Erdgas steigt bei der Saisonrallye weiter an

Das Erdgas Terminkontrakt ist zum ersten Mal seit November 2018 höher gestiegen und bereitet damit die Voraussetzungen für eine saisonale Rallye, die gut getimte Long-Positionen belohnen könnte. Es ist sogar möglich, dass diese geschlagen und zerschlagen Ware hat endlich die Talsohle erreicht und ein höheres Tief erreicht, das schließlich ein Jahrzehnt abschließen könnte basierend Muster. Denken Sie nur daran, dass ein größerer Ausbruch mindestens weitere drei bis fünf Jahre dauern könnte.

Der August markiert den Beginn einer saisonal positiven Phase für Erdgas, wobei die bullische Tendenz bis in die Wintermonate anhält. Kälter als erwartete Wintertemperaturen können diesen traditionellen Aufwärtstrend verlängern, während warme und sonnige Tage für Verkaufsdruck sorgen. Angesichts dieser Wetterkatalysatoren ist es sinnvoll, die Erwartungen im Zaum zu halten und gegebenenfalls Gewinne mitzunehmen Widerstandsstufen erreicht sind.

Erdgas-Langzeitdiagramm (kontinuierlich) (1991 – 2019)

Das Erdgas-Future-Chart sieht eher so aus S&P 500 Volatilitätsindex (VIX) als ein physischer Rohstoff, mit einer Reihe von parabolischen Spitzen und gebrochenen Blasen, die Jahrzehnte zurückreichen. Der Kontrakt verzeichnete in den 1990er Jahren eine enge Preisbewegung und erzeugte einen Widerstand nahe 3,40 $, der zu Beginn der Baisse von 2000 bis 2002 brach. Die Rallye erreichte Ende 2000 ihren Höhepunkt nahe 10,00 $, während der anschließende Abschwung erneut durchschlug Unterstützung nach dem Sept. 11 Anschläge im Jahr 2001.

Der Kontrakt trat 2002 in einen anhaltenden Aufwärtstrend ein, zur gleichen Zeit, als Rohöl seine historische Rallye begann und gewann an Boden in zwei großen Kaufimpulsen, die 2003 bei 11,90 $ und einem Allzeithoch bei 15,78 $ endeten 2005. Er brach 2006 ein, fiel auf 4,00 $ und stieg im Sommer 2008 wieder an. Der anschließende Höchststand von 13,70 $ markierte das höchste Hoch in den letzten 11 Jahren, kurz bevor der wirtschaftliche Zusammenbruch weltweit Einzug hielt.

Bis zum 21-Jahres-Tief von 2016 bei 1,611 $ setzte sich eine Reihe niedrigerer Hochs fort, wobei der Verkaufsdruck zur gleichen Zeit nachließ, als Rohstoffe auf der ganzen Welt einen großen Abwärtstrend beendeten. Die anschließende Erholungswelle entfaltete sich in zwei Kaufimpulsen, die im vierten nahe der 5,00-Dollar-Marke ins Stocken gerieten Quartal 2018 und wich einem anhaltenden Rückgang, der möglicherweise im August auf einem Zweijahrestief endete 2019.

Die monatliche Stochastischer Oszillator in einen langfristigen Verkaufszyklus aus dem gekreuzt überkauft Zone im November 2018 und erreichte eine Tiefe überverkauft Niveau, das 2001, 2006, 2009 und 2015 bullische Crossovers auslöste. Es ist jetzt in einen Kaufzyklus übergegangen, aber die Leistung in früheren Iterationen war unberechenbar, also der Wert dieser Wende ist fraglich, es sei denn, dies wird durch andere technische Messungen oder Retracement-Niveaus gestützt.

Erdgas kurzfristiges (kontinuierliches) Diagramm (2016 – 2019)

EIN Fibonacci-Gitter die sich über die Erholungswelle von 2016 bis 2018 erstreckte, platziert das August-Tief unter dem kritischen Wert von 0,786 Retracement-Niveau, während die Kursbewegung bis in den September hinein wieder auf die gebrochene Unterstützung gestiegen ist, die sich mit ausgerichtet hat der 50-Tag exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA). Der Kontrakt hat nun Widerstand beim 200-Tage-EMA erreicht, der im Januar 2019 gewaltsam gebrochen wurde, was den Marktteilnehmern mitteilt, dass sie mit einer Umkehrung rechnen müssen, die eine neue Unterstützung nahe 2,30 $ testet. Eine Erholung auf diesem Niveau in den nächsten vier bis sechs Wochen könnte neue Kaufsignale auslösen.

Mit Blick auf die Zukunft könnte dieser Erdgasaufschwung den Januar 2019 füllen Lücke zwischen 3,35 $ und 3,45 $ und überschritt damit das 50 %-Retracement der Verkaufswelle von 2018 in 2019. Diese Preisaktion würde die Rallye auch in die Nähe der Zwischenhochs von 2016 und 2018 zwischen 3,80 $ und 4,00 $ bringen. Es ist nicht ratsam, Long-Positionen in der Nähe dieser Preisniveaus zu halten, aber ein Ausbruch, falls er sich entfaltet, wird die technischen Aussichten für diesen angeschlagenen Rohstoff erheblich verbessern.

Das Endergebnis

Erdgas ist an einer saisonalen Rallye beteiligt, die in den kommenden Monaten ein stärker als erwartetes Aufwärtspotenzial verzeichnen könnte.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren oder deren Derivaten.