9 Bankaktien, die bei hohen Auszahlungen steigen können

Bankaktien haben in diesem Jahr hinter dem S&P 500 Index zurückgeblieben und hatten Mühe, irgendeine Art von Erholung zu inszenieren, nachdem sie von ihren früheren Höchstständen gefallen waren. Bullishe Anleger sagen, dass die enttäuschende Performance bald enden wird. Das KBW Nasdaq Bank Index ist seit Jahresbeginn um 0,1 % gesunken, während der S&P 500 um 4,0 % gestiegen ist.

Viele Banken planen, die Dividenden zu erhöhen, nachdem sie die letzte strenge Runde der Federal Reserve bestanden haben Stresstests, und das könnte den Aktienkursen einer ausgewählten Anzahl von US-Finanzunternehmen einen schönen Schub verleihen. Die Fed erlaubt jetzt vielen Banken, einen größeren Teil ihrer Gewinne an die Aktionäre zurückzugeben, und genau das tun sie auch. Banken planen, die Dividenden um durchschnittlich 25 % zu erhöhen, sagt Vivek Juneja, Analyst bei JPMorgan Chase & Co. Dies könnte die Dividendenrenditen auf ein Niveau treiben, das den Rest des Finanzsektors und den breiteren Markt bei weitem übertrifft, gemäß zu MarketWatch.

Zu den neun Banken, deren geplante Dividendenerhöhungen ihre Dividendenrendite auf rund 3,00 % oder mehr bringen werden, gehören Huntington Bancshares Inc. (HBAN), KeyCorp (SCHLÜSSEL), Wells Fargo & Co. (WFC), BB&T Corp. (BBT), Regions Financial Corp. (Rf), fünfter dritter Bancorp (FITB), JPMorgan Chase & Co. (JPM), SunTrust Banken Inc. (STI) und US Bancorp (USB).

Bestandsliste	Implizierte Dividendenrendite
Huntington Bankaktien	3.76%
KeyCorp	3.47%
Wells Fargo	3.21%
BB&T	3.20%
Regionen Finanzen	3.11%
Fünftes Drittel	3.06%
JP Morgan	3.05%
SunTrust	3.04%
US Bancorp	2.98%
SPDR Financial Select Sector ETF	1.69%
S&P500	1.94%

Quelle: Marktbeobachtung; Daten vom 2. Juli.

Dividenden-Boost

Obwohl die Banken nach den Stresstests der Fed einen Gütesiegel erhalten haben, sind die steigenden Dividenden von beiden Seiten groß und kleine Banken gleichermaßen spiegeln Steuerreformvorteile und stärkere Kapitalquoten aufgrund des lauen Kreditwachstums wider Juneja. Mit höheren Kapitalquoten haben Banken mehr Spielraum, um die Renditen der Aktionäre zu steigern, ohne auf regulatorische Beschränkungen bei der Kreditvergabe zu stoßen.

Da Aktienrenditen sowohl von Kapitalgewinnen aus Aktienkursrenditen als auch von Dividendenerträgen abhängen, erhöht eine höhere Dividendenrendite die Rendite, die nicht von der Aktienkursentwicklung abhängt. Aktien mit höheren Dividendenrenditen stellen eine relativ günstige Möglichkeit dar, in eine stabile Einkommensquelle zu investieren.

Mit Sorgen, in den späteren Phasen des Wirtschaftszyklus zu sein, ganz zu schweigen von der Gefahr von Handelskriegen, die auf dem lasten Insgesamt stellen Dividenden eine stabilere Renditequelle dar, da die meisten Unternehmen versuchen, ihre Ausschüttungen auch in a aufrechtzuerhalten Rezession. Wenn sich die Anleger defensiveren, Dividenden zahlenden Aktien zuwenden, könnte dies auch dazu beitragen, diesen Aktien selbst im Falle eines Abschwungs zusätzlichen Auftrieb zu geben. (Um mehr zu lesen, siehe: US-Aktien stehen vor einem düsteren Jahrzehnt niedriger Renditen: Morningstar.)

Guter Wert

Die Underperformance der Bankaktien könnte darauf hindeuten, dass sie im Vergleich zum Rest des Marktes relativ unterbewertet sind.

Laut einem mathematischen Modell, das vom Makrostrategen der Bespoke Investment Group, George Pearkes, erstellt wurde, das vorhersagt Bankaktienkurse unter Verwendung von zweijährigen Treasury-Renditen und Spreads von Investment-Grade-Anleihen als Modelleingaben, Bankaktien sind zur Zeit 9 % unter ihrem fairen Wert liegen.

Auch für den Finanzsektor sieht das Ertragsbild positiv aus. Neben dem Energiesektor haben Finanzwerte mit 21 % Gewinn pro Aktie die besten kurzfristigen Gewinnaussichten (ENV) Wachstum im zweiten Quartal erwartet, 40 % Wachstum für das dritte Quartal und 28 % Wachstum für das gesamte Jahr 2018 erwartet, so ein Bericht von Goldman Sachs.

Etwas rückläufiger ist der Chefmarkttechniker von Piper Jaffray, Craig Johnson sagt Die technischen Aussichten für den Finanzsektor sind „bewölkt“, da die Zahl der steigenden Finanzaktien von der Zahl der fallenden übertroffen wird. Da die meisten Finanzwerte unterhalb ihrer 200-Tage-Marke gehandelt werden Gleitende Mittelwerte, es wird einen wirklich nachhaltigen Schub brauchen, um mehr positive Dynamik zu erzeugen. (Um mehr zu lesen, siehe: Warum Bankaktien um weitere 8 % fallen könnten.)