Regulation EE: Was es ist, wie es funktioniert, FAQs
Was ist Verordnung EE?
Regulation EE, manchmal auch als Netting-Berechtigung bezeichnet, ist eine vom U.S. Federal Reserve Board festgelegte Regel. Es erweitert die FDIC-Verbesserungsgesetz Die Definition von „Finanzinstitut“ von 1991 umfasst auch Finanzmarktteilnehmer, die von den Bestimmungen des Gesetzes Gebrauch machen Netting-Bestimmungen für Verträge, in denen die Parteien vereinbaren, die Nettozahlung und nicht die Bruttozahlung zu zahlen oder zu erhalten fällig.
Die zentralen Thesen
- Die Verordnung EE oder Netting-Berechtigung ermöglicht es Finanzinstituten, gegenseitige Verbindlichkeiten zum Nettowert und nicht zum Bruttowert zu begleichen.
- Laut der Federal Reserve sollte die 1994 erlassene EE-Verordnung die Effizienz steigern und das Systemrisiko auf dem Finanzmarkt verringern.
- Die Federal Reserve hat 2019 die Definition von Finanzinstituten erweitert.
- Die Erweiterung umfasste die Hinzufügung von Swap-Händlern, Swap-Teilnehmern, systemrelevanten Nichtbanken-Finanzinstituten und bestimmten Finanzmarktdienstleistern.
- Die Verordnung EE legt Regeln fest, um zu bestimmen, ob ein Unternehmen als Finanzinstitut gilt, z. B. den Bruttobetrag in Dollar für Finanzverträge oder den Gesamtwert der Mark-to-Market-Position.
Wie die Verordnung EE funktioniert
Die Verordnung EE ermöglicht es Banken, Investmentmaklern und Clearingorganisationen, gegenseitige Verpflichtungen zu ihrem Nettowert statt zu ihrem Bruttowert zu begleichen. Diese Form der Abrechnung wird als vertraglich bezeichnet Netz. Beim Netting wird der Wert mehrerer Positionen oder Zahlungen ausgeglichen, die zwischen zwei oder mehr Parteien ausgetauscht werden sollen. Wenn also Partei A Partei B 1 Million US-Dollar schuldet und Partei B Partei A 200.000 US-Dollar schuldet, würde dies zu einer Überweisung von 800.000 US-Dollar und nicht zu zwei Zahlungen von 1 Million US-Dollar und 200.000 US-Dollar verrechnet.
Zum Zeitpunkt ihrer Verabschiedung in den frühen 1990er Jahren erklärte die Federal Reserve, dass der Zweck der Regulierung Die erweiterte Definition von Finanzinstituten durch EE bestand darin, die Effizienz zu steigern und das systemische Risiko in den USA zu verringern Finanzmärkte. Im Jahr 2019 und erneut im Jahr 2021 erweiterte die Federal Reserve die Definition von Finanzinstituten weiter.
Diese Erweiterung beinhaltete die Erweiterung der Definition von Finanzinstituten als „Finanzinstitute“. Institution“ hat sich seit der Verabschiedung der Verordnung EE im Jahr 1994 drastisch geändert, so der Bundesrat Reservieren Verwaltungsrat. Die Erweiterung umfasste das Hinzufügen Tauschhändler und Wertpapier-Swap-Händler sowie Swap-Teilnehmer und Wertpapier-Swap-Teilnehmer. Zu den weiteren Unternehmen zählen systemrelevante Nichtbanken-Finanzinstitute und bestimmte Finanzmarktversorger.
Qualifikationen als Finanzinstitut
Eine Person oder Institution gilt als Finanzinstitut im Sinne der Abschnitte 401–407 des Gesetzes, wenn sie mündlich oder mündlich vertritt schriftlich, dass sie als Gegenpartei auf beiden Seiten eines oder mehrerer Finanzmärkte Finanzverträge abschließen werden und entweder:
- Hatte einen oder mehrere Finanzverträge mit einem Gesamtbruttowert von mindestens 1 Milliarde US-Dollar Nominalbetrag an jedem Tag während des vorangegangenen 15-Monats-Zeitraums mit Gegenparteien ausstehend, die nicht mit ihm verbunden sind; oder
- Hatte insgesamt Brutto-Mark-to-Market-Positionen von mindestens 100 Millionen US-Dollar (aggregiert über die Gegenparteien) in einem oder mehr Finanzkontrakte an einem beliebigen Tag während des vorangegangenen 15-Monats-Zeitraums mit Gegenparteien, die nicht seine sind Mitgliedsorganisationen.
Wenn eine Person gemäß Absatz (a) dieses Abschnitts die Voraussetzungen eines Finanzinstituts erfüllt, gilt diese Person als Finanzinstitut Institution für die Zwecke eines während der von ihr in Betracht gezogenen Zeitraums abgeschlossenen Vertrags, auch wenn die Person dies später nicht tut qualifizieren.
Im Februar 2021 hat die Federal Reserve Änderungen an der Verordnung EE abgeschlossen, um die Definition von „Finanzinstitut“ zu erweitern. für die Zwecke der bilateralen Netting-Bestimmungen des Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act von 1991 („FDICIA“). Durch diese Expansion kamen Swap-Händler, ausländische Banken, Zentralbanken und bestimmte Nichtbanken hinzu, die als systemisch wichtig für den Finanzsektor gelten.
Auf wen wirkt sich die EE-Verordnung aus?
Die Verordnung EE gilt für ein breites Spektrum von Unternehmen, die als „Finanzinstitute“ gelten und sich mit der Verrechnung von Swaps und anderen OTC-Derivaten oder -Kontrakten befassen. Beim Netting handelt es sich um die vereinbarte Aufrechnung des Wertes mehrerer Positionen oder Zahlungen, die zwischen zwei oder mehreren Parteien ausgetauscht werden sollen.
Was ist das Hauptziel der EE-Regulierung?
Das Ziel der Verordnung EE bestand darin, die Definition des Begriffs „Finanzinstitut“ zum Zwecke der Integration zu erweitern In den regulatorischen Rahmen werden systemrelevante Marktteilnehmer einbezogen, die regelmäßig Finanzgeschäfte tätigen Verträge.
Was ist der Unterschied zwischen Verordnung EE und Verordnung E?
Die Verordnung EE regelt, wer für die Zwecke von Netting-Vereinbarungen als „Finanzinstitut“ definiert wird. Verordnung Ehingegen handelt es sich um eine Bundesvorschrift, die den Transfer elektronischer Gelder regelt. Reg. E stellt Richtlinien für Emittenten und Verkäufer von Debitkarten bereit und schützt Verbraucher vor Betrug mit elektronischen Geldern.
