Vorhut vs. TD Ameritrade

TD Ameritrade und Vanguard gehören zu den größten Maklerfirmen in den USA – aber die Ähnlichkeiten hören hier auf. Vanguard richtet sich nicht an aktive Trader und Investoren, sondern bietet eine beeindruckende Auswahl an kostengünstigen Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die sich an Buy-and-Hold-Investoren richten.

TD Ameritrade hingegen bietet drei Handelsplattformen – eine Webplattform, den professionellen Thinkorswim und eine mobile App – die alle für aktive Trader entwickelt wurden. Gleichzeitig bietet TD Ameritrade umfangreiche Bildungsinhalte, die neuen Investoren helfen, selbstbewusster und vielseitiger zu werden. Kunden von TD Ameritrade können mit einer Vielzahl von Anlageklassen handeln, darunter Forex, Futures und ausgeklügelte Optionsstrategien.

In unseren 2020 Best Online Brokers Bewertungen erzielte TD Ameritrade in jeder Kategorie mit Ausnahme von Best for International Trading höhere Punktzahlen als Vanguard. Natürlich ist es wichtig, die inhärenten Herausforderungen beim Vergleich zweier Broker mit so unterschiedlichen Geschäftsmodellen anzuerkennen: TD Ameritrade wirft ein breiteres Netz und richtet sich an Investoren und Händler, die ein High-Tech-Erlebnis wünschen, während Vanguard auf Buy-and-Hold-Investoren ausgerichtet ist, die möglicherweise nicht so sind technisch versiert.

Benutzerfreundlichkeit

Wir fanden es einfacher, ein Konto bei TD Ameritrade zu eröffnen und einzuzahlen. Sie können dies entweder über die Website oder die mobile App tun, obwohl es aufgrund der Angebotspalette schwierig sein kann, den richtigen Kontotyp auszuwählen. Bei Vanguard können Sie online ein Konto eröffnen, aber es dauert mehrere Tage, bis Sie sich anmelden können. Und wenn Sie Optionen handeln oder Zugang zu Margin haben möchten, müssen Sie zusätzliche Dokumente unterschreiben – und etwas länger warten.

TD Ameritrade und Vanguard bieten beide eine gute Auswahl an Bildungsinhalten, darunter Artikel, Videos, Webinare und ein Glossar. Die Website von TD Ameritrade ist frisch und leicht zu navigieren; Vanguards ist veraltet und es ist schwieriger, das zu finden, wonach Sie suchen (das Unternehmen sagt, dass ein Website-Update in Arbeit ist). Bei den Plattformen von TD Ameritrade werden Sie viele Anpassungsoptionen finden und bei den von Vanguard weniger.

Auf der mobilen Seite bietet TD Ameritrade eine gut gestaltete, intuitive App, die fast die gleiche Funktionalität wie die Webplattform bietet. Während die App von Vanguard einfach zu navigieren ist und Kauf- und Verkaufsaufträge einfach eingegeben werden können, leiten Sie die meisten Tools zur Recherche von Investitionen zu einem mobilen Browser (außerhalb der App).

Handelserfahrung

Desktop-Erfahrung

Mit der Webplattform von TD Ameritrade können Sie Bestelltyp, Menge, Größe und Tax-Lot-Methode anpassen. Die Benutzeroberfläche von thinkorswim ist jedoch intuitiver und einfacher zu navigieren, und Sie können Ihre eigenen Analysetools mit thinkScript (der proprietären Programmiersprache) erstellen. Es ist einfach, Kauf- und Verkaufsaufträge zu platzieren, und Sie können sogar Trades direkt aus einem Chart heraus platzieren. Das Streamen von Angeboten in Echtzeit ist auf allen Plattformen Standard und Sie erhalten es auch kostenlos Zitate der Stufe II wenn Sie kein Profi sind – eine nette Funktion, die auf vielen Plattformen nicht Standard ist.

Die Plattform von Vanguard ist im Vergleich rudimentär, aber denken Sie daran, dass sie für Buy-and-Hold-Investoren und nicht für aktive Trader konzipiert ist. Sie müssen durch weitere Reifen springen, um Trades zu platzieren, und Sie erhalten keine Echtzeitdaten, bis Sie ein Trade-Ticket öffnen (und selbst dann müssen Sie den Bildschirm aktualisieren, um das Angebot zu aktualisieren). Insgesamt ist die Handelsplattform für Buy-and-Hold-Investoren angemessen, aber für Händler und Investoren, die eine reaktionsschnelle und anpassbare Erfahrung wünschen, ist sie vorhersehbar zu kurz.

Mobile Erfahrung

TD Ameritrade unterstützt zwei mobile Apps: die anfängerfreundliche TD Ameritrade Mobile App und thinkorswim Mobile – entwickelt für aktive Trader. Beide sind robust und bieten viele Funktionen, einschließlich Charting und Watchlists. Das Streaming von Echtzeitdaten ist inbegriffen und Sie können auf Mobilgeräten die gleichen Anlageklassen wie auf den anderen Plattformen handeln.

