Walmart-Aktie könnte neues 2020-Tief erreichen

Dow-Komponente Walmart Inc. (WMT) wird am Dienstag um etwa 1 % niedriger gehandelt Vormarkt nach der Berichterstattung über die Einnahmen des vierten Quartals 2019 und fehlt Gewinn je Aktie (EPS) Schätzungen mit einem kleinen Vorsprung. Die Quartalseinnahmen stiegen im Jahresvergleich nur um 2,1 % und setzten damit eine Reihe stetigen, aber langsamen Wachstums fort. Die Aktie prallte von einem tieferen Tief ab, nachdem das Unternehmen ein Jahr angekündigt hatte Dividende von 2,16 $ pro Aktie für das Geschäftsjahr 2021, 0,04 $ mehr als im letzten Geschäftsjahr.

Die Aktie des Einzelhandelsgiganten hat sich seit dem letzten Quartalsbericht im November schlecht entwickelt und ist dabei um fast 6 % gefallen Dow Jones Industriedurchschnitt ist auf ein Allzeithoch gestiegen. Trotzdem hat die gesunde Rendite von 27 % im Jahr 2019 die Aktionäre nachts warm gehalten, während der Strom Korrektur macht Sinn angesichts der seit langem beobachteten Tendenz des Marktes zu Rallyes, die große Schritte unternehmen, um nach dem Richten gleich große Basen zu schnitzen.

WMT-Langzeitchart (1993 – 2020)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend endete bei a split-angepasst 16,84 $ im Jahr 1993, was einem langsamen Rückgang Platz machte, der 1996 im einstelligen Bereich seinen Tiefpunkt erreichte. Der darauffolgende Anstieg überstieg das vorherige Hoch von 1997 und löste eine Phase intensiven Kaufinteresses aus, die sich bis zum Höchststand im Dezember 1999 bei 70,25 $ fortsetzte. Dies markierte das höchste Hoch für die nächsten 12 Jahre, bevor ein vertikaler Abrutscher gefunden wurde Unterstützung Mitte 40 $ im März 2000. Ein etwas niedrigeres Tief bei 41,44 $ im Oktober rundete a ab Handelsreichweite das enthielt auch Preisbewegungen für die nächsten 12 Jahre.

Ein Anstieg im Jahr 2002 bis in die Mitte der 60-Dollar-Marke markierte das höchste Hoch für den Rest des Jahrzehnts, während die Tests von 2005, 2006 und 2007 bei der Unterstützung von 2000 bereite Käufer fanden. Die Aktie hielt sich während der Wirtschaftskrise 2008 relativ gut, wobei viele Analysten davon ausgingen, dass das Unternehmen von neuen Kunden profitieren würde, die vom Abschwung schwer getroffen wurden. Trotzdem entwickelte sich die Walmart-Aktie bis ins vierte Quartal 2011 unterdurchschnittlich, als eine sich schnell verbessernde US-Wirtschaft engagiertes Kaufinteresse hervorrief.

Dieser Aufwärtstrend erreichte 2012 das Hoch von 1999 und brach aus, aber die Gewinne beschränkten sich auf eine Rallye von 2015, die mit einem endete gescheiterter Ausbruch als der E-Commerce enorm wurde Marktanteil vom stationären Handel. Der Rückgang pendelte sich im Oktober im unteren 50-Dollar-Bereich ein und stellte eine große Kaufgelegenheit dar, bevor es zu einem Anstieg in mehreren Wellen kam, der 2017 einen neuen Höchststand erreichte. Der Kaufdruck ließ Anfang 2018 bei 110 $ nach, während ein Ausbruch im Juni 2019 über dieses Niveau nach dem Ergebnisbericht vom November mit 125,38 $ ein Allzeithoch markierte.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im November 2019 aus der überkauften Zone in einen Verkaufszyklus ein und prognostizierte eine relative Schwäche von mindestens sechs bis neun Monaten. Der Indikator kreuzt gerade die Mitte des Panels, während der Abschwung heute Morgen bestätigt, dass die Bären die Kontrolle behalten. Infolgedessen ist es wahrscheinlich, dass die Aktie im Frühjahr oder Sommer niedrigere Tiefs verzeichnen wird und möglicherweise Unterstützung in der Nähe der steigenden Trendlinie und des 50-Monats-Zeitraums findet exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) Mitte der 90er Jahre.

WMT-Kurzzeitchart (2017 – 2020)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator beendete im Februar 2018 eine langfristige Akkumulationsphase und fiel für den Rest des Jahres, bis er auf einem 17-Monats-Tief ruhte. Die Kaufkraft im Jahr 2019 erreichte 2017 Widerstand Gleichzeitig erreichte die Aktie das Allzeithoch und kehrte um, was die Fähigkeit von OBV unterstreicht, Preisbewegungen vorherzusagen. Es hat sich jetzt in eine Warteschleife knapp unterhalb der roten Linie eingependelt, die auf eine Gartenart hinweist Korrektur das ist vielleicht noch nicht ausgelaufen.

Die Aktie wird am 50-Tages-EMA vor der Eröffnungsglocke am Dienstag gehandelt, nachdem sie letzte Woche über dieses Widerstandsniveau ausgebrochen war. Beobachten Sie dieses Niveau genau, denn das Ergebnis dieses Bullen-Bären-Konflikts könnte die Kursentwicklung für den Rest des ersten Quartals diktieren. Insbesondere könnte ein Schlusskurs über etwa 117 US-Dollar die Voraussetzungen für einen Kaufanstieg über 120 US-Dollar schaffen, während ein Schlusskurs unter diesem Niveau die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Aktie den 200-Tages-EMA bei 113 US-Dollar testen wird.

Das Endergebnis

Die Walmart-Aktie wird niedriger gehandelt, nachdem der Einzelhandelsriese die Gewinnschätzungen für das vierte Quartal verfehlt hat, und die Aktien könnten ein neues Tief im Jahr 2020 erreichen, bevor sie auf engagiertes Kaufinteresse stoßen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.