Chiphersteller-Aktien könnten kurzfristig um 10 % fallen

(Anmerkung: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager. Er und die eigenen Anteile seines Mandanten an der Firma SWKS.)

Chiphersteller hatten eine harte Woche mit Aktien des iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) stark gefallen, über 6 % in nur zwei Handelstagen. Die Rückgänge wurden ausgeglichen, nachdem die Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) berichtete von schwachen Umsatzaussichten und erneuerte die Befürchtungen einer schwachen Apple Inc. (AAPL) iPhone-Verkäufe. Basierend auf einer technischen Analyse könnte der ETF kurzfristig um fast 10 % weiter von seinem Schlusskurs von 172,22 $ am 20. April fallen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Der Kursrückgang von Apple könnte eine Überreaktion sein.)

Im vergangenen Jahr war der Halbleitersektor eine der Gruppen mit der besten Performance, wobei die Aktien des PHLX-Halbleiter-ETF um über 27 % stiegen, während der S&P 500 nur um 13 % stieg.

SOXX Daten durch YCharts

Kritische Unterstützungsregion

Der PHLX Semiconductor ETF signalisiert kurzfristig weitere Rückgänge für die Gruppe, sollte der ETF eine bedeutende technische Unterstützungsregion zwischen 167 $ und 167,30 $ durchbrechen. Sollte der Preis des ETF unter diese Unterstützungsregion fallen, könnte der ETF um weitere 10 % bis auf 155,50 $ fallen, ein Niveau, das der ETF seit September 2017 nicht mehr gehandelt hat. Bis jetzt hat der ETF die Unterstützungsregion von $167 bei zwei früheren Pullbacks gehalten.

Technische Abweichung

Der Relative-Stärke-Index (RSI) tendiert seit November 2017 nach unten, während der Sektor und der ETF weiter auf Rekordhöhen gestiegen sind. Die Divergenz zwischen dem RSI und dem Preis ist ein rückläufiger Hinweis und deutet darauf hin, dass der Preis des ETF möglicherweise noch weiter fallen muss. Das bedeutet, dass der Sektor auch mehr fallen muss. (Zur entsprechenden Lektüre siehe auch: Warum Chip-Aktien weiter steigen werden.)

Vertrieb auf breiter Basis

Die Verkäufe im Sektor in den letzten zwei Tagen waren innerhalb der 25 größten Positionen im PHLX Semiconductor ETF breit abgestützt, wobei alle 25 Aktien niedriger waren. Die drei größten Verlierer im Konzern waren MKS Instruments Inc. (MKSI) fiel um über 9 %, während Skyworks Solutions Inc. (SWKS) und ON Semiconductor Corp. (AN) fiel um über 7 %. Der Verkauf in der Gruppe erfolgte wahllos, und das würde darauf hindeuten, dass die Investoren versuchten, aus der Gruppe auszusteigen, und nicht einmal in andere Teile des Sektors wechselten.

(Daten von Ycharts)

Kommende Einnahmen

Apple wird die Ergebnisse voraussichtlich nicht vor dem 1. Mai veröffentlichen, was bedeutet, dass der Konzern weiteren Druck sehen könnte, bis die Anleger Klarheit über Apples Ausblick erhalten. Aber was ein zweischneidiges Schwert sein könnte, die Schwergewichts-Chipunternehmen Intel Corp. (INTC), Qualcomm Inc. (QCOM) und Texas Instruments Inc. (TXN) werden alle voraussichtlich zwischen dem 25. und 26. April Ergebnisse vorlegen, die je nach Ausblick der Unternehmen entweder helfen könnten, die Nerven zu beruhigen oder Ängste zu schüren.

Die kommenden Tage werden einen erheblichen Einfluss darauf haben, ob die Chipaktien weitere Rückgänge verzeichnen oder den kritischen Unterstützungsbereich halten und eine Erholung finden.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Gründer des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für einen Zeitraum von zwei bis drei Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen zur Verfügung, die in den letzten zwölf Monaten ausgesprochen wurden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.