Vanguard bietet auch eine mobile App an, die jedoch in Bezug auf die Funktionen etwas veraltet und leicht ist. Es gibt keine Optionen für das Charting und die Angebote werden verzögert, bis Sie zu einem Bestellticket gelangen. Dennoch können Sie als Buy-and-Hold-Investor Ihre Positionen überwachen, Ihr Portfolio analysieren, Nachrichten lesen und grundlegende Orders platzieren.

Angebotspalette

TD Ameritrade unterstützt Leerverkäufe und bietet eine vollständige Produktpalette, darunter Aktien, Investmentfonds, Anleihen, Devisen, Futures, Rohstoffe, Optionen, komplexe Optionen und Kryptowährung (Bitcoin). Vanguard bietet auch eine anständige Produktpalette und unterstützt begrenzte Leerverkäufe. Mit Vanguard können Sie Aktien, ETFs und einige der festverzinslichen Produkte online handeln, aber für alles andere müssen Sie Broker-unterstützte Orders platzieren.

Vorhut vs. TD Ameritrade Angebotspalette
Anlage	Vorhut	TD Ameritrade
Leerverkäufe	Jawohl	Jawohl
No-Load, No-Fee-Investmentfonds	3,630	1,955
Provisionsfreie ETFs	Alle	Alle
Fesseln	Jawohl	Jawohl
Futures/Rohstoffe	Nein	Jawohl
Zukünftige Optionen	Nein	Jawohl
Komplexe Optionen	Jawohl	Jawohl
Robo-Beratung	Ja (ab 2020)	Jawohl
Kryptowährung	Nein	Ja (Bitcoin-Futures)
Internationaler Austausch	Jawohl	Jawohl
Forex	Nein	Jawohl
Bruchteile von Aktien	Jawohl	Jawohl
OTCBB und Penny Stocks	Jawohl	Jawohl

Auftragsarten

TD Ameritrade bietet eine große Auswahl an Ordertypen, einschließlich aller üblichen Verdächtigen, plus Trailing Stops und Conditional Orders wie OCOs. Auf der mobilen Plattform gibt es keine Einschränkungen hinsichtlich der Auftragsarten, und Sie können Aufträge für die spätere Eingabe auf allen bereitstellen Plattformen. Vanguard unterstützt voraussichtlich nur die Ordertypen, die Buy-and-Hold-Investoren traditionell verwenden: Markt-, Limit- und Stop-Limit-Orders. Sie können keine Bestellungen für eine spätere Eingabe bereitstellen; Sie können jedoch bestimmte Steuerlose (einschließlich Teilanteile innerhalb eines Loses) zum Verkauf auswählen.

Handelstechnologie

Der Orderrouting-Algorithmus von TD Ameritrade sucht nach Preisverbesserungen und schneller Ausführung. Das Unternehmen veröffentlicht Preisverbesserungsstatistiken, die zeigen, dass die meisten marktfähigen Bestellungen im Durchschnitt etwas mehr als 1½ Cent pro Aktie (0,015 USD) an Preisverbesserungen erzielen.TD Ameritrade erhält eine gewisse Zahlung für den Orderflow (PFOF), behauptet jedoch, dass seine Orderausführungsmaschine diese nicht priorisiert. Das Unternehmen erhielt im dritten Quartal 2019 durchschnittlich 0,0012 US-Dollar pro Aktie als Zahlung für den Auftragsfluss.

Die zugrunde liegende Order-Routing-Technologie von Vanguard hat einen einzigen Fokus: Preisverbesserung. Das Unternehmen meldet eine Kursverbesserung bei Aktienbestellungen von 0,85 USD pro Aktie – ein sehr hoher Wert, den wir nicht unabhängig überprüfen konnten. Im Gegensatz zu TD Ameritrade bietet Vanguard keine Backtesting-Funktionen, was angesichts seines Fokus auf Buy-and-Hold-Investitionen zu erwarten ist.

Kosten

TD Ameritrade bietet US-amerikanischen Kunden eine Provision von 0 USD für Online-Aktien-, Options- und ETF-Handel (es fällt eine Optionsgebühr von 0,65 USD pro Kontrakt an). Bei Vanguard können Sie kostenlos mit Aktien, Optionen und ETFs handeln (mit einer Optionsgebühr von 1 USD pro Kontrakt).

Beide Unternehmen erzielen Einnahmen aus der Differenz zwischen dem, was Sie für Ihr ungenutztes Bargeld erhalten, und dem, was sie an Kundenguthaben verdient. TD Ameritrade sagt, dass es die Zahlung für den Auftragsfluss (PFOF) nicht explizit weiterleitet, aber es akzeptiert im Durchschnitt 0,0015 USD pro Aktie für Aktienaufträge und 0,51 USD pro Kontrakt für Optionsaufträge. Vanguard beteiligt sich nicht an PFOF für Aktientransaktionen und akzeptiert 0,18 USD pro Optionskontrakt, was sehr niedrig ist.

