Ist eine Annuität eine ewige Rente?
Ein Rente kann sein ewig, je nachdem, wie es eingerichtet ist. Eine Annuität ist eine Investition, die das ganze Jahr über regelmäßige Zahlungen leistet. Es kann als feste oder variable Zahlung eingerichtet werden. Feste Renten zahlen ein festgelegtes Minimum aus, während variable Renten an ein Anlageportfolio gebunden sind.
Eine ewige Rente ist eine Rentenart, die so eingerichtet ist, dass die Zahlungen niemals enden. Es gibt kein festgelegtes Fälligkeitsdatum. Solange ein Anleger eine ewige Rente besitzt, erhält er weiterhin Zahlungen. Wenn der Investor stirbt, geht die ewige Rente auf seine Erben über und zahlt wie gewohnt weiter. Wenn der Investor die ewige Rente verkauft, erhält der neue Eigentümer die Zahlungen.
Die zentralen Thesen
- Annuitäten sind Investitionen, die Zahlungen für einen bestimmten Zeitraum leisten. Perpetuities sind Investitionen, die Zahlungen auf unbestimmte Zeit leisten.
- Eine ewige Rente ist eine Rentenart, die jedoch äußerst selten ist und von Versicherungsunternehmen nicht allgemein angeboten wird.
- Der Wert einer ewigen Rente nimmt im Laufe der Zeit tendenziell ab.
- Unbefristete Renten gehen zum Zeitpunkt des Todes des Inhabers auf die Begünstigten über und leisten weiterhin Zahlungen wie bisher.
- Bestimmte Vorzugsaktien fungieren insofern als ewig, als sie ohne Verfallsdatum verkauft werden und eine feste Dividende zahlen.
Renten und Ewigkeiten
Die meisten Annuitäten stellen schließlich die Zahlungen ein. Sie können die Zahlungen nach einer bestimmten Anzahl von Jahren oder nach dem Tod des Vertragsinhabers einstellen. Wenn eine Annuität jedoch so eingerichtet ist, dass sie nie aufhört, Zahlungen zu leisten, dann handelt es sich um eine ewige Rente. Mit anderen Worten, alle Renten sind Renten, aber nicht alle Renten sind ewig.
Aufgrund ihres extrem langen, potenziell unendlichen Zeitrahmens sind unbefristete Investitionen relativ selten. Renten werden verkauft von Versicherung Unternehmen, und die meisten von ihnen verkaufen keine unbefristeten. Das nächste Beispiel für eine wahre Ewigkeit ist eine Art von Bindung von der britischen Regierung, bekannt als "Consol". Diese Anleihen haben kein Fälligkeitsdatum und leisten für immer Zinszahlungen – oder zumindest solange die britische Regierung existiert.
Obwohl ewige Laufzeiten sich für immer auszahlen, behalten sie ihren Wert im Laufe der Zeit nicht. Der wahre Nutzen einer ewigen Rente wird in naher Zukunft im Gegensatz zu später realisiert. Dies ist auf den Unterschied in der Berechnung einer ewigen Rente im Vergleich zu einer Rente zurückzuführen.
Da eine ewige Laufzeit unbegrenzt ist, ist es schwierig, ihren Nennwert zu berechnen. Der Barwert lässt sich jedoch berechnen. Der aktuelle Wert einer ewigen Rente wäre ihre Auszahlung in jedem Zeitraum dividiert durch die Zinsrate während dieser Zeit. Renten werden oft gekauft für Ruhestand und daher sind unbefristete Renten nicht unbedingt für Rentner geeignet. Ewige Laufzeiten eignen sich eher für Stipendien oder Wohltätigkeitsorganisationen, die mit einer konstanten Einnahmequelle versorgt werden können.
Renten sollten eher eine Ergänzung als die Hauptquelle der Rentenfonds einer Person sein, die auch die Sozialversicherung, andere Investitionen und Mittel aus Rentenkonten umfassen sollten.
Vorzugsaktien
Vorzugsaktien in Unternehmen können auch Ewigkeiten ähneln. Einige Vorzugsaktien werden ohne Ablaufdatum verkauft. Diese Aktien zahlen einen festen Dividende vom Gewinn des Unternehmens abziehen. Diese Struktur ähnelt einer Ewigkeit; Solange das Unternehmen im Geschäft ist und Gewinn erwirtschaftet, zahlt die Vorzugsaktie ihre festgesetzten Zahlungen aus.
Berater-Einblick
Tracy Ann Miller, CFP®, ChFC, CLU
Vermögensberater für Portfolios, Oklahoma City, OK
Die Definition einer ewigen Rente (als Substantiv) ist "eine Anleihe oder ein anderes Wertpapier ohne festes Fälligkeitsdatum".
In dem Sinne, dass Sie eine Einkommensrente haben, wie z. B. eine Single Premium Immediate Annuity (SPIA) oder wenn Sie Einkommen beziehen von einem lebenslangen Einkommensreiter, dann ähnelt die Vorstellung, dass es ein Leben lang hält, einer ewigen Rente.
Die meisten heute verkauften Renten sind KEINE SPIAs, sondern fest aufgeschobene Renten, die eher einer CD oder einer Anleihe ähneln, die jährliche Zinsgutschriften haben kann. Sie haben auch eine Strafe für eine vorzeitige Abgabe oder Abhebungen über einen bestimmten Betrag.
Die Quintessenz
Eine Annuität leistet regelmäßige Zahlungen über einen bestimmten Zeitraum, hat aber ein Ablaufdatum. Perpetuities leisten Zahlungen auf unbestimmte Zeit. Es sind also nicht alle Annuitäten unbefristet, aber alle ewigen Annuitäten sind Annuitäten.
Renten sind ein gängiges Anlageprodukt, aber ewige Renten sind selten und oft nicht von Vorteil, da ihr Wert im Laufe der Zeit sinkt.