Zölle könnten den Aufwärtstrend der Boeing-Aktie beenden

Dow Komponente The Boeing Company (BA) belohnte die Aktionäre mit kräftigen Gewinnen bis in den Januar 2018 hinein, wurde aber in den letzten Sitzungen vom Verkaufsdruck heimgesucht, der als Hauptziel für europäische und asiatische Unternehmen identifiziert wurde Vergeltungsmaßnahmen gegen Zölle von der Trump-Administration auferlegt. Die Aktie fiel in drei Tagen um 15 Punkte oder 7 %, bevor sie sich am Dienstagnachmittag erholte und unter dem 50-Tages-Kurs schloss exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) erstmals seit Mai 2017.

Die Verkäufer sind jetzt seit zwei Wochen aktiv, beginnend mit dem ersten Vorschlag des Präsidenten für Stahl- und Aluminiumzölle. Mehr als 70 % des Unternehmens Auftragsbuch kommt von außerhalb der Vereinigten Staaten und setzt Boeing damit den Unwägbarkeiten internationaler Handelsgesetze aus. Das Unternehmen ist in Europa angesichts der starken Konkurrenz durch Airbus SE (EADSF), während ein November-Deal zum Verkauf von 300 Flugzeugen im Wert von 37 Milliarden US-Dollar an China jetzt gefährdet sein könnte.

Der Kurs der Aktie hat sich zwischen 2016 und 2018 fast verdreifacht, ist also gesund Konsolidierung ist längst überfällig, was es schwieriger macht, die Politik von den natürlichen Marktkräften zu trennen. Trotzdem könnten Zollvergeltungsmaßnahmen die Abwärtsbewegung während a verstärken Korrektur, was einen Abstieg zum 200-Tages-EMA offenbart, der derzeit von 275 $ steigt. Dieses Preisniveau wurde seit Oktober 2016 nicht mehr berührt, was die Chancen erhöht Mean Reversion wird bald seine enorme Kraft entfalten. (Siehe auch: Welche Aktien werden durch Stahl- und Aluminiumtarife gewinnen oder verlieren?)

BA-Langzeitchart (1995 – 2018)

Der Bestand wurde 1990 montiert Widerstand bei 31 $ im Jahr 1995 und trat in einen Trendaufschwung ein, der 1997 in den 50 $-Bereichen seinen Höhepunkt erreichte. Ein 2000 ausbrechen scheiterte und erzeugte einen steilen Rückgang, der sich bis auf das Achtjahrestief von 2003 bei 24,85 $ fortsetzte. Das war das niedrigste Tief der letzten 15 Jahre, gefolgt von überragenden Gewinnen, die 2007 den dreistelligen Bereich erreichten. Die Aktie drehte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 mit den Weltmärkten um und fiel bis März 2009 um mehr als 70 Punkte.

Der darauffolgende Anstieg dauerte fast viereinhalb Jahre, um das Hoch des vorangegangenen Jahrzehnts zu erreichen, bevor 2013 ein Ausbruch stattfand, der schnell über 140 $ ins Stocken geriet. Die Aktie verbrachte mehr als zwei Jahre damit, sich seitwärts zu bewegen, bevor sie nach 2016 dieses Widerstandsniveau erreichte Präsidentschaftswahlen und dem Abheben in den freundlichen Himmel, um einen starken Aufwärtstrend zu schnitzen, der nur wenige hervorbrachte 2017 Rückzüge. Ein letzter Ausbruch von Kaufdruck brachte im Januar 2018 350 $ ein Preis-Aktion seit dieser Zeit ein potenzielles langfristiges Top herausgearbeitet.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Mai 2016 in einen Kaufzyklus ein und erreichte die überkauft Niveau im Dezember. Er verbrachte das ganze Jahr 2017 auf diesem Niveau, was den starken zugrunde liegenden Aufwärtstrend widerspiegelt. Der Indikator hat schließlich im Februar 2018 gekreuzt, ist aber nicht über die überkaufte Linie hinausgewachsen, was erforderlich ist, um einen langfristigen Kurs auszulösen Verkaufssignal. Unheilvoll für die Bullen könnte das jetzt nach nur ein oder zwei Wochen im Minus passieren.

(Erfahren Sie in Kapitel 4, wie Sie feststellen können, ob eine Aktie technisch überkauft oder überverkauft ist Technische Analyse Kurs auf die Investopedia-Akademie)

BA Short-Term Chart (2017 – 2018)

Der unbesetzte Juli 2017 Lücke zwischen 214 $ und 223 $ notierten nahe der Mitte des zweijährigen Aufwärtstrends und markierten ein Fortsetzung Lücke das kann als natürliches Ziel fungieren, wenn eine Korrektur den 200-Tages-EMA durchbricht. Das scheint angesichts der aktuellen Platzierung extrem, aber das Fehlen von Pullbacks im Jahr 2017 hat wenig gebracht Unterstützung zwischen dieser Preiszone und der Aktion dieser Woche in den $320s und $330s. Vorerst muss die Aktie die Range-Unterstützung beim Februar-Tief knapp unter 320 $ halten, um zu vermeiden, dass die nächste Runde von Verkaufssignalen ausgelöst wird.

On-Balance-Lautstärke (OBV) erreichte Mitte Februar seinen Höhepunkt, eine Woche bevor eine letzte Rallye auf ein Allzeithoch von 371,60 $ ausbrach. Aggressive Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle, wobei eine Reihe von Fonds wahrscheinlich Gewinne mitnahmen und Positionen glattstellten. Die Aktie verzeichnete ihren HöchststandVolumen Verkaufstag seit Februar 2016 am Mittwoch, was den Indikator auf das niedrigste Tief seit der ersten Januarwoche fallen ließ. Ein Bruch der Unterstützung Mitte Februar könnte einen ebenso heftigen Exodus auslösen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Goldman und Boeing: Treiber der Dow-Gewinne 2018.)

Das Endergebnis

Boeing-Aktien werden aggressiv verkauft als Reaktion auf wachsende Befürchtungen, dass ausländische Nationen sich für US-Zölle revanchieren werden, indem sie die äußerst beliebten Flugzeuge des Unternehmens ins Visier nehmen. (Zur weiteren Lektüre siehe: Warum Techs und Banken in einem Handelskrieg überdurchschnittlich abschneiden können.)