Arm wird in diesem Jahr voraussichtlich der bisher größte US-Börsengang sein

Der in Großbritannien ansässige Chipdesigner Arm möchte im größten US-amerikanischen Unternehmen bis zu 4,87 Milliarden US-Dollar aufbringen. Börsengang (IPO) bisher in diesem Jahr – ein Jahr, das das Unternehmen mit bis zu 52 Milliarden US-Dollar bewerten könnte.

Das Unternehmen sagte in einem Einreichung des Formulars F-1 Mit der SEC wird sie am Dienstag 95,5 Millionen notieren

American Depositary Shares (ADSs)oder Aktien eines in den USA notierten ausländischen Unternehmens Nasdaq, jeweils im Wert zwischen 47 und 51 US-Dollar.

Bisher größter Börsengang des Jahres

Der Börsengang könnte zwischen 4,49 und 4,87 Milliarden US-Dollar einbringen, was ihn zu einem größeren Geschäft macht als den von Johnson & Johnson (JNJ) Kenvue (KVUE) Spin-off Anfang dieses Jahres.

Es wird auch der drittgrößte Börsengang aller Zeiten für ein an der Nasdaq notiertes Unternehmen sein, nach dem von Facebook (META) 16-Milliarden-Dollar-Angebot im Jahr 2012 und Rivian Automotive'S (RIVN) Börsengang, der vor zwei Jahren fast 12 Milliarden US-Dollar einbrachte.

Nach dem Börsengang dürfte Arm mehr als eine Milliarde Aktien im Umlauf haben, was einem Wert des Unternehmens von rund 52 Milliarden US-Dollar am oberen Ende des IPO-Preisspektrums entspricht.

Softbank hat die Kontrolle, Technologieunternehmen und Investoren fordern ein Stück Arm

Das Unternehmen war zuvor doppelt an den Börsen von New York und London notiert, bis es 2016 vom japanischen Mischkonzern SoftBank für 32 Milliarden US-Dollar gekauft wurde. SoftBank wird die Mehrheitsbeteiligung an Arm behalten und nach dem Börsengang 90,6 % der Anteile halten. Daher werden weniger als 10 % der Aktien des Unternehmens frei zwischen Anlegern gehandelt.

Moderne Mikrogeräte (AMD), Apfel (AAPL), Google (GOOG) (GOOGL), Intel (INTC), Nvidia (NVDA), TSMC (TSM) und Samsung gehören zu den Unternehmen, die Interesse daran bekundet haben, sich einzeln an Arms Börsengang zu beteiligen, der sich zusammen auf bis zu 735 Millionen US-Dollar belaufen könnte.

Das Schlüsselprodukt von Arm – Halbleiterdesigns – ist eine unverzichtbare Ressource für mehr als 260 Technologien Unternehmen, die zusammen jährlich bis zu 30 Milliarden Chips herstellen und damit 99 % der weltweiten Chips versorgen Smartphones. Aus diesem Grund kämpfen diese Unternehmen um Einfluss, um sich einen Anteil am Börsengang von Arm zu sichern.

Wird es ein Schuss in den Arm für den US-amerikanischen IPO-Markt sein?

Branchenanalysten hoffen, dass das Angebot von Arm einen IPO-Markt ankurbeln kann, der in den letzten Jahren aufgrund steigender Zinsen, wirtschaftlicher Unsicherheit und des Vorjahres ins Stocken geraten ist Baisse Die steigenden Aktienbestände haben die Nachfrage nach neuen Angeboten gebremst.

Während sich der US-amerikanische IPO-Markt leicht von den Tiefstständen des letzten Jahres erholt hat, bleibt die Aktivität weit unter ihrem Höchststand von 2021. Im ersten Halbjahr 2023 gab es in den USA nur 63 Börsengänge, ein Anstieg gegenüber 51 im gleichen Zeitraum des Vorjahres, aber deutlich unter dem Höchstwert von 416 im gesamten Jahr 2021. Laut einem EY-Bericht sind die Erlöse ebenfalls stark zurückgegangen, und zwar von 155,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf 10,1 Milliarden US-Dollar im ersten Halbjahr.