Optionshändler von DocuSign (DOCU), die rückläufige Wetten eingehen

Investoren haben die Aktienkurse von DocuSign, Inc. (DOKU) Spanne vor der Bekanntgabe der Ergebnisse des zweiten Quartals des Geschäftsjahres. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine negative Bewegung positioniert sind, da es immer mehr gibt Put-Optionen in dem offenes Interesse. Die ungewöhnliche Optionsaktivität könnte einen starken Abwärtstrend in der Preisbewegung auslösen, wenn DocuSign eine negative Gewinnüberraschung liefert.

Das Open Interest für DOCU zeigt eine zunehmende Anzahl von Put-Optionen, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Das Handelsvolumen weist darauf hin, dass Händler Puts gekauft und verkauft haben Anrufe in Erwartung eines negativen Ergebnisberichts. Die Auflösung dieser Wetten könnte den Aktienkurs von DOCU unerwartet unter Druck setzen.

Es ist schwierig, die Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, genau vorherzusagen. Ein Vergleich zwischen der Kursbewegung der Aktie und der Optionsaktivität zeigt jedoch, dass der Aktienkurs des Unternehmens steigen und über seinen 20-Tageskurs hinausgehen könnte, wenn DOCU einen positiven Bericht liefert

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Abwärtsbewegung eingepreist sind, aber unvorhergesehene gute Nachrichten könnten Händler überraschen und zu einem schnellen Anstieg des Aktienkurses führen.

Ein Vergleich zwischen den Details sowohl des Aktienkurses als auch des Optionsverhaltens kann Chartbeobachtern wertvolle Einblicke gewähren. Es ist jedoch notwendig, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Preisverhalten stattfand. Das folgende Diagramm zeigt die Preisbewegung für den DOCU-Aktienkurs vom 1. 1. Dadurch wurde das Setup erstellt, das zum Ergebnisbericht führt.

Aktuelle Entwicklungen

Im vergangenen Monat hat der Trend der DOCU-Aktie dazu geführt, dass der Aktienkurs unter seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen und dann über ihn gestiegen ist. In diesem Zeitraum ist bemerkenswert, dass der höchste DOCU-Aktienkurs Anfang August bei etwa 315 US-Dollar lag, während der niedrigste Aktienkurs nur einige Tage später bei 282 US-Dollar lag. Der Preis schloss im mittleren Bereich, der von den technischen Studien in diesem Diagramm dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-Tage gebildet Keltner Kanal Indikatoren. Diese bilden Preisniveaus ab, die ein Vielfaches der darstellen Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array zeigt, wie der Kurs in der Woche vor den Gewinnen über den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gestiegen ist. Diese Kursbewegung von DOCU-Aktien impliziert, dass das Vertrauen der Anleger wächst, je näher der Gewinnbericht rückt.

In diesem Zusammenhang hat der Kurstrend für DOCU über seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt geschlossen, Diagramm Beobachter können erkennen, dass Händler und Investoren wachsendes Vertrauen zum Ausdruck bringen Verdienste. Es ist bemerkenswert, dass der Aktienkurs von DOCU in der Woche vor den Gewinnen ein stabiles Niveau gefunden hat, knapp über dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger an günstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können Chartbeobachtern zusätzlichen Kontext liefern, der ihnen hilft, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Puts mit geringem Abstand gegenüber Calls. Am Dienstag wurden über 2.800 Calls gegenüber über 3.100 Puts gehandelt. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Trader gegenüber dem Ergebnisbericht leicht pessimistisch eingestellt sind.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass sich die DOCU-Aktien in einer durchschnittlichen Spanne befinden, und haben ihre Optionen entsprechend bewertet wetten, dass die Aktie zwischen heute und innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Kästchen schließt Sept. 3, am Freitag nach der Veröffentlichung des Gewinnberichts. Das grün umrahmte Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine Wahrscheinlichkeit von 38 %, dass die DOCU-Aktien bis Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen, wenn die Kurse steigen. Das rote Kästchen stellt die Preise für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 31 % dar, wenn die Preise bei der Ankündigung fallen.

Es muss beachtet werden, dass das Open Interest über 128.000 Calls auf über 183.000 Puts umfasste, was die Voreingenommenheit von Optionshändlern zeigt, da Trader Puts gegenüber Calls bevorzugten. Das implizite Volatilität denn das höhere Put-Volumen ist gestiegen, was darauf hindeutet, dass Händler diese Optionen kaufen. Dies spiegelt eine rückläufige Stimmung in Bezug auf die DOCU-Gewinne wider. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, sagt uns dies, dass der hohe Prozentsatz an gekauften Put-Optionen die Erwartungen nur leicht nach unten verzerrt hat. Eine weitaus selbstgefälligere Einstellung wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Diagramm werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das 4-fache der ATR eingestellt ist. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen zu erzeugen Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Kurven markieren, sind in der folgenden Tabelle annotiert. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass die Call- und Put-Preise in einer so engen Spanne liegen, mit viel Spielraum, um in beide Richtungen zu laufen, aber mit mehr Spielraum nach unten. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine starke Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl das jüngste Call-Volumen das Put-Volumen überwiegt. Obwohl Investoren und Optionshändler nicht damit rechnen, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten drücken.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützung und Widerstand für die Preise. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen könnten. Nach der vorherigen Gewinnbekanntgabe stiegen die DOCU-Aktien am Tag nach den Gewinnen um 19 %, bevor sie in der folgenden Woche stiegen. Anleger können nach dieser Ankündigung mit einer ungleich positiven Preisbewegung rechnen. Mit viel Spielraum in der Volatilitätsspanne könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Auswirkungen auf den Markt

DOCU ist kaum ein Glockenturm, daher ist es unwahrscheinlich, dass sich die Ankündigung der Gewinne direkt auf die Indizes auswirken wird. Unabhängig davon, was der Bericht sagt, wird er wahrscheinlich Auswirkungen auf Aktien im Technologiesektor und in der Softwarebranche haben. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien des Sektors wie Workday, Inc. (WTAG) oder Autodesk, Inc. (ADSK). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der QQQ Trust ETF von Invesco (QQQ), Ecofins Digital Payments Infrastructure Fund (ZAHLEN) oder der Innovation ETF von ARK (ARKK).