JD.com sinkt um 14 %, da die Gewinne schwächer werden
(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)
JD.com Inc. (JD) ist die Aktie seit ihren Höchstständen im Januar um mehr als 45 Prozent gefallen. Jetzt sieht es so aus, als ob die Aktie in den kommenden Wochen sogar um bis zu 14 Prozent nachgeben könnte, basierend auf der technischen Analyse von ihrem Schlusskurs von 29,50 $ am 4. September.
Das in China ansässige E-Commerce-Unternehmen befindet sich im Zentrum des Handelskriegs zwischen den USA und China. Die an der NASDAQ gehandelten Aktien enttäuschten die Anleger, als sie die Gewinnschätzungen um fast 52 Prozent verfehlten und 0,52 US-Dollar pro Aktie meldeten. Weitere Zweifel an der Aktie wurden durch die jüngste Verhaftung und Veröffentlichung des CEO des Unternehmens.
JD Daten durch YCharts
Technische Schwäche
Die Aktie ist unter ein kritisches Niveau der technischen Unterstützung von etwa 30 $ gefallen. Es deutet darauf hin, dass die Aktien auf die nächste Stufe der technischen Unterstützung bei etwa 25,40 $ fallen. Das ist ein Rückgang von fast 14 Prozent gegenüber dem Schlusskurs der Aktie am 4. September.
Der Relative-Stärke-Index (RSI) tendiert ebenfalls nach unten, seit er im Mai 2017 ein überkauftes Niveau weit über 70 erreicht hat. Jetzt schwebt der RSI auf überverkauften Niveaus unter 30. Aber der Trend des RSI muss noch vom fallenden Aktienkurs abweichen. Es deutet darauf hin, dass das bullische Momentum die Aktie immer noch verlässt.
Slashing Schätzungen
Die rückläufige Stimmung im technischen Chart spiegelt wahrscheinlich das sich verschlechternde Gewinnbild wider. Im vergangenen Monat haben Analysten ihre Schätzungen für das dritte Quartal um mehr als 32 Prozent gesenkt. Prognosen gehen nun davon aus, dass die Gewinne für das Quartal aufgrund steigender Kosten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um mehr als 26 Prozent auf 0,17 US-Dollar pro Aktie sinken werden. Die Umsatzschätzungen sind um mehr als 2 Prozent gesunken und werden voraussichtlich um 24 Prozent auf 15,64 Milliarden US-Dollar steigen.
Im vergangenen Monat haben Analysten auch die Gesamtjahresschätzungen für 2018 um mehr als 36 Prozent auf 0,40 US-Dollar pro Aktie gesenkt, ein Rückgang von mehr als 26 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Inzwischen sind die Umsatzschätzungen um mehr als 1 Prozent gesunken und werden voraussichtlich um mehr als 20 Prozent auf 68,72 Milliarden US-Dollar steigen.
JD EPS-Schätzungen für das nächste Geschäftsjahr Daten durch YCharts
Problem besteht weiterhin
Schlimmer noch, die Gewinnschätzungen für das Gesamtjahr sinken ebenfalls, wobei die Prognose um mehr als 40 Prozent auf 0,90 US-Dollar pro Aktie zurückgeht, verglichen mit den Schätzungen von 1,51 US-Dollar zu Beginn des Jahres 2018.
Die Probleme für JD scheinen sowohl aus technischer als auch aus fundamentaler Sicht steil zu sein. Im Moment sieht es so aus, als könnte es für die Aktie noch schlimmer werden, bevor es wieder besser wird.
Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.
