Sind Depotbanken gemäß 401(k) Treuhänder?
Speichern in einem 401(k) ist eine Möglichkeit, steuerbegünstigt Vermögen aufzubauen. Den meisten Menschen ist jedoch möglicherweise nicht bewusst, dass hinter den Kulissen mehrere Akteure daran arbeiten, dass ein 401(k)-Plan reibungslos funktioniert.
Einige dieser Spieler müssen einer Treuhandpflicht nachkommen. andere nicht. Ein 401(k)-Depotbank fällt im Allgemeinen in die zweite Kategorie, wenn es darum geht, zu bestimmen, wer ein Treuhänder ist (oder nicht).
Die zentralen Thesen
- Treuhandpflicht bedeutet, dass eine natürliche oder juristische Person verpflichtet ist, im besten Interesse der Anleger zu handeln.
- Bei der Verwaltung von 401(k)-Plänen gibt es eine Reihe von Rollen, von denen einige eine treuhänderische Pflicht mit sich bringen.
- Eine 401(k)-Verwahrstelle ist damit beauftragt, Vermögenswerte im Namen der Planteilnehmer zu verwalten.
- Depotbanken haben keine Kontrolle darüber, wie diese Vermögenswerte verwaltet werden, und haben im Allgemeinen keine treuhänderische Pflicht.
- Der Verwalter eines 401(k) unterliegt in der Regel der Aufsicht und Autorität eines Treuhänders, der treuhänderische Pflichten wahrnimmt.
Was ist ein Treuhänder?
Um zu verstehen, ob eine 401(k)-Depotbank eine ist Treuhänder, hilft es, mit einer Definition des Begriffs zu beginnen. Entsprechend der Internal Revenue Service (IRS), ein Treuhänder ist „eine Person, die einem anderen eine Sorgfalts- und Vertrauenspflicht schuldet und bei einer bestimmten Tätigkeit in erster Linie zum Wohl des anderen handeln muss.“
Zu den grundlegenden Aufgaben eines Treuhänders für Altersvorsorge gehören:
- Handeln ausschließlich im Interesse der Planteilnehmer und ihrer Begünstigten
- Handeln mit dem ausschließlichen Zweck, den Planteilnehmern und ihren Begünstigten Vorteile zu gewähren und angemessene Ausgaben des Plans zu decken
- Aufgaben mit der Sorgfalt, Geschicklichkeit, Umsicht und Gewissenhaftigkeit einer Person ausführen, die mit dem Plan vertraut ist
- Im Anschluss an die Planunterlagen
- Diversifizierung der Planinvestitionen
Der Gesetz zur Sicherung des Ruhestandseinkommens von Arbeitnehmern (ERISA) schützt das Vermögen des 401(k)-Plans, indem es verlangt, dass bestimmte Personen oder Organisationen treuhänderische Pflichten wahrnehmen. Zu diesen natürlichen oder juristischen Personen gehört jeder, der:
- Übt nach eigenem Ermessen Kontrolle oder Autorität über die Planverwaltung oder das Planvermögen aus
- Hat Ermessensbefugnisse oder Verantwortung für die Planverwaltung
- Bietet Anlageberatung für den Plan im Austausch für eine Vergütung
Nach den ERISA-Regeln können Treuhänder, die sich nicht an die festgelegten Verhaltensgrundsätze halten, für Verluste des Plans oder die Wiederherstellung von Gewinnen haftbar gemacht werden, die durch unsachgemäße Verwendung des Planvermögens erzielt wurden. ERISA schützt auch Anleger, die glauben, dass sie durch eine finanzielle Einbuße erlitten haben Verletzung der Treuhandpflicht.
Wichtig
Obwohl einige Finanzfachleute, die mit 401(k)-Plänen und Anlagekonten in Verbindung stehen, treuhänderischen Standards unterliegen, unterliegen andere weniger strengen Eignung Standard.
Rolle der 401(k)-Depotbank
Wenn ein 401(k)-Plan erstellt wird, muss das von den Planteilnehmern eingezahlte Geld sicher verwahrt werden. Es ist die Aufgabe der Depotbank, die Vermögenswerte des Plans und der daran beteiligten Arbeitnehmer zu schützen. Zu den Aufgaben der Depotbank gehören in der Regel:
- Zuordnung von Gewinnen und Verlusten zu den Teilnehmerkonten entsprechend planen
- Bescheinigung der Salden des Planvermögens
- Beiträge zum Plan wie angegeben investieren
Eine 401(k)-Depotbank kann auch Aufzeichnungsaufgaben übernehmen, diese können jedoch separat behandelt werden. Die Aufgabe des Buchhalters besteht darin, eine Aufzeichnung der Transaktionen zu erstellen, einschließlich Salden, Beiträgen und dem Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten. Der Verwalter eines 401(k) ist dem Plan unterstellt Treuhänder, der das Planvermögen kontrollieren kann.
