Boeing-Aktie nach Verkaufsbewertung unter Druck

Dow-Komponente The Boeing Company (BA) wird am Freitag wieder niedriger eröffnen, einen Tag nachdem Berenberg-Analyst Andrew Gollan den Luft- und Raumfahrtgiganten mit einem „Verkaufen“ getroffen hatte. Rating, im Einklang mit der wachsenden Skepsis über die erneute Zertifizierung von 737-MAX nach dem Grounding im März 2019 als Reaktion auf zwei tödliche Unfälle stürzt ab. Das Unternehmen stellte auch einen Einbruch der Flugzeugnachfrage infolge der Pandemie fest, was durch negative Mai-Bestellungen hervorgehoben wurde, die 14 MAX-Stornierungen beinhalteten.

Der kommerzielle Luftfahrtsektor hat seit dem ersten Quartal massive Schulden aufgenommen, um den Betrieb aufrechtzuerhalten, mit einer Kreditrechnung in Höhe von 120 Milliarden US-Dollar, die in den kommenden Monaten exponentiell wachsen könnte. Es werden nur wenige Mittel für neue Flugzeuge übrig bleiben, bis diese Schulden abbezahlt sind, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Verkäufe von Boeing mindestens für mehrere Jahre nicht auf ein „normales“ Niveau zurückkehren werden. Inzwischen hat sich die Aktie gegenüber dem März-Tief fast verdoppelt und Preise erreicht, die jetzt möglicherweise nicht mehr tragbar sind.

Die Aktie erreichte ihren Höchststand lange vor der Pandemie, klaffend nur zwei Tage nach dem Erreichen eines Allzeithochs im März 2019 gesunken. Im weiteren Verlauf des Jahres und bis ins Jahr 2020 sank sie, mit wiederholten Verzögerungen bei der MAX-Neuzertifizierung und besorgniserregende Enthüllungen über die internen Kontrollen von Boeing, die das Kaufinteresse am ehemaligen Markt untergraben Führer. Dann brach der Boden heraus und die Aktie brach in nur sechs Wochen um fast 75 % ein.

Der Verkaufsdruck ist eskaliert, seit eine zweibeinige Erholungsbemühung vor etwa drei Wochen über 200 $ ins Stocken geraten ist. Akkumulationswerte sind seit dieser Zeit steil von Allzeithochs gefallen, wobei „intelligentes Geld“ genommen wurde kauf-den-dip Gewinne und den Weg an die Seitenlinie. Angesichts dieser aggressiven Verteilung wird es nicht viele Verkäufer brauchen, um die Aktie auf dem zweistelligen Tief vom März in einen unangenehmen Test zu stürzen.

Boeing Langzeitchart (2000 – 2020)

Ein Ausbruch aus dem Jahr 2005 über das Hoch von 2000 bei 70,94 $ blieb 2007 unter 110 $ stehen und machte einem Spitzenmuster Platz, das im ersten Quartal 2008 nach unten ausbrach. Der Verkaufsdruck eskalierte im vierten Quartal und ließ die Aktie im März 2009 auf ein 14-Jahres-Tief fallen. Der anschließende Aufschwung kam zu Beginn des neuen Jahrzehnts in den 70er-Dollar-Bereichen zum Stillstand und verzögerte einen Roundtrip zum vorherigen Hoch bis 2013. Der anschließende Ausbruch machte begrenzte Fortschritte und endete 2014 über 140 $.

Dieses Niveau markiert Widerstand für die nächsten drei Jahre, bis es nach der Präsidentschaftswahl 2016 endlich zum Ausbruch kam. Die Aktie stieg dann zur Marktführerschaft auf und verzeichnete historische Gewinne bis zum Allzeithoch vom März 2019 bei 446 $. Eine verpfuschte Reaktion auf das MAX-Grounding löste eine anhaltende Abwanderung der Aktionäre aus, wobei das Kaufinteresse bis zum Zusammenbruch im Februar 2020 stabil über der 300-Dollar-Marke blieb.

Kurzfristiger Ausblick von Boeing

Die Aktie erreichte im März ein Siebenjahrestief und erholte sich im zweiten Quartal, wobei sie nur die Hälfte der seit Februar verzeichneten Verluste wieder wettmachte. Es ist jetzt auf das Retracement-Level von 0,382 zurückgefallen, was den Marktteilnehmern mitteilt, dass der Abwärtstrend trotz des 129-Punktes vollständig intakt bleibt überverkaufter Sprung. Von diesem Preisniveau aus könnte es leicht in einen Test des März-Tiefs ausverkauft werden, was zu einer Falle wird untere Fischer und andere Leute, die glauben, dass Boeing unzerstörbar ist.

Die monatliche Stochastischer Oszillator hebt das wachsende Risiko hervor, das im ersten Quartal 2018 in einen komplexen Verkaufszyklus übergeht. Der Indikator markierte in diesem anhaltenden Muster zwei niedrigere Hochs und erreichte schließlich im Februar 2020 die überverkaufte Zone. Unglücklicherweise für die verbleibenden Bullen hat der Aufwärtstrend seitdem keinen neuen Kaufzyklus bestätigt, obwohl dies jetzt nur noch zwei Wochen dauern würde relative Stärke um diese Aufgabe zu erledigen.

Das Endergebnis

Der überverkaufte Aufschwung der Boeing-Aktie könnte zu Ende sein und die Voraussetzungen für einen Rückgang schaffen, der leicht das Siebenjahrestief im März erreichen könnte.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.