3 Small Caps erreichen neue Höchststände
Small-Cap-Aktien waren in diesem Januar bisher in Flammen und hoben die Russell 2000-Index mehr als 7 %. Überverkaufte technische Messwerte bei tiefen Korrekturtiefs haben die meisten dieser Sprünge ausgelöst, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass aggressive Verkäufer in den kommenden Wochen wieder in Kraft treten werden. Eine Handvoll dieser weniger bekannten Aktien wird jedoch jetzt auf oder nahe neuen Höchstständen gehandelt, wobei der Gegenwind ignoriert wird, der den Russell 2000 im Jahr 2018 um fast 12 % fallen ließ.
Der gesunde Menschenverstand diktiert, dass diese widerstandsfähigen Titel trotz der Herausforderungen im Jahr 2019 in den kommenden Monaten weiterhin eine Outperformance erzielen werden und stabile Renditen für angeschlagene Portfolios bieten werden. Denken Sie nur daran, dass wir in Bezug auf Small Caps in die positivste Zeit des Jahres eingetreten sind Saisonalität, wobei dieser technische Vorteil im zweiten Quartal aus den Büchern kommt. Dies sagt uns, dass wir bei Spielen bleiben sollten, die das stärkste Aufwärtspotenzial und die größte Sicherheit bieten.
American Superconductor Corporation (AMSC) baut Turbinensysteme für die Windkraftindustrie. Der in Massachusetts ansässige Small Cap kämpfte, nachdem er bei a den Höchststand erreicht hatte split-angepasst Allzeithoch nahe 500 $ im Jahr 2008 und trat in einen steilen Abwärtstrend ein, der das Unternehmen zwang, eine 1-für-10-Aktie auszugeben umgekehrter Aktiensplit im März 2015. Ein Aufschwung in der Nähe von 3,25 $ später in diesem Jahr wurde 2017 getestet und gebrochen, was die Aktie im Dezember 2017 auf ein Allzeittief fallen ließ.
Eine Erholungswelle erreichte im Dezember 2018 mit 12,50 $ das Hoch von 2016 und führte zu einer Seitwärtsbewegung, die a abschließt Tassen- und Henkelmuster. Ein Ausbruch über das Hoch vom Dezember wird auch beim fallenden 50-Monats-Index auf harten Widerstand stoßen exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), was die Chancen für einen anhaltenden Aufwärtstrend erhöht Widerstand auf dem Hoch von 2014 bei 27 $. Das würde eine beeindruckende dreistellige Rendite in einem schwierigen Markt generieren, der vielen traditionellen Handels- und Anlagestrategien widerstanden hat.
Fabrinet (FN) produziert und vertreibt optische Geräte für den nordamerikanischen, asiatischen und europäischen Markt über seinen Sitz auf den Kaimaninseln. Die Aktie brach im Mai 2016 mit 33 $ über das Hoch von 2011 aus und trat in einen Aufwärtstrend ein, der im Februar 2017 in der Nähe von 50 $ an Kraft verlor. Die Käufer kehrten zurück, nachdem die Aktie Mitte der 20-Dollar-Marke auf ein 52-Wochen-Tief ausverkauft war, während der anschließende Anstieg im September 2018 eine Rundreise in den Widerstand von 2016 vollendete.
Die Aktie brach im November auf ein neues Hoch aus, blieb sofort bei 54,70 $ stehen und fiel in ein Rechteck Konsolidierung, vor der Rallye der letzten Woche auf ein Allzeithoch von 57,01 $. Jetzt wird neu getestet Unterstützung und sollte wieder höher werden und auf das nächste Aufwärtsziel in den niedrigen $60-Bereichen zusteuern. Dieses progressive Muster verheißt Gutes für das erste Halbjahr 2019, in dem engagierte Käufer nun die volle Kontrolle haben.
Dorman Produkte, Inc. (WOHNHEIM) bedient den Kfz-Ersatzteilmarkt über seinen Hauptsitz in Pennsylvania. Ein Aufwärtstrend von 2016 setzte sich bis Mai 2017 fort und brachte die Aktie auf ein neues Hoch in den oberen 80er-Bereich. Es verlor bis zum Jahresende und bis in den Mai 2018 an Boden und erreichte seinen Tiefpunkt bei 56,36 $, bevor eine Erholungswelle einsetzte, die eine Rundreise auf das vorherige Hoch im November abschloss. EIN zurückziehen in den Dezember hinein testete den 50-Tages-EMA zweimal, bevor erneutes Kaufinteresse einsetzte, das am 1. Januar zu einem sekundären Ausbruch führte. 7.
Diese Preisaktion bestätigt den Ausbruch in größerem Maßstab und öffnet die Tür für einen Trendaufschwung, der in den kommenden Monaten an Fahrt gewinnen könnte. Das Timing ist perfekt, denn der Handelskrieg hat den Neuwagenabsatz untergraben und zu höheren Verkäufen von Gebrauchtwagen geführt, für die Ersatzteile benötigt werden. Technisch gesehen ist die Tiefe des 2017 Korrektur prognostiziert jetzt ein gesundes gemessenes Bewegungsziel nahe 120 $, fast 30 % über dem Eröffnungspreis von heute Morgen.
Das Endergebnis
Das Januar-Effekt hebt das Small-Cap-Universum, aber die meisten Aufwärtsticks haben von Mehrmonats- oder Mehrjahrestiefs ausgegangen. Ein kleiner Korb von Emissionen wird jedoch auf oder in der Nähe neuer Höchststände gehandelt, was zu einer Hausse führt Abweichungen die in den kommenden Monaten überlegene Renditen prognostizieren.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