Notiz
Eine 401(k)-Depotbank gibt keine Anlageberatung oder Ratschläge dazu, wie Beiträge verwaltet werden sollten.
Ist eine 401(k)-Depotbank ein Treuhänder?
Die Hauptaufgabe einer 401(k)-Depotbank besteht darin, Planvermögen zu halten und nicht zu verwalten. Der Treuhänder – nicht die Depotbank – hat treuhänderische Pflichten und Verantwortlichkeiten gegenüber dem Plansponsor und das Teilnehmer planen. Eine Depotbank kann Vermögenswerte nur auf ausdrückliche Anweisung des Treuhänders kaufen, verkaufen oder verschieben.
Diese Art der Vereinbarung ermöglicht ein besseres Risikomanagement, da sie ein System der gegenseitigen Kontrolle schafft. Die Depotbank muss sich mit dem Treuhänder abstimmen, der für die Koordination mit anderen Parteien im Rahmen einer 401(k)-Vereinbarung verantwortlich ist, einschließlich des Plansponsors, Anlageberatern, Protokollführern usw Drittanbieter-Administratoren (TPAs) dass der Plan einstellt.
In Bezug auf die Planhierarchie steht die Depotbank in der Regel ganz unten, wobei die Treuhänder die wichtigsten Regeln übernehmen. Das bedeutet jedoch nicht, dass die Tätigkeit des Verwalters keine Rolle spielt. Eine 401(k)-Depotbank muss dennoch geeignete Maßnahmen ergreifen, um sicherzustellen, dass sie das Planvermögen sicher verwahrt und alle diesbezüglichen Anweisungen der Treuhänder einhält.
Spitze
A direkte Übertragung von Depotbank zu Depotbank wird normalerweise bevorzugt, um die steuerlichen Konsequenzen bei der Übertragung von 401(k)-Vermögenswerten zu minimieren.
Braucht ein 401(k) eine Depotbank?
Eine 401(k)-Depotbank ist für die Verwahrung des Planvermögens verantwortlich. Selbst wenn Sie also als Selbstständiger eine Einzelversicherung nach 401(k) eingerichtet haben, benötigen Sie dennoch eine Depotbank, die die Planmittel sicher für Sie verwahren kann. Es ist eine wichtige Rolle.
Was macht eine 401(k)-Depotbank?
Die Hauptaufgabe der 401(k)-Depotbank besteht darin, Planvermögen im Namen des Plansponsors oder -verwalters und der Planteilnehmer zu verwahren. Die Depotbank ist nicht befugt, Anlageentscheidungen zu treffen oder Ratschläge zu erteilen. Depotbanken können auch keine Vermögenswerte kaufen oder verkaufen, es sei denn, dies geschieht unter der Leitung des Treuhänders des Plans, der einem Treuhandstandard folgt.
Sind ein 401(k)-Treuhänder und eine Depotbank dasselbe?
Die Begriffe „Treuhänder“ und „Verwahrer“ sind bei der Erörterung von 401(k)-Plänen oft austauschbar, aber sie sind nicht dasselbe. Der Treuhänder hat eine treuhänderische Pflicht zur Verwaltung des Plans, die Depotbank hingegen nicht. Die Depotbank ist mit der Verwaltung des Planvermögens und der Durchführung von Transaktionen unter der Leitung des Treuhänders beauftragt.
Wer kann einen 401(k)-Plan verwalten?
Der 401(k)-Administrator ist für die Überwachung des Plans verantwortlich. Sofern kein gesonderter Planverwalter benannt wird, ist dies in der Regel der Sponsor des Plans. Der Planverwalter muss bei der Leitung der Planaktivitäten außerdem einem Treuhandstandard folgen.
Das Fazit
Eine 401(k)-Depotbank hat eine wichtige Funktion bei der Verwaltung und Verwaltung eines Altersvorsorgeplans, indem sie Planvermögen hält. Obwohl der Verwalter kein Treuhänder ist, ist er einem Treuhänder gegenüber verantwortlich.
Wenn Sie die verschiedenen Arbeitsschritte Ihres 401(k)-Plans verstehen – und wer was macht – kann es hilfreich sein, wenn Sie dies getan haben Sie haben Fragen zu Ihrem Plan, möchten einen Rollover durchführen oder sind bereit, Abhebungen aus Ihrer Altersvorsorge vorzunehmen Ersparnisse.