Rallye über diese beeindruckende Barriere hinaus ist erforderlich, um die seit 2008 bestehende Reihe niedrigerer Hochs zu beenden und einen neuen Aufwärtstrend zu bestätigen.
Die zentralen Thesen
- Freeport-McMoRan hat in Sympathie mit höheren Gold- und Kupferpreisen an Boden gewonnen.
- Die Aktie erreichte im Juli eine achtjährige Trendlinie mit niedrigeren Höchstständen.
- Die Rallye muss im niedrigen $20-Bereich handeln, um einen neuen Aufwärtstrend zu bestätigen.
Infolgedessen möchten die Aktionäre möglicherweise Gewinne mitnehmen und an die Seitenlinie zurückkehren, weil dies der Fall sein könnte Monate oder Jahre, bevor die Aktie die oberen Zehner- und Tiefstwerte von 20 US-Dollar überwindet, insbesondere bei fallenden Kursen 200 Monate
exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) eng am Hoch vom Januar 2018 bei 20,25 $ ausgerichtet. Trotzdem werden Gold und Kupfer weiterhin in der Nähe von Rallyehochs gehandelt, und Spekulanten, die nach Ausbrüchen suchen, werden wahrscheinlich standhaft bleiben und auf diese warten Waren um noch höhere Höhen zu erreichen.Freeports Engagement im Energiesektor bleibt eine Schlinge um den Hals, wobei der Vorstoß 2012 in diesen volatilen Sektor hohe Schulden und große Verluste verursachte. Aber höhere Kupferpreise, angetrieben von der Erwartung einer starken weltweiten Erholung, könnten diesen Gegenwind überwinden und einen großen Durchbruch erleiden Widerstand. Leider birgt das Wartespiel ein hohes Risiko, da beide Rohstoffe auf Niveaus gestiegen sind, die frühere Rückgänge ausgelöst haben.
Der bärische Konsens an der Wall Street hat sich im Jahr 2020 mit einem „moderaten Kauf“-Rating auf der Grundlage von sechs „Kaufen“- und fünf „Halten“-Empfehlungen entspannt. Kein Analyst empfiehlt den Aktionären derzeit, ihre Positionen zu verkaufen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 11,50 $ und einem Straßenhoch von 23 $, während die Aktie die Sitzung am Donnerstag etwa 1 $ über dem mittleren Ziel von 16 $ eröffnete. Angesichts dieser Platzierung im mittleren Bereich könnte sich der aktuelle Aufwärtstrend leicht in Richtung 20 $ erstrecken.
DasSchuldenquoteist eine Finanzkennzahl, die den Umfang eines Unternehmens misst Hebelkraft. Die Schuldenquote ist definiert als das Verhältnis von Gesamtverschuldung zum Gesamtvermögen, ausgedrückt als Dezimalzahl oder Prozentsatz. Er kann als der Anteil des Vermögens eines Unternehmens interpretiert werden, der durch Fremdkapital finanziert wird.
Freeport-McMoRan-Langzeitdiagramm (2008 – 2020)
Die Aktie erreichte 2008 nach einem mehrjährigen Aufwärtstrend, der von Chinas massiver Infrastrukturinitiative vorangetrieben wurde, mit 63,62 $ ein Allzeithoch. Er fiel während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs in den einstelligen Bereich und stieg in das neue Jahrzehnt hinein, wobei er weniger als drei Punkte unter dem vorherigen Hoch von 2011 lag. Der anschließende Rückgang gefunden Unterstützung in den oberen 20 $, was zu einem breiten Kurs führt absteigendes Dreieck die schließlich Ende 2014 nach unten brach.
Der Ausverkauf erstreckte sich 2016 auf ein 16-Jahres-Tief und endete innerhalb von 14 Cent des Allzeittiefs aus dem Jahr 2000. Ein stetiger Aufwärtstrend scheiterte Anfang 2018 am 200-Monats-EMA-Widerstand und machte Platz für erneuten Verkaufsdruck, der sich im ersten Quartal 2020 auf ein Vierjahrestief beschleunigte. Die Aktie schloss im Juli ein V-förmiges Erholungsmuster bis zum Hoch im Januar 2020 ab und setzte ihren Kurs fort und erreichte diese Woche ein Zweijahreshoch.
EIN absteigendes Dreieck ist ein bärisches Chartmuster, das in verwendet wird technische Analyse Das wird erstellt, indem eine Trendlinie gezeichnet wird, die eine Reihe von niedrigeren Hochs verbindet, und eine zweite horizontale Trendlinie, die eine Reihe von Tiefs verbindet.
Freeport - McMoran Kurzfristiger Ausblick
Die Rallye erreichte im Juli eine achtjährige Trendlinie mit niedrigeren Hochs, was möglicherweise einen Aufwärtstrend signalisiert, der zur Bestätigung ein höheres Hoch erreichen muss. Akkumulationswerte stützen den Vormarsch, wobei die On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator steigt auf ein Allzeithoch. Die Aktie durchbrach jedoch Ende 2014 die 200-monatige EMA-Unterstützung und scheiterte 2018 an einem Ausbruchsversuch, was den Marktteilnehmern mitteilte, dass dieser Kaufimpuls die unteren 20 $ erreichen muss, wenn es stark wird Volumen um das Ende eines säkularen Abwärtstrends zu bestätigen.
Das Endergebnis
Die Aktie von Freeport-McMoRan muss sich auf die niedrigen 20 $-Marke erholen, um eine Reihe von niedrigeren Höchstständen zu beenden, die seit 2008 bestehen.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.