Der Aufwärtstrend der Apple-Aktie könnte zu Ende gehen

Dow-Komponente Apple Inc. (AAPL) möglicherweise an oder in der Nähe eines langfristigen Höchststands liegen, der in den kommenden Monaten oder Jahren nicht in Frage gestellt wird. Die potenzielle Kehrseite würde endlich den langfristigen Schaden für die Kultmarke als Folge der Pandemie und den Verlust von zig Millionen Arbeitsplätzen anerkennen. Insbesondere werden diese Leute nicht über die Ressourcen verfügen, um mit den endlosen Upgrade-Zyklen des Unternehmens Schritt zu halten, und sich stattdessen dafür entscheiden, begrenzte Mittel für den Haushalt zu verwenden.

Die Aktie Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist in den letzten Wochen trotz offensichtlichem Gegenwind auf stolze 30 gestiegen. Noch wichtiger ist, dass Spekulationen durch sogenannte "Robinhood-Händler“ hat einen Großteil des Aufwärtstrends vorangetrieben, da jüngere Amerikaner Stimulus-Checks nutzen, um provisionsfreie Handelskonten zu eröffnen. Die Aufwärtsexplosion in der Tech-Heavy Nasdaq100 spiegelt diesen spekulativen Eifer wider und erweitert die Performance-Spanne mit dem S&P500 auf historisches Niveau.

Mean Reversion hat sich in den letzten 100 Jahren als die zuverlässigste Kraft des Marktes erwiesen, mit Gegentrends, die extreme Preisbewegungen nach oben oder unten mildern. Wir haben diesen Mechanismus in seiner ganzen Pracht nach den März-Tiefs gesehen, mit extrem überverkauft technische Messwerte, die einen der stärksten Rallye-Impulse aller Zeiten liefern. Das Schwert schneidet jedoch in beide Richtungen, und die gleichen technischen Maße haben sich jetzt extrem in die Höhe gehoben überkauft Lesungen.

Marktinsider sehen die Robinhood-Menge trotz ihrer kurzfristigen Gewinne auch als „dummes Geld“ an und bereiten die Bühne für Hedgefonds direkt auf dieses Angebot abzielen, um ihre wachsenden Konten zu leeren. Die Strategie sollte nicht zu schwierig sein, da die überwiegende Mehrheit dieser Leute keine Fähigkeiten im Risikomanagement hat. Wir waren auch schon einmal hier – 1987, 1999 und 2007 – obwohl wir wirklich nicht wissen, wie es diesmal weitergeht.

Apple Langzeitchart (2007 – 2020)

Die Apple-Aktie brach 2010 über dem Hoch von 2007 in den oberen 20 $-Bereichen aus und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der 2012 knapp über 100 $ erreichte. Ein Rückgang in den 50-Monat exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) gefunden Unterstützung im zweiten Quartal 2013, während der anschließende Anstieg etwa 18 Monate später neue Höchststände erreichte. Er erreichte 2015 erneut einen Höchststand bei 130 $, während der anschließende Pullback 2016 beim gleichen gleitenden Durchschnitt endete.

Dieses Unterstützungsniveau funktionierte im Dezember 2018 zum dritten Mal genauso effizient und bereitete die Voraussetzungen für einen Ausbruch im November 2019, der im Februar 2020 über 320 $ zum Stillstand kam. Die Aktie verzeichnete im März ein höheres Tief und drehte im zweiten Quartal stark nach oben, um im Juni erneut auszubrechen. Dieser Kaufimpuls markierte am Montag ein Allzeithoch, bevor es zu einer weitreichenden Intraday-Umkehr kam, die das Ende der aktuellen Rallye-Welle signalisieren könnte.

Apple Kurzfristchart (2018 – 2020)

Die Preisaktion seit Dezember 2018 hat einen Klassiker geschnitzt Elliott Fünfwelle Rallye-Muster. Zugegebenermaßen erfüllt die Struktur die meisten, aber nicht alle Anforderungen von Elliott, da die Unterseite der vierten Welle die Oberseite der ersten Welle überlappt, was nicht passieren sollte. Dies kommt jedoch häufig in der realen Welt vor, da Unterstützung und Widerstandsstufen haben sich aufgrund des Einflusses algorithmischer Handelsroutinen in den letzten zwei Jahrzehnten ausgeweitet.

Parabeln und Kaufhöhepunkte sind eng mit der fünften Welle verbunden, und die Aktion von Apple im Jahr 2020 ist keine Ausnahme. Es ist mit Abstand die längste der drei Impulswellen und hat zwischen dem Beginn bei 212 $ und dem (unbestätigten) Ende bei 400 $ kein einziges großes Unterstützungsniveau erreicht. Dies kann wiederum zu volatilen Abwärtsbewegungen führen, die das Potenzial haben, 100 % der letzten Rallyewelle aufzugeben.

Auch wenn es noch zu früh ist, um Worst-Case-Szenarien zu betrachten, sollten Aktionäre und andere interessierte Parteien genau aufpassen auf Preisbewegungen in der Nähe des steigenden 50-Tages-EMA bei 340 $, was ein erstes Abwärtsziel darstellen würde, wenn der Verkaufsdruck anhält. Wenn dieses Niveau durchbrochen wird, markiert die rote Linie bei 328 $ die Linie der Bullen im Sand, da eine Verletzung ein erzeugen würde gescheiterter Ausbruch das löst eine zusätzliche Runde von Verkaufssignalen aus.

Das Endergebnis

Die Apple-Aktie befindet sich möglicherweise in der Nähe eines langfristigen Höchststands, der monate- oder jahrelang nicht in Frage gestellt wird.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Wertpapiere in den oben genannten Wertpapieren.