Boeings stürzende Aktie hat die Gewinne von 2018 fast ausgelöscht

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Boeing Co. (BA)-Aktie ist gegenüber ihren Höchstständen von 2018 um 19 % gefallen und steht nun vor noch stärkeren Verlusten. Technische Analyse deutet darauf hin, dass die Aktie in den kommenden Wochen um weitere 7 % fallen könnte. Sollte dies passieren, hätte die Aktie alle ihre Gewinne im Jahr 2018 zunichte gemacht und sich gut hineingestellt Baisse Gebiet.

Die rückläufige Stimmung kommt, obwohl Analysten ihre Gewinn- und Umsatzprognosen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr angehoben haben.

BA Daten durch YCharts

Schwache Technik

Das Diagramm zeigt, dass die Boeing-Aktie bei 320 $ unter die technische Unterstützung fällt. Es würde darauf hindeuten, dass die Aktie wahrscheinlich auf die nächste Stufe der technischen Unterstützung bei 298 $ fallen wird. Der Relative-Stärke-Index für die Aktie tendiert ebenfalls nach unten, was darauf hindeutet, dass die zinsbullische Dynamik die Aktie verlässt.

Höhere Schätzungen

Trotz der rückläufigen Stimmung für die Aktie haben Analysten ihre Prognosen für das Unternehmen angehoben. Im vergangenen Monat sind die Gewinnschätzungen für das vierte Quartal um 8 % auf 4,55 US-Dollar pro Aktie gestiegen. Inzwischen sind die Umsatzprognosen um 1 % auf 27,04 Milliarden US-Dollar gestiegen.

Auch die Aussichten für 2019 haben sich verbessert. Analysten erwarten jetzt ein Gewinnwachstum von 20 % gegenüber früheren Schätzungen im Juli für ein Wachstum von 18 %. Darüber hinaus haben sich auch die Umsatzwachstumsschätzungen von 5,8 % auf 6,5 % erhöht.

BA-EPS-Schätzungen für das nächste Geschäftsjahr Daten durch YCharts

Die Aktien von Boeing sind jedoch im Vergleich zu ihrem historischen Handelsbereich mit a immer noch nicht billig KGV 2019 von 17,7. Seit 2015 wird die Boeing-Aktie historisch in einer Spanne zwischen 13 und gehandelt 27. Erst in der zweiten Jahreshälfte 2017 startete Boeing eine deutliche Mehrfach-Expansion. Es scheint, dass der Markt gerade dabei ist, Boeing zu seiner historischen Norm zurückzuführen.

Die Boeing-Aktie war nicht das einzige Opfer während des jüngsten Ausverkaufs an den Aktienmärkten und ist nicht einzigartig. Viele Aktien haben gelitten, als die Besorgnis der Anleger angesichts der drohenden globalen Konjunkturabschwächung zunahm, die noch aussteht Handelskriege zwischen den USA und China wiegt ebenfalls auf. Damit sich die Aktie erholt, ist möglicherweise eher eine Stimmungsänderung als eine Verbesserung der Fundamentaldaten des Unternehmens erforderlich.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.