Dimon von JPMorgan: Kein Plan, bald als CEO zurückzutreten

Nach dem vielbeachteten Rücktritt an der Wall Street in der vergangenen Woche ist es verzeihlich, dass man Nachrichten bezüglich der Nachfolgepläne für den langjährigen CEO von JPMorgan Chase, Jamie Dimon, vorwegnimmt.

Das haben sie nicht getan. Bei der Jährlicher Investorentag für die größte US-Bank, sagte der Chef der Bank, er habe keine Pläne, in den Ruhestand zu gehen. Darüber hinaus bleiben die Pläne des Unternehmens für die nächsten Schritte unverändert.

„Ich bin ungefähr so ​​wie damals, als ich acht Jahre alt war“, sagte er. „Ich werde mich nicht ändern. Ich werde nicht Golf spielen gehen.

Das bedeutet, dass Dimon nicht vorhat, dem Beispiel von James Gorman zu folgen, der letzte Woche angekündigt Er wird irgendwann im nächsten Jahr als CEO des Rivalen Morgan Stanley zurücktreten.

Dimon bemerkte: „Meine Intensität ist immer noch dieselbe“ und sagte, er liebe immer noch, was er tut. Sobald er spüre, wie seine Leidenschaft nachlasse, werde er wissen, dass es an der Zeit sei, beiseite zu treten, fügte er hinzu.

„Ich glaube nicht, dass CEOs in den Ruhestand gehen und sich zurückziehen sollten“, sagte er und fügte später hinzu, dass das Unternehmen fähige potenzielle Nachfolger vorbereitet habe. „Ich denke, der Vorstand ist zuversichtlich, dass sie hier wirklich Top-Entscheidungen haben.“

Beurteilung der Kreditwürdigkeit der US-Wirtschaft

Nachdem er Fragen zu seiner Zukunft geklärt hatte, verbrachte Dimon mehr Zeit damit, die Ereignisse auf den US-Finanzmärkten zu besprechen.

Nach den Turbulenzen im US-Bankensystem im März schloss JPMorgan Anfang dieses Monats die Transaktion ab Übernahme der First Republic Bank, einem von mehreren regionalen Kreditgebern, die mit erheblichen nicht realisierten Salden belastet sind Blattverluste.

Es werde wahrscheinlich zu weiteren Kreditproblemen im US-Finanzsystem kommen, sagte er. Er ist jedoch optimistisch, dass sich die globale Finanzkrise von 2008/09 nicht wiederholen wird.

„Es wird einen Kreditzyklus geben“, sagte Dimon. „Meiner Ansicht nach wird es ganz normal sein.“

Die zugrunde liegenden Kreditbedingungen seien nach wie vor besser als während der Finanzkrise. Doch bestimmte Wirtschaftszweige – etwa Büroimmobilien und Baukredite – könnten in Schwierigkeiten geraten.

Er sagte auch, dass Banken im Allgemeinen besser in der Lage zu sein scheinen, alle auftretenden Kreditprobleme zu bewältigen, als alternative Kreditgeber, die seit der letzten Krise entstanden sind.

„Ich glaube nicht, dass (Kreditprobleme) systemische Folgen haben werden, aber sie könnten außerhalb der Banken zu einigen Problemen führen“, sagte er.

Er warnte die Aufsichtsbehörden auch davor, bei dem Versuch, die Risiken zu mindern, die die jüngsten Turbulenzen verursacht haben könnten, zu weit zu gehen, einschließlich der Erhöhung der Kapitalanforderungen für Banken. Er wies darauf hin, dass bestehende Stresstests Banken und Anleger möglicherweise in falscher Sicherheit eingelullt hätten, als die Zinsen stiegen.

„Höhere Kapitalanforderungen würden kleineren Banken schaden, größeren Banken jedoch nicht“, sagte er. „Regulierungsbehörden sollten sehr, sehr vorsichtig sein, wie sie Kapital im System verteilen wollen.“

Erwartungen für 2023

Das Basisszenario des Unternehmens geht weiterhin davon aus, dass die USA eine leichte Rezession erleben werden. Dadurch wurde die angestrebte Rendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital, eine wichtige Leistungskennzahl, von 20 % am Ende des letzten Jahres auf 17 % gesenkt.

Das Unternehmen rechnet damit, Verluste bei 2,6 % seines Kreditkartenguthabens (gegenüber 1,5 % im letzten Jahr) und bei 0,5 % seiner Autokredite (gegenüber 0,2 % im Vorjahr) abzubuchen.

Was die Übernahme von First Republic betrifft, sagte Jeremy Barnum, Finanzvorstand von JPMorgan, dass sie den Nettozinsertrag des Unternehmens im Jahr 2023 um 3 Milliarden US-Dollar erhöhen würde. Außerdem werden dadurch die Ausgaben um 3,5 Milliarden US-Dollar auf 84,5 Milliarden US-Dollar steigen.

Seit dem Deal vom 1. Mai sind die Einlagen bei First Republic leicht gestiegen. Jennifer Piepzszak, Co-CEO von Consumer & Community Banking, räumt zwar ein, dass es noch zu früh sei, dies vorherzusagen, sagte, der Deal solle JPMorgan dabei helfen, zwischen diesem Jahr und 2019 stagnierende oder leicht höhere Einlagen beizubehalten 2024. Zuvor hatte das Unternehmen mit einem leichten Rückgang der Einlagenbestände gerechnet.

Abgesehen von den Einlagen wird das private Vermögensverwaltungsgeschäft von First Republic das verwaltete Kundenvermögen des Unternehmens um ein Drittel auf 800 Milliarden US-Dollar steigern. Jeder Anlageberater von First Republic verwaltet im Durchschnitt etwa 1 Milliarde US-Dollar an Kundenvermögen.

Unterdessen geht das Technologieteam des Unternehmens davon aus, dass künstliche Intelligenz bis Ende dieses Jahres einen Wertbeitrag von einer Milliarde US-Dollar leisten wird. Es wird ein Anstieg der KI-„Anwendungsfälle“ um 34 % prognostiziert, wobei sich derzeit 300 KI-Geschäftskonzepte in der Entwicklung befinden.

Fünfzig dieser KI-Piloten gibt es in der Vermögensverwaltungsabteilung des Unternehmens. Diese Abteilung hat bereits 30 Jahre proprietäre Forschung in ihr eigenes KI-System, Spectrum GPT, heruntergeladen, um das Portfoliomanagement zu unterstützen.