Bilanz vs. Kapitalflussrechnung: Was ist der Unterschied?

Bilanz vs. Kapitalflussrechnung: Ein Überblick

Bilanz und Kapitalflussrechnung sind zwei der drei Jahresabschluss die Unternehmen veröffentlichen, um ihre finanzielle Leistung zu melden. Der Jahresabschluss wird verwendet von Investoren, Marktanalysten und Gläubiger, um die finanzielle Gesundheit und das Ertragspotenzial eines Unternehmens zu bewerten. Während die Bilanz zeigt, was ein Unternehmen besitzt und was es schuldet, erfasst die Kapitalflussrechnung die Cash-Aktivitäten für die Periode.

Bilanz

EIN Bilanz listet die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt auf, normalerweise am Ende einer Periode, z. B. am Ende eines Quartals oder Jahres. Eine Bilanz zeigt, was ein Unternehmen in Form von Vermögenswerten besitzt, was es in Form von Verbindlichkeiten schuldet und der Geldbetrag, der von Aktionären investiert wird, die im Eigenkapital aufgeführt sind (auch als Eigentümer bezeichnet) Eigenkapital).

Die Bilanz zeigt die Vermögenswerte eines Unternehmens, zeigt aber auch, wie diese Vermögenswerte finanziert wurden, sei es durch Fremdkapital oder durch die Ausgabe von Eigenkapital. Die Bilanz gliedert sich in drei Teile: Aktiva, Passiva und Eigenkapital und wird durch die folgende Gleichung dargestellt:

​Vermögenswerte=Verbindlichkeiten+Eigenkapitalwo:Eigenkapital=Summe Aktiva minus Gesamtverbindlichkeiten​

Um die Bilanz zu berechnen, würde man die Bilanzsumme zur Summe der Schulden und des Eigenkapitals addieren.

Die obige Bilanzgleichung muss immer ausgeglichen sein. Wird beispielsweise Bargeld zur Tilgung der Schulden eines Unternehmens verwendet, wird das Schuldenkonto reduziert und das Kassenkonto um denselben Betrag reduziert, wodurch die Bilanz ausgeglichen bleibt. Der Name "Bilanz" leitet sich von der Art und Weise ab, wie sich die drei Hauptkonten schließlich ausgleichen und einander gleichen; alle Vermögenswerte werden in einem Abschnitt aufgelistet, und ihre Summe muss der Summe aller entsprechen Verbindlichkeiten und das Eigenkapital.

Nachfolgend sind Beispiele für Posten aufgeführt, die in der Bilanz aufgeführt sind:

Vermögenswerte

• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind liquide Mittel, die Schatzwechsel und Einlagenzertifikate umfassen können.
• Marktgängige Wertpapiere sind Aktien und Schuldtitel.
• Debitorenbuchhaltung sind die Geldbeträge, die dem Unternehmen von seinen Kunden für den Verkauf von Produkten und Dienstleistungen geschuldet werden.
• Lagerbestände sind entweder Fertigwaren oder Rohstoffe.

Verbindlichkeiten

• Schulden einschließlich langfristiger Schulden
• Miete, Steuern, Nebenkosten zu zahlen
• Gezahlter Lohn
• Dividenden zahlbar

Eigenkapital

• Das Eigenkapital ist die Bilanzsumme eines Unternehmens abzüglich seiner Gesamtverbindlichkeiten. Das Eigenkapital stellt den Nettowert oder Buchwert eines Unternehmens dar. Es ist der Geldbetrag, der den Aktionären zurückgegeben würde, wenn alle Vermögenswerte liquidiert und alle Schulden des Unternehmens beglichen würden.
• Gewinnrücklagen werden im Eigenkapital erfasst und betragen Nettoverdienst die nicht an die Aktionäre ausgezahlt wurden, da Dividenden. Stattdessen wurde das Geld einbehalten, um es in das Geschäft zu reinvestieren oder Schulden zu tilgen.

Die Bilanz zeigt eine Momentaufnahme der Vermögenswerte und Schulden für die Periode, aber sie zeigt nicht die Aktivitäten des Unternehmens während der Periode, wie Einnahmen, Ausgaben oder die Höhe der ausgegebenen Barmittel. Die Cash-Aktivitäten werden stattdessen in der Kapitalflussrechnung erfasst.

Geldflussrechnung

Das Geldflussrechnung zeigt den Betrag der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente an, die in ein Unternehmen ein- und austreten.

Die Cashflow-Rechnung (CFS) misst, wie gut ein Unternehmen verwaltet und Geld generiert, um seine Schulden zu begleichen und zu finanzieren Betriebsaufwand. Die Kapitalflussrechnung leitet sich aus dem Gewinn- und Verlustrechnung indem das Nettoeinkommen genommen und die Barmittel aus den unten aufgeführten Aktivitäten des Unternehmens abgezogen oder addiert werden.

Die drei Abschnitte der Kapitalflussrechnung sind:

• Cash aus betrieblicher Tätigkeit
• Cash aus Investitionstätigkeit
• Cash aus Finanzierungstätigkeit

Betriebstätigkeiten

Die Geschäftstätigkeit des CFS umfasst alle Quellen und Verwendungen von Barmitteln aus Geschäftstätigkeiten. Mit anderen Worten, es spiegelt wider, wie viel Geld aus dem Verkauf der Produkte oder Dienstleistungen eines Unternehmens generiert wird.

