Advanced Micro Devices nähert sich dem Verkaufssignal nach dem Überverkauft-Boom

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)-Aktien verzeichneten zwischen April und September 2018 dramatische Kursgewinne und verdreifachten ihren Preis auf ein 12-Jahres-Hoch im niedrigen 30-Dollar-Bereich. Die Aktie wurde dann bis Ende Oktober halbiert, was durch einen breit angelegten Rückgang untergraben wurde, der den Kurs fallen ließ PHLX-Halbleiterindex (SOX) auf ein 52-Wochen-Tief. Ein überverkaufter Sprung bis Mitte November hat eine Welle von Aufrufen zur Bodenbildung ausgelöst, aber dieses volatile Thema ist jetzt in eine Preiszone eingetreten, die Gewinne generieren sollte Leerverkäufe.

Diese Aktie ist festlich und hungerähnlichen Kursbewegungen nicht fremd und schnitzt drei parabolische Aufwärtstrends seit Ende der 1990er Jahre. Ebenso bösartige Rückgänge beendeten die ersten beiden dieser vertikalen Ereignisse, während die dritte Inkarnation zwischen 2015 und 2018 nun zu einem identisch rückläufigen Ergebnis führen könnte. Die Aktien des Chipherstellers könnten in diesem Fall in den einstelligen Bereich fallen, vielleicht bevor das neue Jahrzehnt in 14 Monaten beginnt.

Das Kryptowährung Der Crash ist mitverantwortlich für die Abwärtsspirale von AMD nach einem massiven Umsatzschub, der von Anhängern generiert wurde, die sich auf leistungsstarke Grafikkarten aufladen, um digitale Währungen abzubauen. Bitcoin fiel um 70 % auf das Tief vom Februar 2018 und hat dieses Niveau getestet für mehr als vier Monate, die letzten Spuren der Aufwärtsbewegung auslöschen und gleichzeitig die Verkäufe von Advanced Micro Devices untergraben.

AMD Langzeitchart (1996 – 2018)

Die Aktie verzeichnete 1996 mit 5,13 $ ein Vierjahrestief und startete in einem zweibeinigen Aufwärtstrend, der sich um die Jahrtausendwende auf die oberen 40 $ beschleunigte. Er erreichte im Juni 2000 mit 48,50 $ ein Allzeithoch und fiel mit dem Tech-Universum stark nach unten, wobei er einbrach Elliott Fünf-Wellen-Rückgang im Oktober 2002 auf ein 11-Jahres-Tief nahe 3,00 $. Ein ebenso kräftiger Aufwärtstrend hat den Großteil dieser Verluste ins Jahr 2006 zurückversetzt und etwa sechs Punkte unter dem vorherigen Hoch nachgelegt.

Ein brutaler Abwärtstrend im Jahr 2009 endete auf einem 30-Jahrestief und verdeutlichte den dramatischen Boom-Bust der Aktie Zyklen und bot gleichzeitig eine bescheidene Kaufgelegenheit, bevor ein Aufschwung knapp über 10,00 $ ins Stocken geriet 2010. Die Kursbewegung verbrachte die nächsten fünf Jahre damit, das Tief des vorangegangenen Jahrzehnts zu testen, während sie a schnitzte dreifache Bodenumkehr die im vierten Quartal 2015 für einen neuen Aufwärtstrend sorgten. Dieser Kaufimpuls entzündete sich und stieg Anfang 2017 in den mittleren Zehnerbereich.

AMD Kurzzeitchart (2017 – 2018)

Ein Ausbruch im Juni 2018 geriet beim 18-jährigen ins Stocken Trendlinie von niedrigeren Höchstständen in der Mitte der 30er-Dollar-Marke im September und wich einem Hoch-Volumen Rückgang, der einen massiven Verkauf verzeichnete Lücke zwischen $23 und $20 Ende Oktober. Die Aktie unterbot die 200-Tage-Marke exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) ins Monatsende und erholte sich und trat am 1. November in die Lücke ein. 2. Seit dieser Zeit hat es bescheidene Aufwärtsbewegungen gemacht, aber das große Loch immer noch nicht gefüllt.

Die Preisbewegung seit September hat einen potenziellen Elliott-Fünf-Wellen-Rückgang nach dem geschildert fraktales Verhalten vergangener Abschwünge. Die Lücke schnitt durch die 50 % Rückverfolgung der Rallye vom Tief im April 2018, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass sie a markieren wird Fortsetzung Lücke in der Mitte des aktuellen Abwärtstrends. Unterdessen sieht der Sprung in den November wie eine reaktive vierte Welle aus, die zuverlässige Leerverkaufssignale auslösen wird, wenn sich der Preis dem Füllstand und dem 50-Tages-EMA nähert.

Diese Widerstandsstufen haben sich an den 50 % und 61,8 % Retracements der potenziellen dritten Welle ausgerichtet, während wöchentlich und monatlich Stochastische Oszillatoren bleiben in mittel- und langfristigen Verkaufszyklen stecken. Diese bärische Konstellation kann ein Leerverkaufs-Einstiegssignal durch einen Tag mit hohem Volumenrückgang oder einen Intraday auslösen Umkehrung bei oder unter 23 $. Ein Abwärtsziel der fünften Welle wird sich dann beim 78,6 %-Retracement nahe 14,50 $ befinden, mehr als 30 % unter dem jüngsten Schlusskurs.

Das Endergebnis

Die Aktie von Advanced Micro Devices könnte in den kommenden Sitzungen einen überverkauften Aufschwung beenden und im mittleren Zehnerbereich auf neue Tiefststände fallen.