Was ist eine Aktienkurve?

Eine Eigenkapitalkurve ist eine grafische Darstellung der Wertänderung von a Handelskonto über einen Zeitraum. Eine Aktienkurve mit durchgehend positiver Steigung weist typischerweise darauf hin, dass die Handelsstrategien des Kontos sind profitabel, während eine negative Steigung anzeigt, dass sie ein negatives. generieren Rückkehr.

Aufschlüsselung der Aktienkurve

Da Performancedaten in grafischer Form dargestellt werden, ist eine Aktienkurve ideal für eine schnelle Analyse der Performance einer Strategie. Außerdem können mehrere Eigenkapitalkurven verwendet werden, um Bewerten Sie die Leistung und das Risiko verschiedener Handelsstrategien.

Berechnung der Aktienkurve

Angenommen, das Startkapital eines Traders beträgt 25.000 US-Dollar und sein erster Trade von 100 Aktien hatte einen Einstiegspreis von 50 US-Dollar und einen Ausstiegspreis von 75 US-Dollar. Die Provision für den Handel beträgt 5 USD.

Der Handel wird wie folgt in einer Tabelle erfasst:

Startkapital = Startkapital – ((Eintrittspreis x Aktienanzahl) - Provision)

•  25.000 USD - ((50 USD x 100) - 5 USD) 
• $25,000 - ($5,000 - $5)
• $25,000 – $4,995
• $20,005

Startkapital = Startkapital – ((Ausstiegspreis x Menge Anteile) - Kommission)

• 20,005 $ + ((75 $ x 100) - 5 $)
• $20,005 + ($7,500 - $5)
• $20,005 + $7,495
• $27,500

Wiederholen Sie den obigen Vorgang für jeden neuen Trade.

Trading der Aktienkurve

Alle Handelsstrategien erzeugen eine Aktienkurve mit Gewinn- und Verlustphasen. Die visuelle Darstellung ähnelt einem Aktienchart. Händler können sich bewerben gleitender Durchschnitt, entweder einfach oder exponentiell, auf ihre Eigenkapitalkurve und verwenden sie als Indikator.

Eine einfache Regel könnte eingeführt werden, um den Strategiehandel zu stoppen, wenn die Aktienkurve unter den gleitenden Durchschnitt fällt. Sobald sich die Aktienkurve wieder über den gleitenden Durchschnitt bewegt, möchte der Trader möglicherweise wieder mit dem Handel der Strategie beginnen. Die Handelsautomatisierungssoftware ermöglicht es Händlern, ihre Strategie zu testen, um zu sehen, wie sie mit historischen Daten abgeschnitten hätte. Dies beinhaltet in der Regel die Möglichkeit, für jede verwendete Strategie eine Eigenkapitalkurve zu erstellen.

Die Regeln für Handelssignale könnten gestärkt werden, indem man der Aktienkurve einen weiteren gleitenden Durchschnitt hinzufügt und auf eine Überkreuzung der beiden Linien wartet, bevor eine Entscheidung getroffen wird, die Strategie zu stoppen oder zu starten. Wenn zum Beispiel der schnell gleitende Durchschnitt den langsam gleitenden Durchschnitt überschreitet, würde der Trader beginnen oder wieder beginnen ihre Strategie, und wenn der schnelle gleitende Durchschnitt unter den langsam gleitenden Durchschnitt fällt, würden sie ihre Strategie.