3 Charts, die darauf hindeuten, dass Rohstoffe nach unten tendieren

Investoren und aktive Trader haben gleichermaßen von extrem stark profitiert Aufwärtstrends in den letzten Jahren, aber diese Geschichte scheint sich jetzt aufgrund der Baisse zu ändern Preis-Aktion das hat die Charts von dominiert Waren und fast jede andere Ecke der öffentlichen Märkte. Viele aktive Händler betrachten die Marktschwäche als Zeichen einer systemischen Schwächung und erwarten wahrscheinlich, dass die unten gezeigten Höhepunkte die frühen Stadien einer langfristigen Entwicklung markieren Abwärtstrend.

iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)

Wenn aktive Händler versuchen, die Richtung oder Dynamik eines Segments der öffentlichen Märkte abzuschätzen, wenden sie sich oft an beliebte Fonds wie den iShares Commodities Select Strategy ETF (KOMT) und Indikatoren wie z Gleitende Mittelwerte und Trendlinien als Führer. Langfristige Niveaus von Unterstützung und Widerstand werden häufig sowohl von institutionellen als auch von Einzelhändlern verwendet, um die Platzierung ihrer Käufe festzulegen

Befehle stoppen, und diese Niveaus sind aufgrund der geglätteten Natur der Daten oft recht zuverlässig.

Wenn Sie sich das unten stehende Diagramm ansehen, können Sie sehen, dass sich der Preis kürzlich unter die kombinierte Unterstützung des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts (rote Linie) und einer langfristig ansteigenden Trendlinie bewegt hat. Beachten Sie, wie diese beiden Ebenen den Händlern ein Ideal geboten haben Einstiegspunkte in den letzten paar Jahren und wie sie zuverlässig den Bereich markiert haben, in dem signifikante Sprünge nach oben auftreten würden. Wie in der Einleitung erwähnt, hat der jüngste Schlusskurs unterhalb der wichtigsten Unterstützungsniveaus die Stimmung der Analyse geändert, und viele Händler erwarten nun, dass die Bären weiterhin die Kontrolle behalten werden. Das Bärige Überkreuzung zwischen den gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitten (dargestellt durch den blauen Kreis) ist ein beliebter langfristiger Kurs Verkaufssignal. Händler werden wahrscheinlich versuchen, Verkaufsaufträge so nahe wie möglich an 36,66 $ zu platzieren und die Position durch Platzierung zu schützen Verluste stoppen über der gepunkteten Trendlinie oder 37,60 $, je nachdem Risikotoleranz.

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

Ein Blick auf den Chart des Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) ist klar, dass die Bären die Kursbewegung dominieren. Während eine Atempause in Richtung der langfristigen gleitenden Durchschnitte in den verbleibenden Tagen von in Sicht sein könnte 2018 hat sich der langfristige Trend eingestellt, und die Preise werden sich wahrscheinlich für einen guten Teil weiter abschwächen 2019. Auch bärische Trader werden den Preis wahrscheinlich genau im Auge behalten wollen, um zu sehen, ob er in der Lage sein wird, einen Teil des Verlustes wieder gutzumachen und sich auf die großen gleitenden Durchschnitte zuzubewegen. Aus Sicht der Bären sind Positionen, die so nah wie möglich am langfristigen Widerstandsniveau nahe 17 $ eröffnet werden, am lukrativsten Risiko-Ertrag Szenario auf dem Weg ins neue Jahr.

Teucrium Wheat Fund (WEAT)

Agrarrohstoffe wie Weizen und Sojabohnen standen den größten Teil des vergangenen Jahres unter Druck. Im Falle des Teucrium Wheat Fund (WEIZEN), hat sich der Trend verschoben seitwärts für den größten Teil des Zeitraums, was dazu geführt hat, dass die langfristigen gleitenden Durchschnitte ins Schwanken geraten sind und Trader glauben gemacht haben, dass eine längerfristige Bewegung in Sicht sei. Angesichts des rückläufigen Crossovers zwischen den gleitenden Durchschnitten im Oktober haben Anhänger von technische Analyse würde erwarten, dass dies den Beginn einer großen Abwärtsbewegung markiert. Angesichts der zugrunde liegenden Schwäche und der bereits niedrigen Preise, die dieses Segment in den letzten Jahren dominiert haben, ist es möglicherweise besser, einige davon anzuwenden Bereichsgebundener Handel Strategien und versuchen, von einer Rückkehr in die Mitte der Spanne zu profitieren.

Das Endergebnis

Die Schwäche der letzten Wochen hat wenige Bereiche der Märkte unversehrt gelassen. Bei Rohstoffen war das nicht anders, und rückläufige Preisbewegungen zusammen mit nahegelegenen Widerstandsniveaus deuten darauf hin, dass anhaltende Abwärtsbewegungen die Geschichte von 2019 sein könnten. Ob es darum geht, nach einem großen Ausverkauf auf eine Bewegung nach unten oder auf eine Erholung in Richtung Widerstand zu setzen, es ist klar, dass die Bären das Gesamtmomentum unter Kontrolle haben.

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels besaß Casey Murphy keine Position in einem der erwähnten Vermögenswerte.