Sollten Sie Ihre Hypothek in den Ruhestand tragen?

Ein Teil des rosigen Bildes, das mit dem Ruhestand verbunden ist, ist der Nervenkitzel, die monatliche Hypothekenzahlung auf Wiedersehen zu küssen – vorausgesetzt, Sie haben sie bis dahin abbezahlt. In letzter Zeit hat ein Umdenken stattgefunden, das viele gesehen hat Finanzplaner schlagen vor, dass Rentner bis zum Renteneintritt und während der gesamten Zeit eine Hypothek tragen. Reinvestieren das Geld von dir Eigenheimkapital, und plötzlich haben Sie einen Strom neuer Einnahmen, die Ihre goldenen Jahre ein wenig goldener machen.

Nun, es kann einige Nachteile geben. Eine Hypothek im Ruhestand zu tragen kann in bestimmten Situationen eine gute Idee sein, ist aber sicherlich keine Pauschallösung zur Erhöhung der Rente Einkommen.

Du kannst dein Zuhause nicht essen

Das Grundkonzept hinter der Aufnahme eines Eigenheimdarlehens lautet: "Sie können Ihr Haus nicht essen". Da Ihr Wohnsitz kein Einkommen generiert, ist Eigenheimkapital nutzlos, es sei denn, Sie leihen sich dagegen. Historisch gesehen bieten Häuser langfristig Rendite unter denen angemessen diversifizierter Anlageportfolios. Weil Eigenheimkapital in der Regel einen erheblichen Teil der Rentner ausmacht Reinvermögen, kann es wohl das Einkommen, das Wachstum des Nettovermögens und die allgemeine Lebensqualität im Ruhestand beeinträchtigen.

Der nächste Schritt wäre also logischerweise, Ihr Vermögen von zu Hause zu verlagern, indem Sie eine Hypothek aufnehmen und das Geld investieren Wertpapiere Das sollte die Kosten der Hypothek nach Steuern übertreffen, wodurch langfristig das Nettovermögen und kurzfristig Ihr Cashflow verbessert wird. Darüber hinaus sind Investitionen wie die meisten Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETF) sind leicht liquidierbar und können stückweise verkauft werden, um zusätzlichen Ausgabenbedarf zu decken.

Das hört sich alles gut an, ist aber nicht so einfach: Jedes Mal, wenn du mehr vorstellst Hebelkraft bei Ihren Finanzen gibt es viele Dinge zu beachten. Was sind also die Vor- und Nachteile dieser Strategie?

Vorteile einer Hypothek in den Ruhestand

Ein richtig diversifiziertes Anlageportfolio sollte langfristig Wohnimmobilien übertreffen. Lassen Sie sich nicht von den Immobilienrenditen der letzten zehn Jahre täuschen. Wohnimmobilien bieten historisch gesehen einstellige jährliche Renditen, während sie diversifiziert sind Portfolios tendieren langfristig dazu, sich viel besser zu entwickeln, und es ist vernünftigerweise zu erwarten, dass dies auch weiterhin so bleibt die Zukunft. Zweitens sind die Zinsen für Hypotheken steuerlich absetzbar, die dazu dienen kann, die Kosten für die Nutzung dieser Form der Hebelwirkung zu minimieren und die Kapitalrendite der von Ihnen gekauften Wertpapiere.

Schließlich könnte aus Investitionssicht eine einzelne Immobilie als völlig undiversifiziert gelten, was eine schlechte Nachricht ist, wenn sie einen erheblichen Teil Ihres Nettovermögens ausmacht. Diversifikation ist nicht nur für die Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität, sondern auch für den Seelenfrieden unerlässlich.

Nachteile einer Hypothek in den Ruhestand

Trotz der potenziellen Vorteile kann diese Strategie auch einige unangenehme Nebenwirkungen haben. Wie bereits erwähnt, ist die Aufnahme einer Hypothek eine weitere Form der Hebelwirkung. Mit dieser Strategie erhöhen Sie effektiv Ihr Gesamtvermögen, das nicht nur ein Haus, sondern auch die zusätzlichen Investitionen umfasst. Ihr Gesamtrisiko wird erhöht und Ihr finanzielles Leben wird viel komplizierter. Darüber hinaus schwanken die Erträge, die Sie aus Ihrer Investition erzielen. Längere Abwärtsschwankungen können beängstigend und schwer zu bewältigen sein.

Außerdem ist die Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetz von 2017 den Abzugsfähigkeitsvorteil etwas abgemildert. Steuerzahler dürfen jetzt nur noch Zinsen auf 750.000 US-Dollar einer qualifizierten Wohnhypothek abziehen (vorher 1 Million US-Dollar). Das Gesetz setzt auch den Abzug von Zinsen für Eigenheimdarlehen aus und Kreditlinien, es sei denn, sie dienen dem Kauf, dem Bau oder der wesentlichen Verbesserung des Eigenheims zur Sicherung der Finanzierung.

