Starbucks (SBUX) gewinnt trotz horrenden Quartals an Boden
Starbucks Corporation (SBUX)-Aktie wird am Mittwoch um fast 6 % höher gehandelt Vormarkt nachdem das Unternehmen die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal 2020 nach oben und unten übertroffen hat. Der Kaffeegigant meldete einen Verlust von 0,46 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 4,22 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 38,1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Vergleichsumsätze weltweit und Amerika waren während des Quartals gleichermaßen schwach, wobei jedes Segment um etwa 40 % zurückging. Höhere durchschnittliche Ticketverkäufe glichen die rückläufigen Kennzahlen bis zu einem gewissen Grad aus, aber es reichte nicht aus, um die Einnahmen in die Gewinnerspalte zu bringen.
Die zentralen Thesen
- Der vierteljährliche Umsatz von Starbucks ging in Schlüsselmärkten um 40 % oder mehr zurück.
- Die Deckung von Short-Positionen könnte die Kauf-der-Nachrichten-Reaktion von heute Morgen antreiben.
- Die Preiszone von 80 bis 82 $ markiert stark Widerstand die zu diesem Zeitpunkt möglicherweise nicht gemountet werden.
Die starke „Buy-the-news“-Reaktion scheint angesichts des schrecklichen Quartals unangemessen, aber die Anleger sehen offenbar besseren Zeiten entgegen. Bewertung wird 2021 und darüber hinaus zu einem großen Thema werden, wenn die „neue Normalität“ nach ihrem Lauf durch die Pandemie hinter der langen Reihe beeindruckender Ergebnisse bis 2020 zurückbleibt. Unheilvollerweise sind viele Aktien in einer unvollkommenen Welt, die diesen Winter möglicherweise unter einer tödlichen zweiten Welle der Pandemie leiden muss, bereits für Perfektion bewertet.
Starbucks hob die Gewinnschätzungen für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr an und erwartete einen konsolidierten Umsatzrückgang von 10 % bis 15 %. Das Unternehmen erklärte 0,41 $ Dividende, in der Hoffnung, bis zum Ende der Krise an den Aktionären festzuhalten. Trotzdem gehen die Prognosen für das Jahresende von einem rosigeren Weg aus als für das erste Halbjahr 2020 und die nächste Pandemie Der Anstieg, insbesondere in den wieder zum Leben erwachten Überseemärkten, könnte für die Aktie verheerend sein Preis.
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Starbucks-Langzeitdiagramm (2000 – 2020)
Ein langfristiger Aufwärtstrend endete 2001 bei 6,41 $ und machte Platz für a Baisse Rückgang, der nach dem Sept. 11 Angriffe. Die Aktie erreichte im dritten Quartal 2003 einen neuen Höchststand und verzeichnete während des Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts dramatische Gewinne und erreichte im zweiten Quartal 2006 einen Höchststand von fast 20 USD. Es brach von a Doppelspitze Muster im Jahr 2007 und trat in einen steilen Rückgang ein, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 beschleunigte. Der Ausverkauf fand im November innerhalb von 16 Cent des Tiefs von 2003 Unterstützung, was zu einer starken Erholung führte, die das vorherige Hoch von 2011 erreichte.
Ein Ausbruch schnitzte eine gut definierte Elliot Fünfwelle Muster bis ins vierte Quartal 2015, als die Aktie erneut einen Höchststand erreichte. Ein Rallye-Versuch von 2017 schlug fehl, gefolgt von einem erfolgreichen Versuch von 2018, der beeindruckende Gewinne bis zum Allzeithoch von 99,72 $ im Juli 2019 verzeichnete. Die Aktie verzeichnete im Februar 2020 ein niedrigeres Hoch und brach zusammen mit den Weltmärkten ein, scheiterte am Ausbruch, bevor sie im März ein 20-Monats-Tief erreichte. Der anschließende Aufwärtstrend stellte den Ausbruch wieder her und verstärkte ihn Unterstützung in den niedrigen $60s.
Elliott-Wellen-Theorie wurde von Ralph Nelson Elliott entwickelt, um Preisbewegungen auf Finanzmärkten zu beschreiben, in denen er wiederkehrende Fraktale beobachtete und identifizierte Welle Muster. Wellen können in Aktienkursbewegungen und im Verbraucherverhalten identifiziert werden. Anleger, die versuchen, von einem Markttrend zu profitieren, könnten als „auf einer Welle reitend“ beschrieben werden.
Starbucks Kurzfrist-Chart (2018 – 2020)
Die Aktie wird knapp über dem 200-Tage-Kurs gehandelt exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) nahe 79 $ nach Gewinn, was den ersten Anstieg über dieses kritische Niveau seit Juni markiert. Allerdings mahnt der starke Widerstand beim Zusammenbruch des Double Top im Februar zwischen 80 und 82 US-Dollar derzeit zur Vorsicht. Angesichts der rückläufigen Kennzahlen, die vor den Gewinnen im Spiel sind, ist das wahrscheinlich kurze Bedeckung nährt heute Morgen eher die Aufwärtsbewegung als frisches Kaufinteresse. Diese Naturgewalt reicht möglicherweise nicht aus, um die technischen Aussichten erheblich zu verbessern.
Das On-Balance-Volumen Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator (OBV) folgt diesem warnenden Thema und tritt im April nach einem kurzen Anstieg der Kaufkraft in eine Warteschleife ein. OBV ist im breiten Muster hoch genug positioniert, um als Rallye-Sprungbrett zu fungieren, aber die untere rote Linie wird wahrscheinlich nicht vor der oberen roten Linie montiert. Im Gegenzug sollten Bullen die Preiszone von 80 bis 82 US-Dollar im Auge behalten, um Richtungshinweise zu erhalten.
Das Endergebnis
Starbucks-Aktien gewinnen nach einem horrenden Quartal in einer „Buy-the-News“-Reaktion an Boden, aber das kurzfristige Aufwärtspotenzial könnte begrenzt sein.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.