E*TRADE senkt auch die Provisionen auf 0 $

Es waren wilde 36 Stunden in der Online-Brokerage-Branche. Am 2. Oktober, kurz nach Börsenschluss, gab E*TRADE Financial Corp bekannt, dass sein Online-Brokerage seinen Basisprovisionssatz auf 0 USD senken wird, in die Fußstapfen von Charles Schwab und TD Ameritrade. Das Unternehmen wird die Einzelhandelsprovisionen für in den USA börsennotierte Online-Aktien-, ETF- und Optionsgeschäfte abschaffen. Es wird auch die Optionskontraktgebühr für alle Händler auf 0,65 USD pro Kontrakt senken, während die aktiven Händlerpreise bei 0,50 USD pro Kontrakt beibehalten werden. Diese Änderungen treten am 7. Oktober 2019 in Kraft.

Der aktuelle Provisionsplan zeigt abgestufte Sätze, abhängig von der Handelsfrequenz des Kunden. Der Basiskurs lag bei 6,95 USD und sank für Kunden, die häufiger als 30 Mal pro Quartal handelten, auf 4,95 USD. Optionen wurden mit 6,95 USD pro Leg und 0,75 USD pro Kontrakt berechnet; aktive Trader zahlten 4,95 USD pro Bein mit 0,50 USD pro Kontrakt. Dies ist eine bedeutende Änderung für weniger aktive Trader.

In den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2019 machten die Provisionseinnahmen 17,7 % des Nettoumsatzes von E*TRADE Financial Corp aus. Dies ist also ein erheblicher Erfolg, wenn auch nicht so groß wie der von TD Ameritrade (32 %). Die Provisionseinnahmen von Schwab machten nur 6% des Nettos aus. Das Unternehmen schätzt die vierteljährlichen Pro-Forma-Umsatzauswirkungen der Provisionsänderungen auf etwa 75 Millionen US-Dollar, basierend auf den Betriebsergebnissen des zweiten Quartals 2019.

Steve Ehrlich, ehemaliger Senior Executive bei E*TRADE und aktueller CEO von Reisender, ein Kryptowährungs-Handelsdienst, erwartet, dass diese Preiskriege eine Fusion zwischen TD Ameritrade und E*TRADE vorantreiben, oder das bestehende Maklerfirmen werden gezwungen sein, einige registrierte Anlageberatungen aufzukaufen, um ihr Vermögen unter Management.

Wie werden Online-Broker im Geschäft bleiben?

Was kommt als nächstes? Wir erwarten, dass die Handelsprovisionen bei den meisten Online-Brokern vollständig wegfallen. Ein kürzlich gegründeter Broker, Dough, erhebt eine Abonnementgebühr von 1 USD pro Monat und erhebt keine Provisionen für Aktien-, ETF- oder Optionsgeschäfte. Interactive Brokers kündigte ein begrenztes kommissionsfreies Angebot an, IBKR Lite, das noch in diesem Monat auf den Markt kommen wird. Robin Hood bietet seit 5 Jahren einen kommissionsfreien Handel an.

Recherche und Daten kosten die Makler selbst, die sie ihren Kunden als Mehrwertdienst anbieten. Broker erwirtschaften Einnahmen auf vielfältige kreative Weise, die von der Verzinsung Ihres Barguthabens bis hin zu Ausleihen Ihrer Aktien an Leerverkäufer, Zahlung für den Auftragsfluss und Handel gegen Sie aus eigener Kraft Inventar. Sie verdienen auch Geld mit festverzinslichen Transaktionen, und diejenigen, die ihre eigenen Investmentfonds und ETFs verwalten, generieren Verwaltungsgebühren.

Da E*TRADE, TDA und Interactive Brokers nun eine Form des kostenlosen Handels anbieten, wartet die Branche gespannt auf die Reaktion von Fidelity, TradeStation und anderen Online-Brokern. Für eine Branche, die es seit 40 Jahren gibt, waren die letzten 36 Stunden explosiv. Es ist noch nicht vorbei.