Goldman gibt 2,5 Milliarden US-Dollar aus, um Anteile an PE-Firmen zu kaufen
Goldman Sachs Group Inc. (GS) folgt Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A)-Ansatz, der sich auf die Übernahme von Minderheitsbeteiligungen verdoppelt Privates Eigenkapital Firmen, berichtete das Wall Street Journal am Freitag. Frisch aufgebrachte 2,5 Milliarden US-Dollar von der Petershill-Gruppe der Investmentbank, einem Segment von Goldman Anlagenmanagement Unternehmen, spiegelt einen größeren Branchentrend wider, in dem Unternehmen sich dafür entscheiden, länger privat zu bleiben. (Siehe auch: Wie man Volatilitäts-ETFs tagtäglich handelt)
In den letzten Jahren haben Private-Equity-Firmen Rekordbeträge bei der Finanzierung aus Renten und Stiftungen erzielt, um Unternehmen aufzukaufen und Geld an Wachstumsunternehmen zu verleihen. Laut dem Datenunternehmen LP Source haben US-Private-Equity-Unternehmen im vergangenen Jahr über 362 Milliarden US-Dollar an Land gezogen und damit einen Rekord aufgestellt, den es seit über einem Jahrzehnt nicht mehr gegeben hat. Goldman hatte ursprünglich 2 Milliarden US-Dollar für seinen neuen Fonds angestrebt, der sich auf passive Beteiligungen an mittelgroßen Zielen mit Vermögenswerten zwischen 5 und 20 Milliarden US-Dollar konzentrieren sollte.
Der Private-Equity-Bereich ist für längerfristige Anleger besonders attraktiv, da Fonds normalerweise Gelder großer Institutionen für mindestens ein Jahrzehnt gegen eine Kürzung der Gewinne halten und Verwaltungsgebühren während des gesamten Zeitraums.
Neuer Fonds könnte Private Equity erschließen
Die neue Strategie von Goldman, die Petershill Private Equity LP und andere verwandte Fonds umfasst, spiegelt den Ansatz des milliardenschweren Investors Warren Buffett wider Berkshire Hathaway, das keine Fristen für den Ausstieg aus seinen Investitionen festlegt. Das WSJ schlägt vor, dass die Bank im Laufe der Zeit aus ihren Positionen Kapital schlagen könnte, indem sie Anteile an Investmentmanager und andere Käufer verkauft oder einen Teil des Portfolios an die Börse bringt. Letzteres wäre ein Meilenstein für die Branche, da es den Markt für Käufer außerhalb traditioneller Investoren öffnen könnte Anlageklasse, darunter große Institutionen und die Ultrareichen.
„Wenn Sie ein öffentlicher Investor sind, gibt es nicht viele Möglichkeiten, über die öffentlichen Märkte in Private Equity zu investieren“, sagte Michael Brandmeyer, Co-Chief Investment Officer von Goldmann alternative Investitionen und Managerauswahlgruppe. „Wir glauben, dass es ein potenziell begeistertes Publikum für eine Auflistung geben könnte.“ (Siehe auch: Überreagieren Sie nicht auf höhere Zinssätze: JPMorgan.)