Ist es zu spät, Microsoft-Aktien zu kaufen?
Dow-Komponente Microsoft Corporation (MSFT) verzeichnete letzte Woche ein weiteres Allzeithoch und trug zu einer beeindruckenden Rendite von 38 % für 2019 bei, die viele Anleger an der Seitenlinie stehen ließ und auf einen schwer fassbaren Pullback wartete. Die Aktie hat sich seit 2016 unglaublich gut entwickelt und ihren Preis fast verdreifacht, aber sie erregt nicht die Aufmerksamkeit der FAANG Quintett, obwohl es mehr Aufwärtspotenzial verbucht hat als alle anderen außer Netflix, Inc. (NFLX)
Wird die gute Zeit weitergehen, oder ist Mr. Softee überkauft und brauchen Sie einen Niedergang, der spät zur Party kommende Aktionäre in die Falle zieht? Die Antwort könnte in der Preisbewegung seit Juli liegen, die einen geschnitzt hat Symmetrisches Dreieck Muster, gefolgt von einem Ausbruch letzte Woche. Die Aktie stieg weniger als einen Punkt über das vorherige Hoch, bevor die Verkäufer die Kontrolle übernahmen, was darauf hindeutet dass das Band diese Woche die Geschichte mit einem bestätigten Ausbruch erzählen wird, der die Tür zu den 150 $-Marken öffnet oder ein
gescheiterter Ausbruch das den Beginn eines Multimonats signalisiert Korrektur.MSFT-Langzeitdiagramm (1990 – 2019)
Die Aktie trat in den frühen 1990er Jahren in einen starken Aufwärtstrend ein und teilte sich während eines Aufstiegs siebenmal, der um die Jahrtausendwende einen Höchststand von fast 60 $ erreichte. Es brach von einem kleinen Spitzenmuster im Jahr 2000 ab und trat in einen steilen Rückgang ein, der festgestellt wurde Unterstützung im Dezember 2001 auf einem Vierjahrestief in der 20-Dollar-Marke. Einen erfolgreichen Trägertest im Sommer 2002 absolvierte a doppelter Boden Wende, aber der anschließende Aufwärtstrend konnte nicht an Boden gewinnen und kam 2007 Mitte der 30-Dollar-Marke zum Stillstand.
Ein Ausverkauf während des Wirtschaftseinbruchs von 2008 unterbot das Tief von 2001 um mehr als drei Punkte, bevor es im März 2009 seinen Tiefpunkt erreichte. Endgültiges Ende des neunjährigen Abwärtstrends, vor einem Zeitlupensprung, der fast fünf Jahre dauerte, um eine Rundreise ins Jahr 2007 zu vollenden hoch. Die anschließende Rallye absolvierte a Rückverfolgung in den Höhepunkt von 1999 im November 2015 und bereitete damit die Voraussetzungen für einen großen Ausbruch nach den Präsidentschaftswahlen 2016 vor.
Der Aufwärtstrend verzeichnete bis zum Hoch vom Oktober 2018 bei 116 $ beeindruckende Gewinne und wurde bis zum Jahresende ausverkauft, um schließlich in einer schnellen Erholungswelle, die 2018 zunahm, wieder auf die Beine zu kommen Widerstand im März 2019. Die Aktie legte im Juli um weitere 25 Punkte zu und stieg auf den vierten Platz im Dow Jones Industrial Average relative Performance, aber seit dieser Zeit bewegt es sich seitwärts und belohnt weder Bullen noch Bullen Bären.
Die monatliche Stochastischer Oszillator ab der Mitte des Panels im Januar 2019 in einen Kaufzyklus überging, was eine ungewöhnliche Stärke bestätigte, und wird seit Mai im überkauften Bereich gehandelt. Er zeigt trotz zweier Monate ohne Gewinne nur wenige Anzeichen für einen Übergang nach unten, aber dies ist eher eine neutrale Positionierung als ein Entwarnungssignal, um sich auf diesen hohen Niveaus zu engagieren. Angesichts der Pattsituation ist es für ins Abseits gedrängte Anleger sinnvoll, ihre Kraft vorerst trocken zu halten und die Ränder der zwei Monate zu beobachten Handelsreichweite.
MSFT Kurzfristchart (2018 – 2019)
Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator hat seit seinem Anstieg über den Oktober-Höchststand im März 2019 neue Höchststände verzeichnet, hat aber immer noch nicht das Allzeithoch vom Dezember 2007 erreicht. Das Unternehmen hat zurückgekauft Aktien in einem gesunden Tempo in den letzten zehn Jahren, wodurch der ausstehende Float erheblich reduziert wurde, so die Eine scheinbar schwache OBV-Zahl ist irreführend und spiegelt keine äußerst loyale Institution wider Aktionärsbasis.
Die Rallye könnte im Juli nach der Bergung der 2,00 zu Ende gegangen sein Fibonacci-Erweiterung des Ausverkaufs im vierten Quartal, aber der Dreiecksausbruch der letzten Woche sagt uns, dass die Bullen in Bewegung sind, in der Hoffnung, den Hochsommerwiderstand zu überwinden. Diese Frage könnte diese Woche beantwortet werden, wobei eine potenzielle Rallye über das Hoch der letzten Woche hinaus Kaufsignale auslöst, während a Ein Rückgang durch die obere blaue Linie würde eine große rote Flagge hissen und den Aktionären sagen, dass sie Gewinne mitnehmen oder sich langfristig schützen sollen Positionen.
Das Endergebnis
Die Microsoft-Aktie hat 2019 hervorragende Gewinne verbucht. Der Dreiecksausbruch der letzten Woche könnte eine neue Rallye-Etappe ankündigen, aber ein Musterfehler ist ebenfalls möglich, was potenzielle Käufer warnt, sich für ein paar weitere Sitzungen fernzuhalten.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.