Änderungen in bar, Accounts erhaltbar, Inventar, und Abbrechnungsverbindlichkeiten werden im Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ausgewiesen und können beinhalten:

• Einnahmen aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen
• Zinszahlungen
• Einkommensteuerzahlungen
• Zahlungen an Lieferanten
• Löhne und Gehälter

Investitionstätigkeit

Diese Aktivitäten umfassen alle ein- oder ausgehenden Barmittel aus langfristigen Investitionen eines Unternehmens. Zu den Investitionstätigkeiten gehören:

• Ein Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts
• Kredite an Lieferanten oder von Kunden erhalten
• Zahlungen für Fusionen oder Übernahmen oder Gutschriften in bar

Finanzierungstätigkeit

Diese Aktivitäten umfassen Barmittel von Investoren oder Banken sowie die Verwendung von Barmitteln zur Bezahlung der Aktionäre. Zu den Finanzierungsaktivitäten gehören:

• Zahlung von Dividenden, bei denen es sich um regelmäßige Barzahlungen an die Aktionäre handelt
• Zahlungen für Aktienrückkäufe, was die Anzahl der ausstehenden Aktien reduziert
• Rückzahlung des Fremdkapitals (Darlehen)

EIN Bilanz ist eine Zusammenfassung der finanziellen Salden eines Unternehmens, während eine Kapitalflussrechnung zeigt, wie sich die Bilanzkonten – und Erträge auf der Gewinn- und Verlustrechnung–beeinflussen die eines Unternehmens finanzielle Situation. Mit anderen Worten, ein Unternehmen Cashflow Die Bilanz misst den Geldfluss in und aus einem Unternehmen, während die Bilanz eines Unternehmens seine Vermögenswerte, Schulden und das Eigenkapital misst.

Beispiele für Unterschiede zwischen Bilanz und Kapitalflussrechnung

Nachfolgend finden Sie Kopien der Bilanz und der Kapitalflussrechnung von Apple Inc. (AAPL) wie im berichtet 10-Q-Einreichung am 28.12.2019.

Bilanz

In der Bilanz von Apple sind die folgenden Einträge für das Quartal aufgeführt:

• Das Gesamtvermögen betrug 340.618 USD (grün markiert).
• Die Gesamtverbindlichkeiten betrugen 251.087 US-Dollar (rot markiert).
• Das Gesamtkapital betrug 89.531 USD (in Gold hervorgehoben).
• Die Gesamtverbindlichkeiten und das Eigenkapital beliefen sich auf 340.618 USD (blau hervorgehoben), was dem Gesamtvermögen für den Zeitraum entspricht.

Die obige Bilanz zeigt eine Momentaufnahme der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von Apple für das Quartal, aber Sie werden Beachten Sie, dass es weder den ausgegebenen Geldbetrag noch den Gewinn oder die Einnahmen anzeigt, die für die Quartal.

Zweifellos verzeichnete Apple sowohl Cashflow-Aktivitäten als auch Aktivitäten aus der Gewinn- und Verlustrechnung, wie Einnahmen und Ausgaben. Die Bilanz zeigt jedoch nicht die tatsächliche Aktivität des Quartals. Stattdessen zeigt die Bilanz die Ergebnisse dessen, was das Unternehmen als Ergebnis dieser Tätigkeit besitzt und schuldet.

Geldflussrechnung

Apple verzeichnete die folgenden Cashflow-Aktivitäten für das Quartal:

• Die Kapitalflussrechnung beginnt mit Kassenbestand und Nettogewinn (grün oben in der Rechnung).
• Nach der Berechnung der Mittelzu- und -abflüsse aus der Betriebstätigkeit verbuchte Apple 30.516 US-Dollar an Barmitteln aus dem operativen Geschäft.
• Die Investitionstätigkeit belief sich auf -13.668 Milliarden US-Dollar (rot markiert), teilweise aufgrund des Kaufs von marktgängigen Wertpapieren für 37.416 Milliarden US-Dollar und des Kaufs von Anlagen und Ausrüstung für 2.107 Milliarden US-Dollar.
• Die Finanzierungsaktivitäten beliefen sich auf -25.407 US-Dollar (in Gold hervorgehoben), hauptsächlich aufgrund von Aktienrückkäufen in Höhe von insgesamt 20.706 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum.
• Apple hatte für das Quartal einen Cashflow von 41.665 Milliarden US-Dollar (in Grün am Ende der Aufstellung).

Um den Unterschied zwischen den beiden Aussagen hervorzuheben, können wir uns die Investitionsaktivitäten von Apple ansehen, die den Kauf von Sachanlagen in Höhe von rund 2,1 Milliarden US-Dollar umfassten. In der Bilanz von Apple (siehe oben) verzeichnete das Unternehmen 37 Milliarden Dollar an Sachanlagen. Diese Summe beinhaltet den Kauf von 2,1 Milliarden US-Dollar für diese Anlagegüter, der als Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit erfasst wurde.

Ein extremes Beispiel wäre, wenn Apple beschließen würde, 70 Milliarden US-Dollar seiner befristeten Schulden zu begleichen, die sich in der Bilanz auf rund 93 Milliarden US-Dollar belaufen. Das Unternehmen würde die Barausgaben von 70 Milliarden US-Dollar im Abschnitt Finanzierungsaktivitäten der Kapitalflussrechnung verbuchen. Außerdem würde die Gesamtschuldensumme in der Bilanz als der reduzierte Betrag von 23 Milliarden US-Dollar aufgeführt.

Während die Kapitalflussrechnung den Geldzufluss und -abfluss zeigt, zeigt die Bilanz die Vermögenswerte und Schulden, die zum Teil aus den Aktivitäten der Kapitalflussrechnung resultieren.