3 Dow-Verlierer sehen sich mit noch stärkeren Rückgängen konfrontiert

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Der Dow Jones Industrial Average ist im Jahresverlauf um 2 % gefallen und liegt fast 9 % unter seinen Höchstständen. Aber 3M Co. (MMM), International Business Machines Corp. (IBM) und Caterpillar Inc. (KATZE) haben den Unterschied gemacht, dass sie den Dow deutlich hinter sich gelassen haben, und stehen laut technischer Analyse sogar noch stärkeren Rückgängen von 7 % oder mehr gegenüber. (Weiteres siehe auch: Caterpillar-Aktie könnte 2018-Tiefs testen.)

Seit Mitte Januar liegt die Aktie von 3M fast 24 % unter ihren Höchstständen von 2018, während Caterpillar um etwa 21 % und IBM um etwa 18 % gefallen ist. Selbst mit den bereits bestehenden starken Rückgängen deuten die technischen Charts darauf hin, dass 3M um weitere 7 % und Caterpillar um weitere 8 % fallen könnten. So weit muss jeder fallen, bevor er die nächste Stufe des technischen Supports erreicht.

IBM Daten durch YCharts

IBM steht vor einem starken Niedergang

Aber IBM steht vor den stärksten Verlusten der drei und könnte um fast 12 % oder mehr fallen. Sollte das passieren, würde die IBM-Aktie fast 30 % unter ihren Höchstständen Anfang Januar liegen – ein massiver Rückgang. (Zur entsprechenden Lektüre siehe auch: IBM langsam aber stetig im Jahr 2017.)

Technische Schwäche

Die IBM-Aktie hat kürzlich ein kritisches Niveau der technischen Unterstützung bei 140 $ durchbrochen, wobei die Aktien derzeit um die 137,50 $ gehandelt werden. Die Aktie befindet sich seit ihrem Höchststand Anfang Januar im Abwärtstrend. Es schuf ein technisches Muster, das als absteigendes Dreieck bezeichnet wird, ein rückläufiges Fortsetzungsmuster, das darauf hindeutet, dass IBM weiter fallen wird. Die nächste bedeutende Stufe der technischen Unterstützung kommt erst bei etwa 121 $, ein massiver Rückgang von 12 %.

Schwacher Ausblick

Ein möglicher Grund für die rückläufige Einschätzung sind die schwachen Gewinn- und Umsatzaussichten des Unternehmens. Die anstehenden Ergebnisse für das zweite Quartal sehen düster aus, wobei ein Ertragswachstum von 2,6 % und ein Umsatzanstieg von etwa 3,5 % erwartet werden. Aber das Gesamtjahr sieht noch schlechter aus, da erwartet wird, dass die Gewinne gegenüber 2017 unverändert bleiben und die Einnahmen nur um 2 % steigen.

IBM Jahresumsatzschätzungen Daten durch YCharts

Das Umsatzwachstum verschwindet in den Jahren 2019 und 2020 so gut wie, wobei Analysten prognostizieren, dass die Einnahmen in jedem dieser Jahre um weniger als 1 % steigen werden.

Diese drei Aktien dürften kurzfristig weiter kämpfen, es sei denn, es entwickelt sich ein positiver Katalysator, der die Anleger erneut begeistert und die rückläufige Stimmung umkehrt.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.