Diese Charts deuten darauf hin, dass es an der Zeit ist, Rohstoffe zu verkaufen

Jüngster Verkaufsdruck über die Waren Der Markt hat die Preise unter die technischen Schlüsselniveaus geschickt Unterstützung, bei dem aktive Trader nach einer anhaltenden Abwärtsbewegung Ausschau halten. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die Charts einiger beliebter börsengehandelte Produkte die als Barometer verwendet werden, um die zukünftige Richtung der wichtigsten Rohstoffmärkte und Schlüsselsegmente einzuschätzen. Wir werden auch versuchen zu bestimmen, wie sich Händler in den kommenden Wochen oder Monaten positionieren werden, und nennenswerte Trades identifizieren. (Eine kurze Auffrischung zu diesem Thema finden Sie unter: Rohstoffinvestitionen 101.)

Angesichts des Aufstiegs in der Nische börsengehandelte Fonds (ETFs) wenden sich aktive Trader oft an den Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, um sich ein Bild von der allgemeinen Richtung des breiten Rohstoffmarktes zu machen. Wie Sie vielleicht wissen, umfasst der Fonds Terminkontrakte auf 14 der liquidesten und wichtigsten Rohstoffe der Welt wie Holz, Öl, Gold, Weizen und Mais. Wenn Sie sich das Diagramm unten ansehen, können Sie sehen, dass der Preis kürzlich unter die kombinierte Unterstützung des 200-Tages gefallen ist

gleitender Durchschnitt und eine aufsteigende Trendlinie (angezeigt durch den blauen Kreis). Das abbauen ist ein technischer Hinweis darauf, dass die Bären das Momentum unter Kontrolle haben und dass eine Abwärtsbewegung in Sicht sein könnte. Von einem Risikomanagement Perspektive, Stop-Loss-Aufträge wird wahrscheinlich über 17 $ oder der gepunkteten Trendlinie platziert, je nachdem Risikotoleranz, in einem Versuch, das Risiko/Ertrag zu maximieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 3 Rohstoff-ETFs für 2018.)

Die Holz- und Forstwirtschaftssegmente des Rohstoffmarktes werden oft als Gradmesser für die Gesamtstärke der Wirtschaft herangezogen. In guten Zeiten ist es nicht verwunderlich, dass die Nachfrage nach Holzprodukten aufgrund der gestiegenen Nachfrage nach Bauprodukten steigt. Wenn jedoch das Angebot die Nachfrage übersteigt und die Anleger beginnen, die Überzeugung von der Aufwärtstrend, dann fallen die Preise tendenziell. Wenn Sie sich das Diagramm des iShares Global Timber & Forestry ETF ansehen, können Sie sehen, dass der Kurs kürzlich unter einer großen aufsteigenden Trendlinie geschlossen hat. Sie werden feststellen, dass die Trendlinie aktiven Tradern im Laufe der Jahre immer wieder lukrative Positionen für die Platzierung von Kaufaufträgen geboten hat. Der jüngste Schlusskurs unterhalb der Trendlinie und der anschließende Fehlschlag Prüfung sich wieder darüber zu bewegen, deutet darauf hin, dass sich der Trend umgekehrt hat und dass die Bären die Kontrolle haben, auch trotz der jüngsten Bounce, von dem aktive Trader erwarten, dass ihnen in der Nähe der Trendlinie die Luft ausgeht, bevor sie ihre längerfristige Bewegung fortsetzen niedriger. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Diagramme, die darauf hindeuten, dass sich Agrarrohstoffe nach unten bewegen könnten.)

Ein weiterer Rohstofffonds, der kürzlich unter einem großen Unterstützungsniveau geschlossen hat, ist der United States Oil Fund. Wie Sie unten sehen können, bestätigt der jüngste Schlusskurs unterhalb der Trendlinie, dargestellt durch den blauen Kreis, nun, dass sich der Aufwärtstrend umkehrt und für eine deutliche Abwärtsbewegung bereit sein könnte. Basierend auf diesem Diagramm scheint es, als ob das Hoch von 2018 erreicht sein könnte und dass der Preis bis zum Ende des Jahres wieder in der Nähe seines Ausgangswertes im Januar liegen könnte. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter: Diese 3 ETFs deuten darauf hin, dass Rohstoffe nach unten tendieren.)

Das Endergebnis

Rohstoffe haben in den letzten zwei Jahren meist einen netten Aufwärtstrend erlebt. Angesichts der Schlusskurse unterhalb der wichtigsten Trendlinien bei wichtigen rohstoffbezogenen ETFs scheint es jedoch so, als hätten die Bären jetzt die Kontrolle. Es scheint, als wäre der beste Ort für die Bullen, an der Seitenlinie zu warten, um zu sehen, ob die Kurse in der Lage sind, den verlorenen Boden zurückzugewinnen und wieder über den neu gefundenen Schlüsselniveaus zu schließen Widerstand.

Diagramme mit freundlicher Genehmigung von StockCharts.com. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels besaß Casey Murphy keine Position in einem der erwähnten Wertpapiere.