Walmart könnte in den kommenden Wochen um 15 % steigen

Dow Komponente Walmart Inc. (WMT) stieg im Januar 2018 auf ein Allzeithoch von 110 $ und drehte dann ab und fiel in einem Major um mehr als 25 % Korrektur das könnte im Mai zu Ende gegangen sein. Es ist höher in den August getickt und hat die letzte Phase eines Potenzials erreicht abgerundeter Boden das könnte in den kommenden Wochen zu einer gesunden Erholungswelle führen. Die Aktionäre werden das letzte Wort darüber haben, was als nächstes passiert, mit dem 8. 16 Gewinne dürften eine hochprozentige Rally oder einen Rückgang auslösen.

Das Unternehmen ist gut aufgestellt Marktanteil von Amazon.com, Inc. (AMZN) Moloch in den kommenden Jahren. Viele Analysten glauben, dass Walmart dies beim Kauf von Jet.com im Jahr 2016 im Sinn hatte und den nächsten Schritt in einem massiven Ausbau seiner Online-Verkaufskapazitäten unternahm. Dieses Narrativ verlor die Befürworter nach dem Bericht zum ersten Quartal im Mai, als das Unternehmen davor warnte, dass Online- und internationale Initiativen unter Druck geraten Ränder anstatt den Gewinn zu steigern.

Außerdem ist es kein Zufall, dass die Aktie zur gleichen Zeit ihren Höchststand erreichte, als die Handelsspannungen im Januar 2018 die Nachrichtendrähte erreichten. Walmart-Lagerbestände sind mit ausländischen Importen gefüllt, was den Margendruck in beiden möglicherweise noch verstärkt Ziegel und Mörtel und Online-Locations. Kostspieliges Wachstum im Ausland könnte ebenfalls Gegenwind erfahren, da die amerikanische Marke aufgrund der Politik der Trump-Administration, die langfristige Freundschaften und Allianzen erschüttert, vor einer enormen Marketing-Herausforderung steht. (Siehe auch: Walmart, Target kann konkurrieren vs. Amazon: O’Leary.)

WMT-Langzeitchart (1996 – 2018)

Die Aktie beendete einen mehrjährigen Aufwärtstrend bei einem split-angepasst $ 17,00 im Jahr 1993 und wurde ausverkauft, wobei es im Januar 1996 im einstelligen Bereich seinen Tiefpunkt erreichte. Dann drehte es höher und trat in einen starken Trendanstieg ein, der am letzten Handelstag des Jahres 1999 bei 70,25 $ seinen Höhepunkt erreichte. Dieser Höhepunkt markierte das höchste Hoch für die nächsten 12 Jahre, bevor ein 10-monatiger Rückgang festgestellt wurde Unterstützung bei 41,44 $, das niedrigste Tief der letzten 18 Jahre.

Ein Aufschwung ins Jahr 2002 geriet in der oberen Hälfte des 29-Punktes ins Stocken Handelsreichweite, was einem flachen Rückgang Platz machte, der die Mitte des Jahrzehnts ignorierte Hausse. Die Aktie testete im September 2007 zum fünften Mal das Tief von 2000 und stieg erneut an, wobei sie im September 2008 innerhalb von sieben Punkten des Höchststands von 1999 ins Stocken geriet. Es verkaufte sich während des Crashs im Oktober zusammen mit den Weltmärkten, hielt sich aber relativ gut und bereitete die Voraussetzungen für einen Aufwärtstrend im Jahr 2011, der mehrere Jahrzehnte durchbrach Widerstand im Jahr 2014.

Dieser Durchbruch scheiterte 2015, als sich Einzelhändler aufgrund des tausendjährigen Exodus in den Online-Verkauf vollständig zurückzogen. Der Rückgang erreichte einige Monate später Mitte der 50-Dollar-Marke seinen Tiefpunkt und erzeugte einen dauerhafteren Aufwärtstrend, der den Ausbruch im Jahr 2017 wieder einsetzte, bevor es im Januar 2018 zu einem vertikalen dreistelligen Anstieg kam. Der anschließende Abschwung fand Unterstützung über dem Hoch von 2013 (rote Linie), während der jüngste Aufwärtstrend die Aktie über die 50-Wochen-Marke gehoben hat exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) zum ersten Mal seit März. (Weitere Informationen finden Sie unter: Amazon-Rivalität im Kern der Partnerschaft mit Walmart: Microsoft-CEO.)

WMT-Kurzfristchart (2018)

EIN Fibonacci-Gitter über die Korrektur von 2018 erstreckt, identifiziert verborgene Niveaus, die in den kommenden Wochen ins Spiel kommen könnten. Der aktuelle Anstieg liegt immer noch zwei Punkte unter der 0,382 Rückverfolgung Niveau, das vor dem Gewinnbericht der nächsten Woche erreicht werden könnte. Der Februar 20 Lücke hat einen großen Widerstand beim Retracement-Level von 0,618 etabliert, das eng an 100 $ ausgerichtet ist. Diese Preiszone sieht aus wie ein magnetisches Ziel, wenn die Käufer nach dem vierteljährlichen Geständnis die Kontrolle übernehmen. Es ist auch das Niveau, auf dem Marktteilnehmer aggressive Gewinne mitnehmen sollten, wenn sie einen Basisausbruch kaufen.

On-Balance-Lautstärke (OBV) trat ein Akkumulationsphase im vierten Quartal 2015 und stagnierte im Januar 2018 auf dem Hoch von 2008 (blaue Linie). Es ist nicht verwunderlich, dass der Indikator aufgrund einer Aggressivität nicht ausbrechen konnte zurück kaufen Programm, das den Publikumsverkehr reduziert hat. Der OBV ist im Juni gestiegen, zeigt aber keine Aufwärtsbeschleunigung, die bei engagiertem Kaufinteresse typisch ist. Daher ist es am besten, diese Preisstruktur als Handelsmöglichkeit und nicht als Anlageoption zu betrachten. (Weitere Informationen finden Sie unter: On-Balance-Volumen: Der Weg zu Smart Money.)

Das Endergebnis

Walmart-Aktien haben möglicherweise einen abgerundeten Boden erreicht, der einen gesunden Sprung in den Widerstand bei 100 $ erzeugen wird, wo Verkäufer nachladen könnten Short-Positionen. (Zur weiteren Lektüre siehe: Walmart tritt in den Video-Streaming-Bereich ein: WSJ.)