UnitedHealth-Aktienhandel nach starkem Quartal höher

Dow-Komponente UnitedHealth Group Incorporated (UNH) stieg zu Beginn der Sitzung am Dienstag um mehr als 5 %, nachdem der Gesundheitsgigant die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal um 0,12 $ übertroffen und Inline-Einnahmen gemeldet hatte. Die Rally folgt auf einen Monat mit niedrigeren Kursen, wodurch die UnitedHealth-Aktie zurück in den September gehoben wurde Widerstand über $230. Die Rundreise hat trotz der jüngsten Euphoriewelle wenig dazu beigetragen, die sich verschlechternden technischen Aussichten zu verbessern.

Das Unternehmen hat 2019 angehoben Gewinn je Aktie (EPS)-Prognose, die ein weiteres profitables Jahr abschließt, aber im neuen Jahrzehnt vor großen Herausforderungen steht. Demokratische Präsidentschaftskandidaten haben „Medicare for All“ und andere radikale Veränderungen gefordert privates Gesundheitssystem, mit Vorschlägen, die den Druck auf den Sektor wahrscheinlich bis ins Jahr 2020 aufrechterhalten werden Wahl. Wie Präsident Obama jedoch in seiner ersten Amtszeit feststellte, ist es fast unmöglich, eine Gesundheitsreform zu verabschieden, wenn Amerikas edle Senatoren und Repräsentanten stark von Industriespenden abhängig sind.

Unternehmenslenker mischten sich im Juli in die Reformdebatte und warnten, ein Einzahlersystem würde "das Gesundheitssystem destabilisieren". Dies Eigennützige Kommentare lösten einen sofortigen Abschwung in der Branche aus und trugen zu den Verlusten bei, die die UnitedHealth-Aktie wieder auf das Unterstützungsniveau von 2017 nahe zurückbrachten $200. Die positive Aktion von heute Morgen setzt einen zweiwöchigen Aufschwung fort, aber es wird eine enorme Kaufkraft benötigt, um die Aktie wieder in den Bullenmarktmodus zu heben.

UNH-Langzeitchart (1988 – 2019)

Ein mehrjähriger Abwärtstrend endete bei a split-angepasst 0,08 $ im Jahr 1988, was einem stetigen Aufwärtstrend Platz machte, der im ersten Quartal 1996 über 8,50 $ ins Stocken geriet. Ein Rallye-Versuch von 1998 schlug fehl, was zu a Handelsreichweite die schließlich im Jahr 2000 nach oben brach. Der anschließende Anstieg ignorierte den Dotcom-Bärenmarkt und verzeichnete bis ins erste Quartal 2006 gesunde Gewinne, bevor er Mitte der 60er-Marke seinen Höchststand erreichte.

Dieser Höhepunkt markierte das höchste Hoch in den nächsten sechs Jahren vor einem geordneten Rückgang, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 beschleunigte. Die Preisbewegung hielt sich zu diesem Zeitpunkt über dem Ausbruchsniveau von 2000 und bereitete die Voraussetzungen für eine V-förmige Erholungswelle, die 2012 eine Rundreise zum Hoch von 2006 vollendete. Die Aktie verbrachte das nächste Jahr damit, den Griff eines Mehrjahres zu vervollständigen Tassen- und Henkelmuster, brach 2013 aus und trat in den bisher produktivsten Aufwärtstrend dieses Jahrhunderts ein.

Die Aktie erreichte im Dezember 2018 mit 288 $ ein Allzeithoch und wurde zum Jahresende auf 232 $ abverkauft. Er durchbrach das Tief im April 2019, zeigte die ersten Anzeichen einer relativen Schwäche seit Jahren und verzeichnete dann kurz vor den Gewinnen für das zweite Quartal im Juli ein niedrigeres Hoch. Die schwache Preisbewegung seit dieser Zeit hat den ehemals kugelsicheren technischen Ausblick in Mitleidenschaft gezogen und die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Preisbewegung ein langfristiges Hoch durchbricht.

Die monatliche Stochastischer Oszillator in einen Verkaufszyklus aus dem eingetreten überkauft Zone Anfang 2018 und hat ein Fünf-Wellen-Muster (schattierter Bereich) geschnitzt, das immer noch nicht erreicht hat überverkauft Zone. Dies ist eine äußerst rückläufige Konstellation, die die Marktteilnehmer warnt, dass die im Dezember 2018 begonnene Korrektur wahrscheinlich noch nicht zu Ende ist. Das Muster deutet wiederum darauf hin, dass die Abwärtsbewegung beim 50-Monats-Kurs wahrscheinlich eine Unterstützung erreichen wird exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), jetzt steigend von 200 $.

UNH-Kurzzeitchart (2017 – 2019)

Die Abfolge der Hochs seit Oktober 2017 vervollständigt eine Baisse Kopf- und Schultermuster zusammen mit der horizontalen Unterstützung bei 210 $. Eine Rallye über den Hochsommer bei 269 $ ist jetzt erforderlich, um diese technische Barriere zu überwinden, während ein Rückgang durch die Ausschnitt würde große Verkaufssignale auslösen und eine Reise unter 150 $ prognostizieren. Der 50-Monats-EMA knapp unterhalb der Unterstützung fügt dieser Analyse eine Falte hinzu und erhöht die Möglichkeit eines Zusammenbruchs, der sich in eine Bärenfalle verwandelt.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erreichte im November 2018 einen Monat vor dem Preis seinen Höchststand und erreichte diesen Höchststand im ersten Quartal. Aggressive Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle und ließen den OBV im April auf ein 18-Monats-Tief fallen, und jetzt sinkt er wieder. Der starke Aufwärtstrend am Dienstag könnte diese Entwicklung beeinträchtigen, aber es ist am besten, die Aktie zu diesem Zeitpunkt nicht zu kaufen.

Das Endergebnis

Die Aktien der UnitedHealth Group werden nach einem starken Quartal und einer zinsbullischen Prognose höher gehandelt, aber der starke Gegenwind bei den Präsidentschaftswahlen 2020 warnt potenzielle Käufer, mit Vorsicht vorzugehen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.