Anlagerendite vs. Hypotheken

Ein weiterer wichtiger Faktor ist, dass die Anlagerenditen kurzfristig stark schwanken können, während Hypotheken tendenziell fester Natur sind. Es ist vernünftig, Zeiträume zu erwarten, in denen Ihr Portfolio die Hypothekenkosten erheblich unterschreitet. Dies könnte Ihre finanzielle Basis erheblich untergraben und möglicherweise Ihre zukünftige Fähigkeit, mit den Zahlungen Schritt zu halten, gefährden. Diese Variabilität könnte auch Ihren Seelenfrieden beeinträchtigen. Wenn Sie während eines Abschwungs auf dem Markt Angst bekommen, können Sie reagieren, indem Sie Ihr Portfolio anzapfen um die Hypothek abzubezahlen und sich damit die Vorteile einer Rückzahlung in Ihrem Investitionen. In diesem Fall würden Sie Ihr Nettovermögen tatsächlich schmälern, anstatt es zu erhöhen. Es ist wichtig, den beunruhigenden psychologischen Einfluss von Leverage nicht zu unterschätzen.

Es gibt viele objektive finanzielle Faktoren, die Sie berücksichtigen müssen, um den Wert dieser Strategie in Ihrer gegebenen finanziellen Situation zu bestimmen. Während einige Finanzplaner auf breiter Front die gleichen Ratschläge erteilen, ist diese Strategie keineswegs für jeden geeignet.

Die wichtigste Überlegung besteht darin, zu bestimmen, wie hoch Ihre gesamten Hypothekenzinskosten sein werden, da dies die Hürde ist, die Ihr Anlageportfolio überwinden muss, um erfolgreich zu sein. Die Faktoren, die dies beeinflussen, sind ganz einfach und umfassen Ihre Bonität und Steuerklasse. Je besser Ihre Bonität ist, desto geringer sind natürlich Ihre Gesamtzinskosten. Je höher Ihre Steuerklasse ist, desto mehr Steuervorteile erhalten Sie außerdem aus der Zinsabschreibung.

Anzapfen Ihres Eigenheimkapitals im Ruhestand

Das erste, was Sie tun müssen, ist mit Ihrem zu sprechen Kreditsachbearbeiter und Buchhalter, um Ihre gesamten Zinskosten – abzüglich des Steuervorteils – zu bestimmen, die Ihnen sagen, wie viel Ihr Anlageportfolio erwirtschaften muss, um die Zinsbelastung Ihrer Hypothek. Als nächstes müssen Sie sich Ihrem Anlageberater zu diskutieren, diese Investitionshürde zu überwinden, was zu weiteren Überlegungen führt.

Es ist einfach, Ihre gewünschte Rendite zu kennen, aber ob Sie diese Rendite vernünftig erreichen oder das notwendige Risiko tolerieren können, ist eine andere Geschichte. Im Allgemeinen erfordert die Überwindung Ihrer Hypothekenkosten eine größere Zuweisung an Aktien, die erhebliche Portfoliomengen nach sich ziehen können Volatilität. Ehrlich gesagt sind die meisten Rentner wahrscheinlich nicht bereit, eine solche Volatilität zu akzeptieren, zumal sie weniger Zeit haben, die Höhen und Tiefen des Marktes zu ertragen. Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, dass sich die meisten Finanzberater bei der Schätzung der zukünftigen Rendite eines Portfolios auf historische Durchschnittswerte verlassen. Mit anderen Worten, verlassen Sie sich nicht vollständig auf die Renditeerwartungen.

Schließlich ist die letzte wichtige Überlegung die Bestimmung des Prozentsatzes Ihres gesamten Nettovermögens, den Ihr Haus darstellt. Je größer der Anteil Ihres Eigenheims an Ihrem Nettovermögen ist, desto wichtiger wird diese Entscheidung.

Wenn Ihr Nettovermögen beispielsweise 2 Millionen US-Dollar beträgt und Ihr Haus davon nur 200.000 US-Dollar ausmacht, ist diese Diskussion ist den Aufwand kaum wert, da der Nettomarginalgewinn dieser Strategie Ihr Netto nur minimal beeinflusst Wert. Wenn Ihr Nettovermögen jedoch 400.000 US-Dollar beträgt und 200.000 US-Dollar davon von zu Hause stammen, dann bekommt diese Diskussion eine tiefgreifende Bedeutung für Ihre Finanzplanung. Diese Strategie hat weniger Wirkung und wahrscheinlich weniger Attraktivität für jemanden, der reich ist, als für jemanden, der arm ist.

Fazit: Sollten Rentner eine Hypothek in den Ruhestand tragen?

Es ist nie eine gute Idee, einen Rat blind zu akzeptieren, auch wenn er aus dem Mund eines Finanzplaners kommt. Die Sicherheit beim Tragen von a Hypothek in den Ruhestand hängt von verschiedenen Faktoren ab. Diese Strategie ist nicht garantiert erfolgreich und kann Ihr finanzielles Leben erheblich komplizieren. Am wichtigsten ist, dass die Hebelwirkung ein zweischneidiges Schwert ist und für einen Rentner schlimme finanzielle Folgen haben könnte.