Kein Broker hat ein Aktiendarlehensprogramm, um die Einnahmen zu teilen, die er aus der Ausleihe der auf Ihrem Konto gehaltenen Aktien an andere Händler oder Hedgefonds (normalerweise für Leerverkäufe) erzielt.

Forschungseinrichtungen

TD Ameritrade bietet robuste Aktien-, ETF-, Investmentfonds-, Renten- und Options-Screener, die Ihnen helfen, Ihren nächsten Trade zu finden. Außerdem finden Sie zahlreiche Tools, Rechner, Ideengeneratoren, Nachrichtenangebote und professionelle Recherche. Insbesondere die Plattform thinkorswim bietet schöne Diagramme, viele Zeichenwerkzeuge und eine breite Palette technischer Indikatoren und Studien.

Vanguard bietet grundlegende Screener für Aktien, ETFs und Investmentfonds. Festverzinsliche Produkte werden in einer sortierbaren Liste dargestellt. Sie finden Nachrichten von MT Newswires und Associated Press, und es gibt mehrere Tools, die sich auf die Altersvorsorge konzentrieren. Das Charting ist begrenzt, und es ist keine technische Analyse verfügbar – auch hier nicht überraschend für einen Buy-and-Hold-zentrierten Broker.

Portfolioanalyse

Die Portfolioanalyseangebote beider Broker bieten Zugang zu Kaufkraft- und Margeninformationen sowie zu unrealisierten und realisierten Gewinnen. Sie können auf Steuerberichte (Kapitalgewinne) zugreifen, Ihren internen Zinsfuß (IRR) einsehen und die aggregierten Bestände von außerhalb Ihres Kontos anzeigen. Nur TD Ameritrade bietet ein Handelsjournal an.

Bildung

TD Ameritrade bietet eine robuste Bibliothek mit Bildungsinhalten, einschließlich Artikeln, Glossaren, Videos und Webinaren. Das Unternehmen veranstaltet im Durchschnitt mehr als 500 Webinare pro Monat und bietet jedes Jahr mehr als 1.500 Live-Events an. Der Schwerpunkt der Bildungsinhalte von Vanguard liegt darauf, Ihnen zu helfen, Ihre finanziellen Ziele zu setzen und zu erreichen. Die meisten Inhalte sind in Form von Artikeln – im Jahr 2019 wurden etwa 250 neue Artikel hinzugefügt.

Kundendienst

TD Ameritrade bietet rund um die Uhr Telefonsupport und Chatbots auf Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat und WeChat (in Asien). Live-Chat wird in der App unterstützt, und ein virtueller Kundendienstmitarbeiter, Ask Ted, bietet automatisierten Online-Support.

Bei Vanguard ist der Telefonsupport (Kundendienst und Makler) von 8 bis 20 Uhr verfügbar. (Ost) Montag bis Freitag. Live-Chat wird nicht unterstützt, aber Sie können eine sichere Nachricht über die Website senden. Vanguard ist auch auf Twitter präsent und antwortet auf Anfragen innerhalb einer Stunde oder so.

Sicherheit

Die Sicherheit von TD Ameritrade und Vanguard entspricht den Industriestandards. Sie können sich mit biometrischer Erkennung (Gesicht oder Fingerabdruck) bei beiden Broker-Apps anmelden, und beide Broker schützen vor Kontoverlusten aufgrund nicht autorisierter oder betrügerischer Aktivitäten.

TD Ameritrade verfügt über eine Selbstbeteiligung der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) von Londoner Versicherern, die jedem Kunden Schutz im Wert von 149,5 Millionen US-Dollar für Wertpapiere und 2 Millionen US-Dollar Schutz für. bietet Kasse. Die SIPC-Exzedentenversicherung von Vanguard, die ebenfalls von Londoner Versicherern angeboten wird, bietet jedem Kunden 49,5 Millionen US-Dollar für Wertpapiere und ein Barlimit von 1,9 Millionen US-Dollar pro Kunde.

Bis Nov. 2019 wurden keine signifikanten Datenschutzverletzungen vom Identity Theft Research Center gemeldet.

Unser Urteil

Wenn Sie ein Anfänger sind, der ein breites Spektrum an Bildungsinhalten möchte, oder ein aktiver Trader oder Investor, der nach einer modernen Handelserfahrung sucht, ist TD Ameritrade die bessere Wahl. Buy-and-Hold-Anleger, die Einfachheit über Schnickschnack schätzen und Zugang zu einigen der besten (und kostengünstigsten) Fonds der Branche wünschen, bevorzugen möglicherweise Vanguard.