Höhere Zinssätze und durchschnittliches Kreditwachstum steigern die Gewinne von JPMorgan und die Aktien steigen

Eine robuste Nachfrage nach Krediten und höhere Zinssätze, die ihre Nachfrage erhöhten Zinsüberschuss befeuerte JPMorgan Chases (JPM) Ergebnisse des zweiten Quartals, obwohl die Finanzdaten der angeschlagenen First Republic Bank enthalten waren, die sie im Mai übernommen hatte. JPMorgan-Aktien stiegen im frühen Handel am Freitag nach den Nachrichten um etwa 2 %.

Warum ist das wichtig?

Während die Zinserhöhungskampagne der Federal Reserve die Kreditaufnahme für Verbraucher teurer gemacht hat, hat sie den Finanzdaten von Banken wie JPMorgan geholfen.

JPMorgan, die nach Vermögenswerten größte Bank in den USA, verzeichnete im zweiten Quartal eine robuste Leistung im Privatkundengeschäft. Der Nettogewinn im Privatkundengeschäft stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 71 % auf 5,3 Milliarden US-Dollar. Unter Berücksichtigung der Finanzdaten der Ersten Republik beläuft sich diese Zahl auf immer noch beeindruckende 61 %.

Hinter diesem Wachstum stand der Anstieg des Nettozinsertrags der Bank, der mit 21,9 Milliarden US-Dollar einen Anstieg von 44 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres darstellte. Bereinigt um die Zahlen der Ersten Republik ergab sich immer noch ein Wachstum von 38 % Jahr für Jahr.

Die Debit- und Kreditkartenverkäufe stiegen um 7 %, während die durchschnittlichen Kredite in den Verbraucher- und anderen Geschäftssegmenten im Quartal um 13 % zunahmen.

Jamie Dimon, Vorsitzender und CEO von JPMorgan Chase, äußerte sich positiv über die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft. „Die Verbraucherbilanzen bleiben gesund und die Verbraucher geben Geld aus, wenn auch etwas langsamer“, sagte er.

Dimon warnte jedoch vor den bevorstehenden Risiken, einschließlich der hartnäckigen Inflation, die brennt durch die Bargeldreserven der Verbraucher, was zu einer quantitativen Verknappung sowie dem anhaltenden Krieg führt Ukraine.

Andere Zahlen

Das Finanzinstitut übertraf die Markterwartungen und meldete im zweiten Quartal 2023 einen Gewinn je Aktie von 4,75 US-Dollar bei einem Umsatz von 41,3 Milliarden US-Dollar. Analysten erwarteten, dass die Bank im Berichtszeitraum einen Gewinn von 3,97 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 38,97 Milliarden US-Dollar erzielen würde.

Ohne Berücksichtigung der First Republic-Transaktion stieg der Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 40 % auf 14,5 Milliarden US-Dollar. Nahezu alle Geschäftsbereiche verzeichneten im zweiten Quartal ein Wachstum, wobei die Kreditkartenkredite um 18 % und die Zahlungserlöse im Geschäftsbankgeschäft um 79 % zunahmen. Obwohl die Investmentbanking-Gebühren aufgrund niedrigerer Beratungsgebühren um 6 % sanken, gewann die in New York ansässige Bank seit Jahresbeginn Marktanteile.

Die Aktien von JPM sind seit Jahresbeginn um etwa 13 % gestiegen, verglichen mit 18 % des S&P 500. Die Angst vor einer möglichen Rezession könnte zu einem Rückgang der Kreditnachfrage führen, der sich auf den Bankensektor auswirkt. Auch höhere Finanzierungskosten können dazu führen, dass Anleger zurückschrecken, obwohl JPMorgan von einigen Investitionen in sichere Anlagen profitiert.